红利低波的投资姿势

来源：集思录

与普通选个股相比，红利低波策略有明显的优势，低波帮助控回撤，红利帮助低买高卖。但是单纯拿红利低波指数感觉还是风险过大，遇到2018年的行情，红利低波100指数也有16%的单年度下跌，对于胆小的人来说还是挺吓人的。如果加入债券，两类资产55开，那么回测下来年化大概7%左右，但是2018年那种行情下还是会有4个点的亏损。

请教下坛子里的各位前辈，大家持有红利低波都用怎样的姿势？怎么对冲2018年那样的极端下跌情况？感谢

goodxx

2018年11月14开始

买入: 现价

卖出: 现价 > 近80日均线 5%，买入招商双债

年化 19.07%

最大回撤 -13.47%

kkqq999

多简单的事情，对于这种上下波动有限的东西，做一个布林线通道，涨到通道上轨就减仓，跌到通道下轨就加仓，收益肯定比死拿好。

指锚湾

红利低波，是非常低的回撤了，如果这点回撤都承受不了，那只能降低配置比例了。

红利低波跌16%，那是历史性的撒钱机会，应该加倍珍惜。

比如：红利低波和债券5:5配置，如果红利回撤10%以上，把债券换成中证2000，等市场恢复再换回原有配置，可有效提高收益率。

陪伴成长

看一下前十大持股，然后，自己建一个组合。。。

hare001

可以考虑被动调仓，比如初始两者比例 5:5，当比例达到 6:4 时去被动平衡，自己不择时，由仓位变化决定，一定程度上可以实现高抛低吸。

蓝天还是白云

大a少有值得长期投资的指数，逢低慢慢加仓就行。

股息策略实验室

我老婆和我闺女的账号我都是 红利低波100和城投债实时再平衡，后面准备等机会加入国证现金流。

yzzhongwei

自建更灵活：低波+红利+动量具体原理和实证见《低风险高回报》 中信出版社。

尚进

@股息策略实验室

我老婆和我闺女的账号我都是 红利低波100和城投债实时再平衡，后面准备等机会加入国证现金流。

• 帖子的1楼就已经将我认为的最优策略说出来了：股债平衡+再平衡；

• 下面有几个基于技术分析的增强策略，我不能说没价值，但是我觉得不值当；因为本身红利+低波已经决定了它是一个偏长期有效且低波动率的策略了，我们买它更多是为了资产的稳定增长而非大幅增长；这类策略应该注重大类资产的低相关性和策略的鲁棒性，过多的增强容易造成过拟合反而不如最朴素的策略更长期有效；

• 另外关于楼主对于极端行情回撤的担心，我不是很明白，一个最大回撤才8%的策略还需要做什么对冲去降低beta么？投资没有银弹，没有不承受波动就能获取alpha的办法；所以说如果一定要继续降低beta，那就是<反脆弱>了，可以通过买入一定量认沽期权获得保护；但是，我认为这个也并不值当

光明之猫

个人觉得不要去太依赖所谓的技术指标，均线到多少就合适这种。当然也许有技术大神觉得有效，我通常只看一下10日均线价，30日均线价，以及成交量这些很基础的东西。

赚钱不是那么简单，用一个计划就能实现的。如果不想承受损失，或者说只想有最低概率的损失，那你就去买债券，国债，转债，企业债等等。当然我不确定企业债个人是否能买卖。我喜欢风险高一点的。在好的股票也就那样，行情不好的时候，一样跌跌不休~~