2025年12月5日 | 银行承兑汇票贴现利率公示&银票承兑贴息参考价

12月贴现市场延续“供给强、需求稳、价格涨”的特征。今日最新报价显示，承兑汇票贴息成本继续呈结构性上行，半年期承兑汇票贴现利率变化最为明显。

银票价格实时浮动，请以银企贴官网最新试算结果为准。

承兑汇票贴现利率整体走势：半年期上行幅度突出

根据银企贴官网12月5日最新贴现利率报价：

国股银行（半年期）

• 1.30%（10万以下），0.55%（10–50万），0.45%（50–100万），0.40%（100–500万）

较昨日报价，国股半年期在大票档位继续维持低位，但小额票成本上行，体现出结构性紧张。

大商 / 城商（半年期）

• 大商：1.30%–1.40%
• 城商：1.40%–1.45%

资金宽松背景下，中小银行收票力度增加，半年期利率小幅走高。

农商 / 三农 / 民营（半年期）

• 农商：1.55%–2.00%
• 三农：1.35%–2.00%
• 民营：1.45%–2.20%

农商银行类和民营机构报价整体维持高位，贴现利率差异较大，市场呈现明显分层。

结合昨日行情：

月初企业贴现节奏偏慢、票源供给先降后升；大行进场刺激买方需求释放，但贴现价格上涨影响企业出手意愿，形成足月与一季度票小幅调整、其他期限回暖的格局。

今日报价变化正与昨日市场表现一致：供需博弈下，半年期贴现利率小幅上行、短期票报价涨跌互现。

承兑贴息对企业的影响

今天的贴现利率结构性变化说明：

• 承兑贴息在不同银行间差异进一步拉大
• 大票低点维持、农商与三农体系仍维持高位
• 企业在问“承兑贴现几个点”时，应关注票面金额与承兑行类别

例如：

• 半年期国股银行年化 1.40% = 每 10 万扣 700 元
• 一张100 万承兑汇票，贴息约 7000 元

这对于正在结算账款的企业来说，是实实在在的资金成本。

结语：承兑汇票贴现利率进入结构化阶段

12月以来，承兑汇票贴现利率呈现“月初上行 + 期限分化”特点，走势与去年同期高度相似。未来价格如何变化，仍取决于信贷节奏与票源供给，但就今天的数据来看，企业应更关注贴现银行分类与票面金额匹配，这将直接影响贴息成本。

如需查询实时贴现利率，可在银企贴官网精确获取机构报价。

贴现利率换算公式

假设您持有200万元半年期建设银行承兑汇票，国股银行半年期报价为1.15%（年化），那么：

贴息 =200万 × 1.15% × (180 ÷ 360) =¥11,500
到账金额 =200万 - 11,500= ¥1,988,500