【IPO追踪】卓越睿新今起招股，百度和新浪是股东

财华社讯11月28日，卓越睿新（02687.HK）正式启动香港全球招股。公司计划全球发售666.67万股股份，其中国际发售600万股，香港公开发售66.67万股。

发售价区间为每股62.26港元至76.1港元，若以中位数69.18港元定价，并扣除相关开支，公司预计募集资金净额约4.045亿港元，其中，约36.7%将用于研发，约31.8%用于提升公司的客户服务及支持能力，约21.5%用于在选定城市设立知识图谱构建中心。

香港公开发售时间为11月28日至12月3日，最终发售价及股份分配结果预计于12月5日公布。公司股份计划于12月8日在香港联交所主板开始买卖，股份代号为2687，每手100股，入场费约7,686.75港元。

卓越睿新本次发行并未引入基石投资者，在港股IPO前，公司已获得新浪和百度(09888.HK)这两家明星企业的投资。

卓越睿新是一家知名的高等教育机构教学数字化解决方案提供商，致力于高等教育机构数字化教育内容、数字化教学环境服务及产品的提供交付和运营。公司的产品服务覆盖教、学、练、考、评、管等所有重要方面，收入来自数字化教学内容服务及产品以及数字化教学环境服务及产品。

2022年至2025年上半年期间，公司已交付超过4.4万款数字化教育内容产品，服务及产品涵盖教育部认可的12个学科门类及92个专业。

公司经营业绩近年来保持稳步增长。2022年、2023年及2024年，营收分别为4亿元（单位人民币，下同）、6.53亿元和8.48亿元；公司拥有人应占利润分别为-5911万元、8142.1万元和1.05亿元。不过，2025年上半年公司收入增速有所放缓，并出现接近1亿元的亏损，亏损额同比有所扩大。

从收入结构来看，公司收入高度依赖数字化教学内容服务及产品。2025年上半年，该业务收入占比达91.3%，其中数字化课程和知识图谱的收入占比分别为32.6%和54.7%。

对于卓越睿新的基本面解读及业务线分析，可查阅财华社过往报道《【IPO前哨】踩上教育数字化风口，卓越睿新底色如何？》。

作者|遥远

编辑|Danna