如何用“1-2-3结构”结合RSI，捕捉高概率反转行情

图表形态是外汇技术分析中不可或缺的一部分。其中一种最基本的盘面结构，就是“1-2-3反转形态”。1-2-3形态非常常见，通常出现于许多价格反转的起点。

什么是1-2-3形态？

1-2-3图表形态由三段行情波动构成（三浪结构），每一段都走出一个枢轴点。名称“1-2-3”便来自于这三个枢轴点。乍看之下，这个形态似乎没什么特别之处。毕竟，市场价格的任何波动都会不时形成枢轴点。但如果你能够识别并确认1-2-3形态，它就能帮助你提前预判潜在的反转。

1-2-3反转形态长什么样？

以下是1-2-3反转形态的示例：

123反转形态通常表现为两种情况：在第一种结构中，原本的上涨趋势反转为下跌；在另一种结构里，原本的下跌趋势反转为上涨。

你可能已经注意到，1-2-3形态的结构参数与双顶和双底非常相似。实际上，当作为反转形态使用时，1-2-3形态本质上就是一种变形的双顶或双底形态。

1-2-3形态的结构组成

1-2-3图表结构包含三浪结构（形成三个枢轴点），以及 一个确认突破。

枢轴点#1

这是趋势中的第一次转折点。每一次趋势的回调启动，都可能成为潜在的枢轴点1。如果一个1-2-3形态是有效的，那么价格在形成枢轴点#1之后，很可能会突破原趋势线。

枢轴点#2

接下来的这个转折点往往会出现在前一趋势线或通道之外。这一点通常是趋势可能结束并反转的良好信号。

枢轴点#3

枢轴点#3对于确认1-2-3反转形态至关重要。原因在于，它是该形态结构中的最后一个关键组成部分。在一个有效的1-2-3反转形态中，枢轴点#3不会超过枢轴点#1；在最糟糕的情况下，它与枢轴点#1处于同一水平。当枢轴点#3向枢轴点#1靠近但并未触及时，这表明1-2-3反转形态的结构更强。

确认位

确认位是告诉我们：“喂！1-2-3形态可能成立了，现在可能是个不错的入场机会！”确认位位于枢轴点#2的水平位置。如果价格向该方向突破确认位，形态便被视为成立。

上面的示意图展示了一个1-2-3形态反转确认的例子。当价格突破枢轴点#2的极值位置时，形态得到确认，图中的绿色圆圈即表示这一刻。

目标位

在进行1-2-3形态交易时，你的目标位通常应与整个1-2-3形态的“高度”等距。以确认位为起点，向外投射该距离，就能得到大致的目标价区。

如何测量1-2-3外汇形态的大小

要测量该形态的规模，你需要自行绘制几条参考线。

✔ 线段#1：连接枢轴点#1和枢轴点#3。

✔ 线段#2：一条穿过枢轴点#2的水平线。

1-2-3形态的大小等于线段#2与线段#1中点之间的垂直距离。

图中两条紫色线分别代表线段#1和线段#2。粉色箭头表示在价格确认形态后，应用1-2-3图表形态的幅度；绿色水平线则显示我们预期价格将进入的区域。

1-2-3形态的止损设置

无论是1-2-3形态还是其他形态交易，都必须使用止损。1-2-3形态的止损应该放在枢轴点#3区域附近。在波动性较高的市场中，价格有时会短暂刺破枢轴点#3，然后又回到正轨。

你显然不希望止损因为这种“假突破”而被触发，因此更聪明的做法是，将止损稍微放在枢轴点#3的外侧。

在上方示意图中，红色水平线标示了进行1-2-3反转形态交易时最理想的止损区域。如果是看跌形态，止损应设置在枢轴点#3高点之上；如果是看涨形态，则应将止损放在枢轴点#3低点之下。

在下方示意中，我们还标出了1-2-3形态交易中大致的止盈区域。该水平同样采用前面所述的“量度涨跌幅”方法计算得出。至此，你已经掌握1-2-3反转图表形态的所有关键交易价位。

使用震荡指标的1-2-3形态交易策略

1-2-3反转形态非常适合搭配震荡指标一起使用。原因在于震荡指标能够识别市场的极端状态，从而进一步确认趋势反转的可能性。做法很简单，把1-2-3反转形态的反转信号，与震荡指标给出的反转信号进行匹配。

以RSI（相对强弱指数）为例。

如果处于上涨趋势，并且图表正在形成潜在的1-2-3反转形态，我们就会在RSI上寻找超买信号。这样可以获得更强的反转确认，从而提升形态的成功率。

反之，如果趋势是下跌的并出现1-2-3反转形态，那么我们会尝试将这一信号与RSI的超卖信号进行匹配。

我们还能从RSI中获取另一类信号——常规背离信号。当1-2-3形态信号与RSI背离相互配合时，将显著提升1-2-3反转形态交易的胜算。

此外，运用价格行为分析来辅助决策同样非常重要。毕竟，识别到其他图表形态的形成，往往能在关键时刻提供额外的参考价值。

接下来让我们看一个结合RSI与价格行为的1-2-3外汇策略实例。

上图为欧元/美元的H1（1 小时）图。图表底部是RSI指标。

黑色的1-2-3点标记了1-2-3 形态的三个枢轴点；图中蓝色框架标记的结构表示我们在交易分析中会参考的其他图表形态。

事情的进展如下：

我们在图表上识别到一段下跌趋势（蓝色下降趋势线）。起初，前两个枢轴点可能不太容易辨认。然而，当价格在枢轴点#3形成更高的低点，并随后收出一根突破蓝色下降趋势线的K线时，就会引发一些看涨的判断。与此同时，RSI指标上的第一个矩形显示市场处于超卖状态。

