从夸克眼镜，到豆包手机，为什么巨头扎堆端侧AI?

端侧人工智能（AI）正在崛起：科技巨头扎堆布局，智能终端生态迎来变革窗口。

阿里巴巴上周四发布首款AI眼镜"夸克"，售价1899元起，深度整合千问大模型与阿里生态服务。四天后，字节跳动推出豆包AI手机助手，直接嵌入操作系统底层，实现跨应用比价下单等复杂操作。科技巨头纷纷加码端侧AI硬件，标志着AI应用正从云端向终端设备快速延伸。

据中信建投估算，2026年手机、PC的AI渗透率有望分别达到45%和62%，端侧AI市场规模预计从2025年的3219亿元跃升至2029年的1.22万亿元，年复合增长率达40%。上海市经信委一个多月前发布《智能终端产业高质量发展行动方案》，从政策层面加强端侧AI芯片布局，为产业发展注入强劲动力。

这一波端侧AI浪潮将重塑智能终端生态，从交互方式、系统架构到商业模式的全面升级，有望为上游芯片、中游硬件、下游软件供应链企业创造新的增长机遇。市场预期智能眼镜销量将从2024年的152万副增长至2029年的6000万副，成为继智能手机、PC之后的重要AI载体。

端侧AI优势凸显，政策助力产业升级

端侧AI相比云端AI具备显著优势。据高通《混合AI是AI的未来》白皮书分析，端侧AI在成本、能耗、可靠性、隐私和个性化方面表现突出。云端AI推理成本随用户规模增长而激增，而端侧处理可有效减轻云基础设施压力。同时，端侧AI能够以更低能耗运行生成式模型，避免云端高峰期的排队延时问题，并在本地保护用户隐私数据。

政策支持为端侧AI发展提供重要保障。10月14日，上海市经信委印发《上海市智能终端产业高质量发展行动方案（2026-2027年）》，明确加强端侧人工智能芯片布局，围绕手机、计算机、眼镜等终端产品需求，覆盖X86、ARM、RISC-V三大技术路线。此前8月，国务院印发《关于深入实施人工智能+行动的意见》，提出2027年新一代智能终端普及率超70%，2030年超90%。

地方政策与中央规划形成合力，为AI消费电子产业确定性增长创造条件。上海作为长三角AI消费电子生态核心区域，该行动方案的出台将为上游AI芯片、中游硬件、下游软件等供应链公司带来更多成长机遇。

科技巨头抢滩端侧AI硬件市场

阿里巴巴率先推出夸克AI眼镜，正式进军消费级AI可穿戴设备市场。该产品搭载千问大模型，深度整合支付宝、高德地图、淘宝、飞猪等阿里生态服务，售价1899元起。硬件方面采用双光机双目显示方案，亮度达4000 nits，配备五个麦克风阵列加骨传导，支持3K视频录制和Super Raw暗光增强技术。

字节跳动推出豆包AI手机助手，直接嵌入操作系统底层，展现了更激进的战略野心。该助手可理解自然语言指令，跨越不同应用程序壁垒，执行"对比京东、美团外卖、淘宝上的肯德基香辣鸡腿堡价格，选最低价下单"等复杂指令链条。产品配备专属物理按键和"屏幕感知"能力，能自动读取屏幕内容并生成回复建议。

两款产品代表了端侧AI发展的不同路径：阿里聚焦垂直场景的专业设备，字节则试图通过系统级集成重塑手机交互方式。这种差异化竞争格局有望推动端侧AI技术快速迭代升级。

端侧AI重新定义智能终端生态

端侧AI的发展正在从三个维度重新定义智能终端：交互方式、系统架构和商业生态。

交互方式从GUI向LUI转变。据极客公园分析，大模型对交互层最大影响是LUI（Language User Interface，语言交互界面）的兴起。传统GUI主导的软件正让位于GUI和LUI混合的交互形式，用户可通过自然语言表达需求，AI直接交付端到端结果。

系统架构实现从"工具执行"到"自主执行"的跃迁。以大模型驱动的AI Agent技术具备"规划-感知-决策-执行"全流程闭环能力，从工具化AI向具备自主性的智能体演进，能代表用户自主采取行动，承担复杂任务并适应环境变化。

商业生态从"单一功能工具"向"全场景智能终端"转变。荣耀发布的"1×3×N"生态战略展现了这一趋势：通过HONOR AI Connect平台开放AI能力，覆盖教育办公、智能家居、音频穿戴、玩具陪伴等多个产业集群，构建跨品牌、跨场景、跨设备的智能互联生态。

产业链迎来新增长机遇

端侧AI的快速发展将为整个产业链带来新的增长动力。据中信建投研报，相关受益标的包括：

• AI硬件领域，算力芯片方面关注寒武纪、海光信息、龙芯中科；晶圆代工关注中芯国际、华虹公司；先进封装关注长电科技、通富微电；存储关注兆易创新、澜起科技、德明利；PCB关注深南电路、沪电股份、生益电子。
• 端侧AI应用领域，AI手机产业链包括苹果产业链的立讯精密、领益智造、鹏鼎控股，安卓产业链的传音控股、华勤技术、豪威集团；AIoT领域关注乐鑫科技、瑞芯微、恒玄科技、炬芯科技。

智能眼镜作为端侧AI重要载体，市场前景广阔。据WellsennXR数据，2024年全球AI眼镜销量达152万副，预计2025年将达350万副，到2029年将达6000万副。洛图科技预测，2025年中国智能眼镜市场零售量有望接近140万台，同比上涨216%。

随着技术进步和场景拓展，端侧AI设备的普及将推动相关产业链公司业绩持续增长，为投资者提供新的价值发现机会。政策支持、技术突破和市场需求的三重共振，正在开启端侧AI产业发展的黄金窗口期。