即时零售大战，会是闪电战还是持久战？

我是专注即时零售领域的刘老实。

日前，刘老实接受媒体采访时，回复了几个关于即时零售发展的几个热点，今天根据其中2个问题做了整理，并希望借此与大家共同探讨。

01

即时零售战役属于闪电战还是持久战？

即时零售战役本质上属于持久战，这是由即时零售的行业属性、发展阶段及市场需求三重因素共同决定的。具体来看：

从核心逻辑来看，零售的模式无外乎线下零售+线上电商两种形态，而即时零售并非全新商业模式，而是“线上流量回归线下场景”的深度融合产物，是一种真正打通线下和线上的“近场电商”模式。

传统零售不具备疲于电商的冲击，本身处于被迭代的零售模式，无法满足人们日益丰富的商品需求，和“懒人经济”的市场现状，而传统电商的“次日达”、“多日达”也无法满足应急采购、即时享受等场景，如深夜突发疾病买药品、朋友聚会补购零食等。而即时零售其以“快”作为核心突破口，则精准契合了电商用户对“多快好省”需求中“快”的升级诉求。

此外，传统货架电商已进入用户增长瓶颈期，2024年中国网络零售交易规模同比增速降至4.8%，而即时零售以年增速超30%的表现成为电商行业新增长极，这一需求缺口决定了其长期存在的价值。

但持久战的核心原因在于当前行业基建仍处于“补短板”阶段：一是履约体系不完善，使得闪电仓表面上存在极度饱和的状态，然而更多差异性的仓店并未出现，目前1.0版本的仓店仍是主流；二是仓储成本高企，闪电仓的SKU需兼顾高频与应急属性，库存周转压力大，部分区域仓的滞销商品占比达15%以上；三是供需错配严重，目前绝大多数综合类仓店商品重合度超过70%，导致各仓店只能“卷价格”，很少能破解商品“差异化”难题。

此外，政府将即时零售纳入“现代流通体系建设”重点方向，2025年多地出台政策支持前置仓建设、骑手权益保障等，这一产业迭代过程需政策引导与市场培育相结合，绝非短期闪电战可完成。

02

淘宝闪购与美团的攻守关系是否已切换？

淘宝闪购与美团闪购的攻守关系，本质上还是由于美团闪购具有先发优势和最大市场份额，而淘宝闪购虽后发入场，但基于强大的资金链与平台能力，对此前即时零售格局造成重大冲击所造成的。

从近期公布的阿里和美团的财报来看，阿里虽然取得了一定的成绩，基本上实现了自己的战略目的，但代价也是巨大的，而美团作为守方，也完成了对淘宝闪购进攻的阻击，没有让出太多基本盘。不过目前双方仍维持“美团主守、淘宝主攻”的格局，核心差异源于双方的资源禀赋与即时零售的核心竞争力——线下基建的差距。

从市场份额来看，美团即时零售仍占据60%以上的市场份额，凭借“闪电仓+即时配送网络”的先发优势，已形成稳定的用户心智，其防守核心在于巩固线下壁垒：一是骑手运力池，美团注册骑手超700万人，活跃骑手日均配送单量达35单，远超行业平均的22单；二是商家合作深度，全国超200万家线下门店接入美团闪购，其中排他性合作的连锁品牌（如屈臣氏、名创优品）占比达30%；三是区域渗透，在三四线城市的即时零售市场中，美团份额也远超淘宝闪购。

淘宝闪购虽依托阿里生态，可以兼顾“多”（天猫品牌商品库）、“快”（闪购时效）、“好”（品牌正品保障）、“省”（供应链优势）），具备“近场电商”的天然优势，不过期最大短板依然集中在供给侧的履约环节，无论是仓店数量，还是骑手数量，目前都不及美团闪购，基于此淘宝前不久推出了“淘宝便利店”这一新的仓店模型，但该模型是否能真正跑通，又是否真的能实现对美团闪电仓模式的迭代，也仍需时间验证。