购置税“限额减半”在即，年底“0利率”买车能捡到漏吗？

“到底要不要赶在年底买车？”这是最近纠结买新能源汽车的人共同发出的疑问。一边是2026年起新能源汽车购置税从“全额免征”变为“限额减半”的政策倒计时，一边是车企扎堆推出的“现金直降+0息贷款”优惠套餐，再加上社交平台上关于“明年新车技术更先进”的讨论，让无数潜在购车者陷入抉择困境。

告别全免时代，新能源汽车市场迎来“30万定价战”

2023年财政部等三部门联合发布的《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》明确：2026年1月1日至2027年12月31日，新能源汽车购置税实行“限额减半征收”，每辆乘用车减税额不超过1.5万元。这意味着新能源汽车为期两年的全额免征政策正式退场，一场涉及车企、银行、消费者、利益相关者的利益重构已然开启。​

对于车企来说，30万分水岭下的差异化应对。按照现行10%的税率计算，1.5万元减税额对应的车辆价格上限为30万元，30万元及以下车型可享受全额减半，而超过30万元的车型，需缴纳“车价×10%-1.5万元”的购置税。​

对主打中低端市场的车企而言，政策冲击相对有限。2023年电池级碳酸锂现货年均价为‌26.2万元/吨‌，而到了2025年12月国内电池级碳酸锂基准价9.4万元/吨，而新能源汽车电池成本通常占整车成本的30%-60%，原材料降价为车企提供了充足的让利空间。某品牌新汽车人员透露，公司的主销车型集中在10-20万元区间，购置税调整后每辆车仅增加5000-10000元成本，完全可以通过供应链优化消化。

​但对高端品牌而言，压力不容忽视。以售价50万元的新能源汽车为例，2026年起需缴纳3.5万元购置税，较2025年增加3.5万元成本。蔚来汽车在官网已悄然调整金融方案，将“购置税补贴”纳入可选套餐。不过，行业专家指出，2025年新能源汽车库存已达88万辆，库存周期54天接近警戒水平，部分车企为清理国补退坡前的库存车型，降价幅度甚至达到15%-20%，足以抵消购置税增加的成本压力。​

作为银行方，车贷业务既“危”也是“机”。购置税增加直接推高了消费者购车成本，尤其是30万元以上车型的贷款需求出现结构性变化。某股份银行汽车金融事业部向巴伦中文网透露，11月以来30万元以上新能源汽车贷款申请量同比增长超20%。​

而为抢占市场份额，银行纷纷加码“0利率”优惠，但背后暗藏玄机。深圳网友表示，他通过第三方中介办理某品牌“5年0息”贷款，看似无需支付利息，实则被收取9800元“金融服务费”，折算年化利率高达9.8%，远超官方金融方案4.85%的透明定价。此类套路并非个例，成都网友贷款购车时被强制购买高于市场价30%的指定保险，并附加价值1.2万元的“天价贴膜”。​

购置税政策调整对消费者的影响更是直接体现在购车账单上。对预算有限的消费者而言，6000-15000元的成本增加足以影响购车决策。有网友发帖称：本来想等明年降价，没想到购置税涨得更多，果断趁年底比亚迪海豚现金优惠8000元入手，算下来比明年买省1.4万元。而对高端车型消费者，3万余元的成本增加影响相对有限，但仍有不少人选择赶在年底购车，就有网友表示：“早买早享受，而且年底蔚来的置换补贴1.5万元刚好抵消部分购置税涨幅。”

车企和银行联合年终促销是真优惠还是套路深？​

面对购置税政策切换和年终冲刺，车企与银行联手掀起促销狂潮。消费者最关心的问题是现在的价格是不是今年最低？“0利率”优惠靠谱吗？​

2025年新能源汽车市场的价格战贯穿全年，而年底促销力度达到顶峰。从优惠形式来看，主要分为四类：现金直降、置换补贴兜底、保险补贴、金融贴息。例如2025年12月购零跑C10可享4000元现金优惠、零跑C11享6000元现金优惠，叠加金融补贴、置换补贴还分别最高5000元。2025年11月理想i6购车可享至高3万元补贴，包含现金减免、空气悬架、智能冰箱、电吸门等权益。2025年11月小鹏汽车推出"购置税兜底"政策，承诺因车企自身原因导致的跨年交付，将承担购置税差额部分……

从价格走势来看，不少新能源汽车当前价格已处于2025年低点。乘联会数据显示，2025年9月新能源乘用车均价跌至15.8万元，较2023年峰值降幅达14%，多款热门车型降价幅度超2万元。碳酸锂等原材料价格持续下跌，为车企降价提供了空间，而年终冲量压力让车企甘愿牺牲短期利润。汽车行业分析师张翔指出：“2025年1-10月新能源汽车销量1294.3万辆，距离1550万辆的年度目标还有差距，部分车企为完成KPI，甚至出现‘亏本卖车’的情况。”

​与此同时，“5年0息0首付”、“1分钱利息不用出”的广告语充斥着地铁、汽车销售广告牌和短视频平台等，但背后暗藏多重陷阱，但消费者需警惕四大套路：

一是虚高车价，部分经销商通过抬高车价，将利息转化为“差价”。比如某车型现金购车可优惠1万元，但如果选择银行0息贷款则无优惠，相当于变相支付利息。

二是隐形手续费。最常见的就是“金融服务费”，部分合同还暗藏“GPS安装费”、“续保押金”等名目。某合资品牌4S店的36期“0利率”方案需收取贷款金额3%作为手续费，以20万元车贷计算，消费者需支付6000元费用，实际年利率约为1.7%。

