15天内万科57亿中票宣告展期，承销商浦发银行、交通银行将主持审议

12月5日，上海清算所再次披露信息显示，交通银行（601328.SH）将召集万科中期票据“22万科MTN005”持有人会议，审议本期债券展期相关事项。该票据原本金兑付日为2025年12月28日，债项余额37亿元，本计息期债项利率3%。

不到两周前，浦发银行（600000.SH）曾公告，召集其主承销的“22万科MTN004”持有人于12月10日开会审议本期债券展期相关事项。

同花顺iFinD数据显示，万科多只未到期中期票据的主承销商均为银行。涉及银行包括浦发银行（600000.SH）、中国银行（601988.SH）交通银行（601328.SH）邮储银行（601658.SH）、平安银行（000001.SZ）、农业银行（601288.SH）、民生银行（600016.SH）、光大银行（601818.SH）。截至目前，各家银行尚未对此公开发表看法。

此外，万科A（000002.SZ）12月5日还宣布终止与两家评级机构合作，放弃债券“21万科02”赎回权。终止信用评级的债券中，包括了上述银行主承销的6只未到期中期票据。

多家银行参与主承销万科中期票据

12月5日，上海清算所披露“关于召开万科企业股份有限公司2022年度第五期中期票据2025年第一次持有人会议的公告”。公告显示，作为存续期管理机构，交通银行将于12月22日召开持有人会议审议“22万科MTN005”（全称为“万科企业股份有限公司2022年度第五期中期票据”）本期债券展期相关事项。

根据公告，“22万科MTN005”本金兑付日为2025年12月28日，债项余额37亿元，本计息期债项利率3%。

此前的11月26日，上海清算所还披露了浦发银行作为存续期管理机构的“22万科MTN004”（全称为“万科企业股份有限公司2022年度第四期中期票据”）展期事项会议召开信息。该债项余额20亿元，本计息期利率3%，原本金兑付日为2025年12月15日。

这一展期信息公布后的首个交易日11月27日，万科经历股债“双杀”，多笔境内债券出现盘中临停。

同花顺iFinD数据显示，万科多个未到期债券的主要承销商显示为银行，除了“22万科MTN004”原定2025年12月15日到期，“22万科MTN005”原定于2025年12月28日到期，另外四只债券也即将在2026年4月至7月。期。涉及银行包括浦发银行、中国银行、交通银行、邮储银行、平安银行、农业银行、民生银行、光大银行，对应资金余额共80亿元。截至目前，各家银行对相关债券到期事项尚未对外回应。

数据来自同花顺iFinD

万科终止两大评级机构信用评级，放弃“21万科02”赎回权

12月5日，万科还宣布放弃行使“21万科02”债券的赎回选择权，该债券2021年1月22日完成发行。根据发行条款，万科可在第5个计息年度付息日（2026年1月22日）前的第30个交易日，决定是否行使发行人赎回选择权。该债券余额11亿元，票面利率3.98%，债券期限为7年期，附第5年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权、投资者回售选择权。

同日，万科还宣布不再委托联合资信评估股份有限公司（简称“联合资信”）和中诚信国际信用评级有限责任公司（简称“中诚信”）对其主体及相关债项进行信用评级。自公告发布之日起，联合资信终止对公司主体及12只债券的信用评级，中诚信终止对其主体及“21万科02”债项的信用评级。

值得注意的是，终止评级的债券中，包括了上述6只银行主承销的未到期中期票据。

多方数据显示，万科流动性压力仍在延续。

据国泰海通证券数据，截至11月13日，2025年万科已偿还195.71亿元境内公开债，目前万科境内存续公司债和中票13笔，余额为203.16亿元；境外美元债2只，余额为13亿美元。

根据万科A财报，截至2025年二季度末，公司共有13只应付债券，当期末折合金额约为436亿元。截至2025年三季度末，万科A短期借款234.93亿元，一年内到期的非流动负债1278.93亿元，另有1763.00亿元的长期负债。三项数据加起来金额达到3276.86亿元，占全部资产比重接近30%。而公司账上货币资金仅656.77亿元。业绩层面，2025年前三季度，万科实现营业总收入1613.88亿元，同比下降26.61%；归母净利润为-280.15亿元，去年同期归母净利润为-179.43亿元。