接着，我们发现价格突然突破了1-2-3形态的触发线，这可以被视为做多信号。

我们将止损设置在枢轴点#3下方，将止盈设在等于该形态量度幅度的位置（粉色箭头）。

注意到价格起初并没有触及绿色的止盈线。相反，价格先出现了一段回调，并形成了旗形图表形态（蓝色下行通道）。值得留意的是，同一时间段RSI虽然突破了其绿色趋势线，但尚未进入超买区域。

注意，止损订单在整个过程中始终保持有效，没有被触发。

随后，价格向上突破旗形整理，并最终触及我们的止盈线。如果你在交易中没有使用止盈单，而是完全依靠价格行为来决定出场位置，那么你可能会这样分析价格走势。

价格随后进入另一段横向整理，然后再次向上冲高。同时，RSI给出了强烈的超买信号。市场开始进入盘整，我们看到一根蜡烛收在盘整区间下沿之下，这是一个明确的平仓信号。

如果你在目标价位附近平仓，本次交易大约能获得45个点的利润。

如果你没有在目标位平仓，而是依据强势的价格行为选择继续持仓，那么在这个案例中，利润将达到约108个点。

这个交易案例的有趣之处在于：1-2-3反转形态的表现方式非常像一个双底结构。而我们的交易方式，也和经典双底形态的操作方法非常接近。

1-2-3形态作为延续形态

尽管我们通常将1-2-3图表形态视为反转形态，但它同样可能充当趋势延续形态。换句话说，它有时发出的信号并不是趋势要反转，而是市场正在走一段更平缓的修正，并将在随后继续沿原方向运动。

让我们回到三个枢轴点的结构。

当价格形成枢轴点#3并短暂改变方向后，接下来会出现两种情况，我们需要分别进行判断：

情况#1：潜在的趋势反转

这就是我们之前讨论过的情形——将1-2-3形态作为反转形态来交易。价格若突破枢轴点#2附近的水平，将确认潜在的反转并触发反转交易。

情况#2：潜在的趋势延续

另一种可能是：价格未能有效突破枢轴点#2，或仅轻微突破后迅速回落，那么这种结构更可能是一段平缓修正。当价格突破枢轴点#3时，这将向我们发出趋势恢复的信号。在这种情况下，应考虑继续沿原趋势方向进行交易。

1-2-3形态延续交易的止损设置

如果你将1-2-3形态作为趋势延续形态来交易，那么止损应放在枢轴点#2之外。

1-2-3延续形态的目标价设置

测量方法不变：

✔ 线段#1：连接枢轴点#1与枢轴点#3

✔ 线段#2：穿过枢轴点#2的水平线

✔ 线段#2与线段#1中点之间的垂直距离，就是形态的量度幅度。

但由于当前确认的是趋势延续，因此应将这段量度幅度应用到趋势延续方向上。目标价的起始点应从枢轴点#3开始计算。

在很多情况下，1-2-3形态的延续版本会呈现楔形、旗形或三角形的特征。

1-2-3延续形态交易策略

让我们将这一变体应用到带有RSI指标的外汇1-2-3形态策略中。

我们来看欧元/美元的4小时图。图表底部同样显示着RSI指标。

图表开头是一段明确的下降趋势。随后，价格进入盘整阶段。我们确认了枢轴点#1、#2和#3的存在。然而，这一次价格未能突破枢轴点#2的阻力位，反而掉头向下并跌破枢轴点#3的水平。在这种情况下，我们判断1-2-3交易形态更可能作为趋势延续形态，而不是反转形态。

与此同时，RSI指标给出了超买信号，进一步强化了图表上的看跌预期。这是一段不错的做空机会。

止损应设置在枢轴点#2的上方。目标价需要从枢轴点#3的确认位置向下应用该形态的量度幅度。我们通过测量形态的大小，并从确认点向下投射（粉色箭头示意）来确定目标。

在确认信号出现后，价格形成一段回调，并将枢轴点#1和#3原本的支撑转化为阻力，这又是一个更有力度的做空信号。

当价格触及目标位置时，RSI指标已经发出了超卖信号，这是一个非常好的平仓理由。

有趣的是，在作为趋势延续形态时，这里的1-2-3结构与典型的上升三角形形态十分相似，而我们的交易方法也与上升三角形的处理方式一致。

结论

✍ 1-2-3图表形态在价格行为中非常常见，且通常作为反转信号出现。

✍ 1-2-3形态由三个枢轴点构成。

✍ 1-2-3反转形态的确认位在枢轴点 2。

在交易1-2-3形态时，目标价位应为形态量度幅度，并从枢轴点#2之外开始计算。止损则应设置在枢轴点#3之外。

✍ 1-2-3反转形态的结构类似双顶或双底。

✍ 1-2-3图表形态与振荡指标（例如RSI）结合使用效果更佳。

✍ 结合价格行为技巧能有效提升1-2-3形态的使用质量。

✍ 1-2-3形态也可用作趋势延续形态。

✍ 作为延续形态时，形态的确认位在枢轴点#3。

目标价同样以形态量度幅度为准，从枢轴点#3之外开始应用。止损应设置在枢轴点#2之外。

✍ 1-2-3延续形态的结构类似三角形、楔形或旗形等整理结构。