银行信用卡，一场以质量换规模的转型革命正在上演

作者 | 魏征 微摄版权图片

当2025年三季度支付体系数据出炉，一组对比鲜明的数字为信用卡行业写下了阶段性注脚：全国信用卡和借贷合一卡数量降至7.07亿张，较2022年的峰值减少整整1亿张，这一数字已连续12个季度下滑；而同期借记卡数量攀升至94.42亿张，环比增长0.94%。从“跑马圈地”的发卡竞赛到“主动瘦身”的存量调整，信用卡行业高速增长的“好日子”已正式落幕，一场以质量换规模的转型革命正在上演。

数据透视：三年锐减1亿张，收缩成长期趋势

信用卡数量的下滑并非短期波动，而是呈现出持续加剧的长期特征。央行数据显示，2025年三季度单季，信用卡数量就减少800万张，较去年末累计减少2000万张，较2022年三季度8.07亿张的历史峰值缩减1亿张，降幅达12.4%。这一收缩态势在近三年不断强化，2024年末信用卡存量较2023年减少4000万张，创下近三年最大降幅，全年同比下降5.14%。

与总量收缩相伴的是人均持有量的下降。截至2024年末，人均持有信用卡和借贷合一卡0.52张，同比下降3.7%，这意味着曾经“一人多卡”的现象正在消退。从交易端看，信用卡的吸引力同样减弱，德勤报告指出，受居民消费需求不足影响，信用卡交易额增长乏力，形成发卡量与交易额“双降”的局面，彻底告别了规模高速扩张的时代。

与之形成鲜明对比的是借记卡的稳步增长。截至2025年三季度末，全国银行卡总量达101.49亿张，其中借记卡占比超93%，较上年末新增2.56亿张，增速始终高于信用卡。从交易数据看，三季度银行卡消费业务笔数达1035.94亿笔，金额33.19万亿元，环比分别增长10.95%和5.13%，但这一增长主要由借记卡驱动，信用卡在支付场景中的分量持续减轻。

三重挤压：监管、需求与支付革命的共振

信用卡行业的收缩，是监管规范、消费需求变化与支付方式革新三重因素共同作用的结果，其核心是粗放式发展模式已难以为继。

强监管政策为无序扩张踩下“刹车”。2022年7月，央行与原银保监会联合发布的信用卡规范通知，从发卡营销、授信管理到风险管控进行全链条约束，明确要求长期睡眠信用卡占比不得超过20%，整改不达标者不得新增发卡。这一政策直接推动银行开启“沉睡卡”清理风暴，2024年多家银行信用卡量的大幅下滑，正是合规整改的集中体现。监管导向的转变，让银行从“以发卡量论英雄”转向“以客户质量为核心”，彻底扭转了行业发展逻辑。

居民消费需求收缩削弱了信用卡的使用场景。信用卡的核心价值在于支撑超前消费与大额支付，但近年来居民消费趋于谨慎，叠加经济环境影响，透支需求明显减弱。数据显示，信用卡授信使用率持续下滑，部分银行信用卡激活率不足50%，大量卡片处于“休眠”状态，进一步促使银行主动缩减发卡规模。

移动支付的替代效应则从根本上冲击了信用卡的支付功能。2025年三季度，非银行支付机构处理网络支付业务3380.19亿笔，金额85.28万亿元，而银行移动支付业务虽达606.31亿笔，但信用卡在其中的占比不断下降。相较于信用卡的年费、分期手续费等成本，移动支付工具兼具便捷性与低成本优势，尤其在小额高频消费场景中，已完全取代信用卡成为主流选择。

银行破局：从“跑马圈地”到“精耕细作”的转型

面对持续收缩的市场，银行已从被动应对转向主动调整，信用卡业务进入“做减法”与“优结构”并行的转型期，具体呈现三大特征。

发卡规模持续“瘦身”成为行业共识。2025年上半年，多家国有大行与股份制银行信用卡量同步下滑：工商银行较上年末减少200万张，交通银行减少291万张，邮储银行减少140万张，平安银行流通户数减少154万户。这种集体“减卡”并非业务收缩，而是通过清理低效客户与沉睡卡片，优化客群结构，提升整体运营效率。

高端卡权益缩水成为成本管控的必然选择。为平衡收益与成本，招商银行、光大银行等多家机构纷纷调整高端信用卡权益，光大银行将万事达世界之极信用卡贵宾休息室权益限定为主卡持有人，汇丰银行(中国)则提高了部分权益的使用门槛。权益调整的背后，是银行对“高成本、低贡献”客户的筛选，通过资源向核心客户集中，提升业务盈利能力。

精细化运营与场景融合成为转型核心方向。资深信用卡专家指出，头部银行已将资源倾斜至高净值客户与优质年轻客群，部分银行新发卡客户中优质客户占比达82%。同时，银行正推动信用卡从单纯支付工具向“场景入口”转型，深度嵌入消费、出行、民生等领域，通过差异化服务提升客户粘性。这种“聚焦优质客群+深化场景融合”的策略，正在重塑信用卡业务的价值逻辑。

深度评论：行业重构下的价值再定义

信用卡“好日子”的结束，是金融行业从规模扩张向高质量发展转型的缩影，其核心是行业价值的再定义——告别粗放增长后，信用卡的核心竞争力已从“发卡数量”转向“客户质量与服务能力”。

从行业趋势看，“马太效应”将愈发显著。资源与盈利会进一步向风控能力强、客户基础好的头部机构集中，中小银行若无法形成差异化优势，将逐步退出信用卡市场。2025年上半年的发卡数据已显现这一特征，国有大行与头部股份制银行的信用卡量降幅低于行业平均水平，且优质客户占比持续提升，而部分中小银行已暂停新增发卡业务，专注存量客户维护。

从功能定位看，信用卡的“信用价值”将取代“支付价值”成为核心。在移动支付主导小额支付的背景下，信用卡的优势将集中在大额消费、信用积累、分期理财等领域，成为连接消费金融与居民信用体系的重要载体。银行需强化信用评估与风险管控能力，通过精准授信与个性化服务，挖掘信用资产的深层价值。

从发展前景看，信用卡并非“穷途末路”，而是进入“提质增效”的新阶段。截至2025年三季度，7.07亿张的信用卡存量仍具规模，33.19万亿元的银行卡消费金额中，信用卡仍占据一定份额。随着经济复苏与消费升级，信用卡在激发消费潜力、服务实体经济中的作用仍不可替代，但其服务模式必须与市场需求、监管要求相适配。

央行数据中信用卡与借记卡的“一降一升”，清晰勾勒出支付行业的转型轨迹。银行信用卡的“好日子”确实已经结束，但这并非行业的衰退，而是一场必要的“刮骨疗毒”。当发卡竞赛的喧嚣散去，以质量为核心、以服务为导向的新发展模式正在形成，这种转型不仅将推动信用卡行业回归金融服务本源，更将为消费金融的健康发展奠定坚实基础。