广发银行再收千万罚单：合规警报拉响，盈利承压下的内控困局

11月27日，国家外汇管理局广东省分局公布一则重磅处罚决定：广发银行因涉及逃汇、违规办理资本项目资金收付、擅自提供对外担保等8项外汇违法行为，被警告并罚没合计1537.83万元。这是继9月中旬因贷款与票据业务不审慎被国家金融监督管理总局罚款6670万元后，广发银行今年收到的第二张“千万级”罚单。

一年之内两度被重罚，加上多地分行接连因结售汇、跨境支付等外汇操作违规被点名，这家总资产近3.7万亿元的全国性股份制银行，正深陷“规模扩张快、内控跟不上”的治理困境。更令人担忧的是，在营收与净利润连续下滑、资产质量压力上升的背景下，频繁的监管处罚不仅侵蚀利润，更暴露出其风险管理体系的系统性短板。

外汇违规频发，内控漏洞浮出水面

此次外汇局开出的罚单，直指广发银行在跨境资金流动管理中的多处失守。从“逃汇”到“擅自对外担保”，从“未审查交易真实性”到“违规办理结售汇”，问题覆盖资本项目、经常项目及个人外汇业务全链条。值得注意的是，这些并非总行层面的孤立失误，而是长期存在于分支机构的操作惯性。

仅2025年，广发银行已有至少5家分行因类似问题被处罚：长春分行因结售汇违规被罚50万元，南昌分行因未审核付汇单证被罚72万元，沈阳分行因个人结汇不合规被罚65万元，惠州分行又因资本项目收付违规再被罚50万元……这些看似“小额”的处罚，实则是同一类风控失效在不同地区的重复上演。

业内人士指出，结售汇和跨境担保等业务技术性强、流程复杂，本就要求银行具备高度专业的合规能力。而广发银行却屡次在基础环节“栽跟头”，说明其一线员工培训、制度执行与后台监督存在明显脱节。更严重的是，“逃汇”行为若属实，已触及法律红线，可能涉及企业或个人通过虚假贸易转移资金，银行若未尽审查义务，难辞其咎。

这背后，折射出一个深层矛盾：在追求业务规模和市场份额的压力下，部分分支机构可能选择“重效率、轻合规”，甚至默许“打擦边球”操作。而总行的风控体系未能及时识别并阻断这类风险传导，最终酿成系统性监管危机。

罚单叠加业绩下滑，双重压力凸显

监管风暴来袭之际，广发银行的经营基本面也亮起红灯。2024年，该行实现营业收入692.37亿元，同比下降0.63%；归母净利润132.59亿元，同比下降5.25%——这是近17年来首次出现营收与利润“双降”。核心收入来源双双萎缩：利息净收入下降2.78%，手续费及佣金净收入更是下滑7.43%。

盈利能力下滑的背后，是持续收窄的净息差。2022年至2024年，广发银行净息差从1.87%一路降至1.53%，反映其在利率市场化和信贷竞争加剧环境下，定价能力受限，利差空间不断被压缩。

与此同时，资产质量虽表面改善——2024年末不良贷款率降至1.53%（上年为1.58%）——但结构性风险正在积聚。最值得关注的是信用卡透支不良率从1.59%飙升至2.19%，一年内跳升0.6个百分点，远超整体不良变动幅度。此外，关注类贷款（即潜在不良）余额激增至499亿元，占比达2.35%，较上年增加超百亿元，预示未来不良可能继续上行。

更令人警惕的是损失类贷款的持续攀升。2024年末，损失类贷款达134.7亿元，较2023年增加近30亿元；而2023年本身又比2022年增加了78.9亿元。这意味着，大量贷款已基本无法收回，只能核销处理，直接侵蚀银行利润。

在此背景下，广发银行加速处置不良资产。截至2025年12月初，其广州、东莞、昆明等多地分行已在银登网挂牌转让个人不良贷款，涉及1305户借款人，总规模约15.35亿元，较2024年全年增长超50%。其中，广州分行一笔转让项目加权平均逾期天数高达3379天（近10年），足见部分资产回收难度之大。

监管重拳之下，合规体系亟待重构

广发银行并非首次因内控问题被重罚。2017年，因侨兴债事件被罚7.22亿元，创下当时银行业纪录；2020年又因理财、同业等违规被罚9283万元。如今，2025年仅前11个月罚没金额已达9822.81万元，远超2024年全年的1045.81万元——处罚力度与频率显著升级。

监管层的态度清晰：对屡查屡犯、整改不力的机构绝不手软。除了行政处罚，广发银行近期还因涉嫌在二级资本债券发行中“引导价格”，被中国银行间市场交易商协会立案调查。若查实，可能面临市场准入限制或声誉重创。

面对接二连三的警示，广发银行在回应6670万元罚单时表示“诚恳接受处罚，已完成整改，并将举一反三，深化全面风险管理”。但市场更关心的是：整改是否真正落地？长效机制是否建立？

从其2025年上半年工作会议透露的信息看，该行已提出“增收、降本、转型、控险、合规”五项任务，强调“把提升效益摆在重要位置”。然而，在实际执行中，如何平衡业务发展与合规底线，仍是巨大挑战。

尤其在当前银行业普遍推进“降本增效、防控风险”的大环境下，广发银行若不能从根本上重构合规文化——比如强化一线员工培训、优化考核机制（避免唯规模论）、提升科技风控能力——类似的处罚恐将反复出现。

广发银行曾是中国金融改革的重要参与者，也是最早一批全国性股份制银行之一。如今，站在3.69万亿元资产的新台阶上，它面临的不再是“能不能做大”的问题，而是“能不能做稳、做优”。

对广发银行而言，当务之急不是解释过去，而是重建信任——对监管的信任、对投资者的信任、对客户信任。