三是还款规则陷阱。部分合同设置“两年0息后剩余本金一次性偿还”条款，将还款压力后置。有网友披露之前购买某新能源汽车时，银行工作人员和销售人员均未明确说明该条款，两年后需一次性支付12万元本金，否则将产生高额罚息。​

四是捆绑销售，在贷款购车时强制购买指定保险、装潢套餐等。成都有网友表示在买车时被强制购买高于市场价30%的保险，还被要求购买1.2万元的贴膜服务。​

而社交平台上，关于年底购车的讨论热度高涨，反馈呈现两极分化。正面反馈集中在价格优惠。有小红书用户分享：“赶在年底买了特斯拉ModelY，尾款立减1万元+5年0息，比上半年便宜2.3万元，而且不用等车，提车当天就上牌了。”某微博用户表示：“理想的置换补贴兜底太香了，我所在的城市还没出以旧换新政策，厂家直接补1.5万元，加上购置税免征，总共省了3万多。”​

负面反馈主要聚焦套路陷阱。有知乎用户吐槽：“所谓的0息贷款，其实收了8000元金融服务费，而且强制在4S店买保险，比外面贵2000多，算下来比有息贷款还贵。”一小红书用户提醒：“签贷款合同时一定要看清楚，我朋友的合同里藏着‘提前还款违约金’条款，想提前还款要付剩余本金3%的费用。”还有部分消费者陷入观望：“现在优惠确实大，但明年新技术车型更吸引人纠结要不要等。”这种纠结背后，是技术迭代带来的“等等党”心理。

促销背后是KPI压力与技术迭代的双重赛跑​

车企年终促销的狂欢，表面是冲量冲刺，实则是一场与KPI、技术迭代的双重赛跑，既加速行业洗牌，也增加成本压力。

​工业和信息化部等8部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》中提及2025年新能源汽车年度销量目标为1550万辆，1-10月累计销量1294.3万辆，完成率83.5%，剩余两个月需完成255.7万辆，月均销量需达127.85万辆，压力不小。​

头部车企表现亮眼，小鹏汽车1-10月累计销量35.5万辆，率先达成全年35万辆目标；零跑汽车1-11月完成53万辆，提前达成年度目标的50万；比亚迪1-11月累计销量418.2万辆，完成率91%；上汽集团1-11月累计销量410.8万辆，完成率91%，均有望超额完成目标。​

但部分车企压力巨大，广汽集团、北汽集团、东风汽车与长城汽车的销量目标达成率均未突破60%。东风汽车1-10月新能源汽车销量为42.14万辆，新能源汽车销量完成率仅50%，虽10月销量达11.2万辆，但要完成100万辆年度目标，难度不小。这些车企的促销力度最大，甚至不惜亏本卖车，只为冲刺年终KPI。​

如果说KPI压力是短期驱动，那么技术迭代则是车企急于清库的核心长期逻辑。懂车帝预测，2026年新能源汽车将迎来四大技术突破，现有车型面临快速贬值风险：电池技术升级、空间设计革新、底盘配置下放以及智驾系统普惠。技术迭代带来的直接后果，是现有车型的“性价比失效”。行业专家测算，2026年搭载80度电池和空气悬架的车型，售价可能与2025年现有车型相当，甚至更低。某车企内部人士透露：“现在卖的车型，明年再加上1.5万元购置税，性价比也不如新款，所以必须在年底清库，否则明年只能大幅降价，亏损会更严重。”​

银行作为这场车企狂欢的“分蛋糕者”本质也是车贷业务年度 KPI 冲刺与市场份额保。从行业规律看，四季度通常贡献全年 35% 以上的车贷增量，而 2025 年购置税政策切换形成的 “末班车效应”，更让银行将其视为完成考核的关键窗口。

车贷业务已悄然成为银行零售信贷的核心增长点。某股份行汽车金融部负责人透露，2025 年该行新能源车贷 KPI 同比提升 40%，且将 “30 万元以上高端车型贷款占比” 纳入考核。这解释了为何平安、浦发等银行针对性推出最高百万元车贷授信，这些针对高端车型的贷款不仅额度高，还能带动保险、财富管理等交叉业务。某大行零售业务负责人向巴伦中文表示，“如果错过本次车贷年底促销，全年车贷 KPI 完成率可能直接下降超过10个百分点。”

此外，银行正从“放贷方”转向 “生态组织者”。浦发银行推出的“车贷 + 刷卡金” 活动，针对蔚来、华为鸿蒙智行等品牌定向引流，不仅为车企带来订单，更通过车主信用卡绑定充电、保养等服务，构建“用车全周期”金融生态。

甚至从短期看，银行将与车企金融公司形成 “分层竞争” 格局，银行主导 30 万元以下大众市场与下沉市场，车企金融公司则更聚焦于高端车型的“整车 - 金融 - 服务”打包方案。但从长期来看，二者的合作将远超竞争，据不完全统计，2025 年已有 12 家车企与银行成立合资金融公司，未来将通过“车企获客 + 银行放贷”模式实现共赢。​（作者｜李婧滢，编辑｜刘洋雪）

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