储能电芯市场供需两旺 竞争主线从“拼规模”转向“拼技术”

来源：证券日报

近期，储能行业延续高景气态势，核心环节储能电芯订单呈现“爆发式”增长，市场“一芯难求”。多家企业披露的经营信息显示，当前储能电芯市场供需两旺，头部企业订单排期普遍延伸至明年，行业从“规模扩张”向“质效提升”的转型趋势愈发清晰。

储能电芯企业的满产满销成为行业高景气度的直接印证。

例如，11月26日，福建龙净环保股份有限公司（以下简称“龙净环保”）在2025年第三季度业绩说明会上表示，目前公司储能电芯订单饱满，排产期已至2026年6月份。该公司当前储能电芯产能约8.5GWh，自今年3月份以来均处于满产满销态势。为满足当前电芯市场“一芯难求”的需求，公司拟在原产线预留区域适度提升产能，以进一步降低单位生产成本。

头部电池企业保持高负荷生产节奏。惠州亿纬锂能（维权）股份有限公司（以下简称“亿纬锂能”）近日在投资者互动平台上透露，公司储能电池订单饱满且处于满产状态，600Ah+大电芯已实现量产。鑫椤咨询数据显示，2025年上半年该公司储能电池出货量稳居全球第二，市场份额持续巩固。

受益于下游动力电池和储能电池的旺盛需求，上游材料企业的生产热度同步攀升。湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（以下简称“湖南裕能”）、贵州安达科技能源股份有限公司等上市公司均表示，公司处于满产状态，产能利用率高。

湖南裕能认为，在储能领域，随着大电芯技术应用进一步提升储能系统经济性，电力市场化改革及容量电价补偿等政策支持，AI数据中心等新兴应用场景对配储需求增强，叠加海外储能需求快速增长等多重积极因素，共同推动储能市场进入高速发展通道。作为锂电产业链关键环节，磷酸盐正极材料市场需求有望在动力电池和储能电池的双轮驱动下继续保持强劲增长态势。

中国化学与物理电源行业协会研究员何卓新对《证券日报》记者表示，今年以来储能行业高景气源自政策与市场双轮驱动，特别是新能源上网电价市场化改革的推进与容量电价等机制的实施，让储能收益模式更清晰。

面对持续增长的市场需求，企业正通过技术升级、模式创新等方式巩固竞争优势。

在成本控制方面，龙净环保计划通过精益生产、提产提质、技术降本等措施应对行业竞争。数据显示，该公司第三季度储能电芯毛利率约为10%。

亿纬锂能、宁德时代新能源科技股份有限公司（以下简称“宁德时代”）等头部企业则凭借技术壁垒，在大电芯量产等领域抢占先机。

同时，长期战略合作成为产业链稳定发展的重要支撑。11月12日，北京海博思创科技股份有限公司（以下简称“海博思创”）与宁德时代签订长达十年的战略合作协议。其中，2026年至2028年期间，海博思创累计采购电量不低于200GWh，宁德时代确保按其需求量供应。

黄河科技学院客座教授张翔对《证券日报》记者表示，这种长协深度绑定的模式为下游企业提供了稳定的核心资源供应。目前行业普遍预测，2026年全球储能市场需求将持续大幅增长，数据中心配储、长时储能等新场景将持续带来增量需求。而储能行业正从“拼总量”向“拼结构”转变，具备技术优势、全球供应链布局能力的企业将持续领跑。

何卓新表示，储能行业要避免陷入低价竞争。首先，需加强行业自律与标准约束，坚决反对低于成本的恶性报价，推动招标与采购从“最低价”走向“最优价值”；其次，要通过技术与产品差异化，提升储能产品和系统的可用容量与度电成本表现；最后，要加快“出海”和国际认证步伐，积极参与全球竞争。