多重利好催化！果链再度集体走强

12月2日，港A两市的果链概念股延续昨日的上涨行情。

其中，富智康集团（02038.HK）大涨5.38%，瑞声科技（02018.HK）涨3.95%，高伟电子（01415.HK）涨3%，比亚迪电子（00285.HK）涨1.83%，丘钛科技（01478.HK）、鸿腾精密（06088.HK）均涨超1%。

A股方面，立讯精密（002475.SZ）涨2.37%，工业富联（601138.SH）涨1.92%，歌尔股份（002241.SZ）涨1.82%，蓝思科技（300433.SZ）涨1.08%。

这波果链行情的持续，源于近期板块迎来多重密集催化信号。

消息面，市场翘首以盼的苹果首款折叠屏手机iPhoneFold，近日传出关键进展。

据报道引述供应链消息指出，苹果首款折叠屏手机iPhoneFold目前已进入工程验证(EVT)与预量产流程，只剩下细节设计需要调整，有望明年年底前发布。

据报道，此前苹果的折叠屏手机都只停留在传闻阶段，但近期市场及供应链消息都特别多，也有部分零部件组装厂称其"早已进入备货状态"，只要苹果一声令下，马上就能出货给下游组装厂，显示这台手机的最终设计应该已经大致敲定，有相当大的概率在明年发布。

12月1日，苹果官宣的AI团队重组，这次的人事调整也引发市场高度关注。

苹果公司宣布，其AI部门主管约翰·詹纳安德里亚将卸任该职位。而这一职位将由资深谷歌高管（工作16年），半年前刚跳槽微软的阿马尔·苏布拉马尼亚（Amar Subramanya）接任。此举被市场解读为加速追赶 OpenAI、谷歌的关键动作。

与此同时，还有消息称，苹果计划向谷歌采购大模型Gemini的服务，以增强其语音助手Siri的能力，这一动向可能意味着苹果正在调整其人工智能战略，也引发了行业对其自研AI技术路径的广泛关注。未来苹果能否在AI领域迎头赶上，是市场关注的焦点。

在销量层面，iPhone 17系列的热销暂时缓解了市场压力，提振了市场信心。

据Counterpoint Research最新分析，由于新款iPhone系列热销以及消费者换机热潮的推动，苹果公司有望在十多年后再次登顶全球最大智能手机制造商。研究人员指出，新机型吸引了大量用户升级设备，推动苹果在中美两大市场的销量同比实现两位数增长。

根据Counterpoint的数据，这一增长预计将使苹果今年超过长期竞争对手三星电子。预计2025年，iPhone出货量将增长约10%，而三星的增幅预计为4.6%。整体来看，2025年全球智能手机市场预计扩大约3.3%，其中苹果公司预计将占据19.4%的市场份额。这将是苹果自2011年以来首次重回全球销量榜首。

另外，近日受豆包手机助手技术落地及产业链合作推动，AI手机概念热度持续升温，这对于果链板块亦有情绪上的支撑。

业内人士分析指出，生成式AI功能（如实时翻译、图像生成等）正逐渐成为消费者换机的核心驱动力，AI换机潮有望为手机产业链打开新的增长空间。

国泰海通最近研报称，苹果AI正加速追赶，落地效果有望超预期，带动手机换机以及AR眼镜渗透。

作者|瓶子

编辑|Danna