认知提升、行为滞后！2025中国居民退休准备指数发布

11月28日，同方全球人寿联合清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心在北京发布2025中国居民退休准备指数调研报告。

报告显示，2025中国居民退休准备指数为5.49，与2024年相比略有上升，反映出我国居民的退休准备已进入从理念认知向行为转化的关键过渡阶段。

退休准备从理念认知向行为转化过渡

据悉，自2013年起，上述双方持续开展中国居民退休准备指数研究。指数采用六个关键维度，退休责任意识、财务规划认知水平、财务问题理解能力、退休计划完善度、退休储蓄充分度以及取得期望收入的信心，来衡量个人对退休准备的态度和实际准备情况。

退休准备指数的取值为0—10，数值越大意味着退休准备越充分。其中数值8—10为高退休准备指数，表明退休准备非常充分；数值低于6为低退休准备指数，表明退休准备不足，需要引起重视。

对于2025中国居民退休准备指数5.49，清华大学经济管理学院讲席教授冯润桓解读表示，居民在退休责任意识（7.45）和财务规划认知水平（7.36）上显著提升，但退休计划完善度（3.82)、退休储蓄充分度（3.78)、居民取得预期收入的信心（4.85），呈现出“认知提升、行为滞后、信心承压”的特征，反映出我国居民的退休准备已进入从理念认知向行为转化的关键过渡阶段。

冯润桓从收入维度、收入替代率等维度作了阐释。

在收入维度方面，退休准备指数整体呈“随收入提高而递增”的格局，但不同收入组之间的差距有所收窄，低收入群体改善尤为明显。同时，各收入组之间的分位数分布存在明显重叠，一部分低收入者的准备水平已超过部分高收入者。

冯润桓强调，收入并非决定退休准备的唯一因素，金融素养、风险意识、储蓄意愿以及社会保障参与程度同样发挥重要作用。

此外，报告引入收入替代率作为与退休准备指数相互补充的结果性指标。冯润桓表示，退休准备指数越高的群体，其预期收入替代率整体越高，二者呈明显正相关关系， 验证了“过程准备”与“经济结果”之间的内在一致性。

养老需求从“基本保障”向“理性规划与质量提升”转变

此次调研还涉及未来养老生活预期、居民养老金融产品偏好等内容，认为养老需求从“基本保障”向“理性规划与质量提升”转变。

报告显示，在养老生活预期方面，居民整体态度理性务实，多数希望维持现有生活水准，居家独立养老仍是首选模式，高品质机构养老在准备较充分和高龄群体中呈现温和上升趋势。当前居民养老需求正从单一经济保障向健康、照护与生活质量的多维均衡转型。

在养老金融产品方面，居民选择整体呈“稳健为主、代际分层”。代际维度上，各代际均以低风险偏好为共性，但生命周期位置决定其差异化选择：70 后及以上更强调资金安全与商业健康险保障；80后、90后在购房、育儿与养老之间寻求平衡，倾向低风险产品保底，对商业养老险与健康险需求均衡；00后勇于尝试多元配置，更偏好高灵活性产品。

面对当前挑战，冯润桓提出建议：推动退休准备测量在养老金融服务中的应用，并为居民提供适应其需求的退休规划工具；稳步完善多层次养老保障体系，增强个人养老金账户的可及性与激励力度；持续推动金融知识普及和退休规划教育，促进“认知向行动”的转化；提升养老金融产品的组合效应，实现与不同群体需求的更好匹配；推动健康管理与退休规划的协调发展，增强居民长期安全感。保险机构可在监管部门引导下继续探索“长期保障+稳健投资+适度服务”发展路径，为提升我国居民退休准备水平提供稳健、专业的支持。

养老服务市场从规模扩张转向质量竞争

随着老龄化程度持续加深，我国养老服务市场供给也受到关注。

同方全球人寿总经理助理任晓澍介绍，我国养老服务体系加速构建，养老服务机构和设施数量五年间增长近一倍，截至2024年底达40.6万个。与此同时，数据显示，2024年全国养老机构平均入住率不足50%，部分区域床位空置率超60%，供需错配矛盾突出。他认为，养老服务市场已从“有没有”的规模扩张转向“好不好”的质量竞争。

据了解，同方全球人寿借鉴外方股东荷兰全球人寿的养老经验，结合本土实践，推出养老机构价值评估体系的“六大核心维度”。该体系旨在帮助长者精准定位理想居所，同时为机构提供品质对标与提升方向，推动行业从粗放增长转向精细化、标准化运营。

责编：林根

排版：刘珺宇

对：彭其华