保险机构也能卖基金？9家入局 深度研究等成短板

基金销售队伍的“跨界”玩家正悄然扩容。

近日，又一家基金公司新增保险代理公司为销售机构。12月3日，融通基金发布公告称，从当日起，公司旗下部分开放式基金新增玄元保险代理有限公司为销售机构，并开通定期定额投资业务、转换业务。

然而，保险机构跨界卖基金整体表现不佳：进入代销百强榜的机构屈指可数，甚至已有机构黯然注销牌照。

业内人士认为，保险相关机构跨界布局基金销售，是客户需求升级和行业发展的必然趋势。但在基金产品的专业深度研究等方面，保险代理公司与传统的基金销售机构相比仍有差距。

9家保险相关机构代销基金 仅1家跻身百强榜

公开资料显示，玄元保险代理有限公司具有保险中介许可证，还持有基金销售牌照，其经营互联网保险业务的网站为理财魔方。

Wind数据称，截至目前，玄元保险代理有限公司代理了112家基金公司的总计6931只基金产品，是9家代销基金的保险代理公司、保险经纪公司及保险公司中，代销基金产品数量最多的公司。

与基金业务相比，玄元保险代理有限公司的保险业务存在感相对较弱。官网显示，其合作的保险公司仅有京东安联财险，同时，与慧择保险经纪、小雨伞保险经纪、创信保险销售等中介机构也有合作。

贝壳财经记者注意到，保险代理机构甚至保险公司代销基金并非新鲜事。早在2013年发布的《证券投资基金销售管理办法》中，就将保险机构作为独立的可从事基金销售业务的机构。

Wind数据显示，除了上述提及的玄元保险代理有限公司外，截至目前，中国人寿、阳光人寿、平安人寿、中宏人寿、泰康人寿等5家保险公司均有基金代销业务，同时，华瑞保险销售、方德保险代理、汇丰保险经纪等3家公司也代销基金。

从代销数量来看，中国人寿、阳光人寿均与上百家基金公司合作，代销基金产品数量均超6000只。华瑞保险销售代销基金产品数量则超3000只。方德保险代理、平安人寿、中宏人寿、汇丰保险经纪、泰康人寿代销的基金数量分别为701只、172只、136只、83只和40只。

不过，从基金保有规模来看，9家机构中，仅有中国人寿的基金保有规模较高。中基协数据显示，2025年上半年度，中国人寿以1114亿元的权益基金保有规模、1627亿元的非货币市场基金保有规模及123亿元的股票型指数基金保有规模，在基金销售机构中排名第11位，其余保险机构均未现身中基协的基金销售机构公募基金销售保有规模的百强榜单。

专业深度研究、投研体系建设成劣势 已有机构注销代销牌照

北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆对贝壳财经记者表示，保险相关机构跨界布局基金销售，是客户需求升级和行业发展的必然趋势。“如今，客户寻求的已不再是单一的保障产品，而是涵盖保障、理财、传承等在内的一站式家庭财富管理解决方案。保险相关机构的优势在于，代理人与客户基于长期服务建立了深度信任关系，他们对客户的家庭财务状况也有全面了解，更能精准提供‘保障+投资’的综合资产配置建议，实现从产品销售到需求驱动的服务升级。”

不过，难以否认的是，从基金代销格局来看，与银行、券商及第三方基金销售机构相比，保险相关机构不仅在代销基金市场上参与度明显偏低，代销基金保有规模的优势也并不显著。

此前的2023年，便有保险销售服务公司注销了基金销售牌照。当年3月，永鑫保险销售服务有限公司向证监会提交了注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请。根据《行政许可法》《证券投资基金法》等有关规定，证监会决定注销其公募证券投资基金销售业务许可证。这也使得永鑫保险销售服务有限公司成为首家主动注销基金销售牌照的保险代理公司。

杨帆认为，在基金产品的专业深度研究、投研体系建设以及科技系统支撑方面，保险相关机构与其他基金销售机构相比尚有差距，这也是未来保险相关机构需要在基金代销方面持续投入和精进的关键方向。

新京报贝壳财经记者 潘亦纯

编辑 岳彩周

校对 薛京宁