巨丰收评：创业板逆市走强

作者 | 丁臻宇，编辑 | 梁普西

来源：巨丰投顾、好股票应用

盘面简述

周二，A股冲高回落，个股普跌。盘面上，商业百货、通信服务、电子元件、食品饮料、电源设备、电源设备等涨幅居前，有色金属、医药商业、贵金属、能源金属、煤炭、钢铁、化肥、采掘、房地产、保险、工程建设等跌幅居前。题材股方面，纳米银、PVDF、退税商店、CPO概念、激光雷达、PCB概念、乳业涨幅居前，低碳冶金、稀缺资源、租售同权、黄金概念、锂矿概念、磷化工、海南自贸等跌幅居前。

热点板块

CPO概念继续冲高，德科立、陕西华达20cm涨停，中瓷电子涨停，太辰光、致尚科技、锐捷网络、胜宏科技涨幅居前。

零售板块拉升，茂业商业、东百集团、中央商场、永辉超市涨停，国光连锁、三江购物、广百股份、红旗连锁等跟涨。

商业航天活跃，乾照光电涨超10%，创历史新高，航天机电、龙洲股份、泰永长征、航天长峰、达华智能等涨停。

消息面

明年加大逆周期与跨周期调节力度

今年以来，我国实施“更加积极有为”的宏观政策，支持实体经济发展力度加大，推动经济持续回升向好。根据中央政治局会议部署，“十五五”开局之年，我国宏观政策“更加积极有为”的取向不变，继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。同时，明年将加大逆周期和跨周期调节力度。

我国11月进出口增速回升至4.1%

海关总署12月8日发布的最新数据显示，11月我国货物贸易进出口总值3.9万亿元，同比增速回升至4.1%，比上月加快4个百分点，从2月起连续10个月保持同比增长。其中，出口2.35万亿元，同比增长5.7%；进口1.55万亿元，同比增长1.7%。在外部环境复杂多变的背景下，我国外贸韧性进一步得到验证。

特朗普宣布：允许英伟达向中国出售H200芯片

12月9日，据《环球时报》援引路透社、彭博社等媒体报道，美国总统特朗普当地时间8日在社交媒体上发文宣布，美国政府将允许英伟达向中国出售其H200人工智能芯片，但对每颗芯片收取25%的费用。

巨丰观点

周二早盘，A股三大指数集体低开约0.2%；影视院线、通信服务、中船系、风电、算力、6G概念领涨，海南、有色金属、盐湖提锂等板块低开。

热点方面，开盘后，算力硬件板块继续走强，AI电源、液冷服务器、CPO概念、英伟达概念、通信设备、光纤概念、算力租赁等方向领涨，工业富联、胜宏科技、中际旭创等权重大幅拉升；创业板指早盘涨超1%。商业航天、影视院线等板块冲高回落，海南板块大幅回调。福建板块延续强势，并带动零售、乳业、免税店等大消费板块回暖。

午后，商业航天再度活跃，CPO概念涨幅收窄，银行、证券、保险、有色金属、黄金、煤炭、锂矿等板块集体调整，沪指回踩3900点，市场呈现普跌格局，近4000股下跌。尾盘，AI硬件回升，股指小幅翘尾。

从目前趋势看，市场整体趋势依然向上，但短期阶段性调整已然展开，多数板块在60日均线位置获得支撑，并开启反弹行情；部分热门科技股创出历史新高，福建、AI硬件、商业航天等热门板块持续活跃。投资者可重点关注前期热门行业龙头回调后的低吸机会。

从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。

作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001

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