国产AI眼镜新品迭出，中国市场未来五年增速有望达到全球第一

12月3日，理想汽车发布首款理想AI眼镜Livis。此前，11月27日，阿里旗下夸克AI眼镜S1正式发布。同时，阿里还联合高通、立讯精密、博士眼镜、至格科技等多家企业，宣布成立夸克AI眼镜产业生态联盟。

近年来，AI眼镜产业呈现爆发式增长。IDC数据显示，2023年中国AR头显出货26.2万台，同比上涨154.4%。2024年，在Meta的Quest 3、苹果的Vision Pro头显带动下，AR/VR头显出货量明显增长。

2025年更被誉为“AI眼镜元年”，全球科技巨头和新兴品牌纷纷入场，形成“百镜大战”的格局。国际市场上，Meta与雷朋联合推出的Ray-Ban Meta系列累计出货超过200万台，亚马逊则计划推出AI眼镜与Meta正面竞争；苹果整合其生态的首款AI眼镜预计将于2027年Q2发布。

国内市场更加争奇斗艳，一方面是阿里、百度、小米、华为代表的“科技巨头阵营”纷纷入局AI眼镜赛道，另一方面则是Rokid、雷鸟创新、影目科技等“AR创新企业阵营”加大新品推出的节奏。

当前的行业共识是，智能眼镜将经历“轻量AI→AI+AR单绿显示→AI+AR双目全彩”三阶段，目前正处于第一向第二阶段过渡的关键期。其中，技术迭代将成为破局关键。

在此背景下，近年来，光波导显示、Micro OLED等核心技术相继获得突破。至格科技等企业研发的衍射光波导片已实现量产，成本明显下降。高通XR2+芯片的能效比也大幅提升，为AI眼镜提供更强算力支持。

展望后市，IDC数据显示，2025年上半年全球智能眼镜出货量达406.5万台，同比增长64.2%，预计到2029年将突破4000万台。中国市场五年复合增长率预计达55.6%，增速全球第一。机构预计2025年全球AI眼镜市场规模达800亿元，CAGR超50%。2026年中国市场占比将达40%。

具体到A股市场，随着诸多新品入市，创造性的满足消费需求，AI眼镜行业迎来配置契机。可关注光学元件龙头、芯片供应商、代工大厂的机遇。（光大证券微资讯）