金融版图再扩张：亏钱送邮件的中国邮政，赚钱的密码写在金融生态里

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遍布城乡的邮政网点，正在成为保险业务下沉的前哨站。中国邮政的金融棋局，落下了关键一子。

11月24日，国家金融监督管理总局发布信息，已正式批准中国邮政集团有限公司（下称“邮政集团”）经营保险代理业务。这家拥有遍及全国尤其是深入乡镇网络的企业，获准代理包括机动车辆保险、企业财产保险、人寿保险、年金保险、健康保险等在内的全面险种。

不同于常规的牌照获批，这一事件的核心价值不在于新增一个市场参与者，而在于拥有全国最广下沉渠道网络的邮政系，将以“国家队”身份重塑保险代理行业的竞争格局。

进一步来说，在中国邮政的业务体系中，金融业务是绝对的“扛把子”。从银行到保险代理，不断完善的金融生态是中国邮政实现战略目标的核心抓手。

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邮政系金融生态的闭环成型

此次，邮政集团获批的保险代理业务，覆盖机动车辆保险、农业保险、人寿保险等15大类险种，营业网点范围涵盖全部代理营业机构。

图源/公司官网

看似全新的业务布局，实则是邮政系金融生态的关键补位。

从中国邮政的业务结构来看，金融业务无论是在营收还是盈利方面，都是集团的核心支柱。2024年，中国邮政的金融业务实现营收约5718亿元，毛利润864亿元，而邮务及包裹快递业务的毛利润为-253.05亿元。对于亏钱送邮件的中国邮政而言，金融板块的重要性不言而喻。

具体来说，中国邮政集团的金融生态圈中涵盖了银行、保险、证券等众多领域。

在银行业务方面，财报显示，2025年前三季度，邮储银行实现营业收入2650.80亿元，同比增长1.82%，实现净利润767.94亿元，同比增长1.07%，实现了营收与净利润的双增长。

同时，资产总额达186056.53亿元，较上年末增长8.9%，这意味着其规模与效益协同增长。在银行业净息差普遍承压的背景下，这家以零售为特色的大型银行展现出稳健的发展态势。

在保险业务方面，中邮人寿保险作为邮政系金融板块的重要成员，自从2009年成立以来，经过15年发展已跻身行业前列。

据新华网报道，截至2024年底，中邮保险总资产约6240亿元，同比增长27%，利润总额118.2亿元。2025年前三季度，中邮人寿实现保险业务收入1513.11亿元，同比增长17.66%，这一数据反映了邮政系保险业务的强劲增长势头。

为了进一步扩展保险业务，2019年，中国邮政储蓄银行股份有限公司获得《保险兼业代理许可证》，具备了保险代理资质，2022年，换领为《保险中介许可证》。

而此次集团层面获批，意味着保险代理业务将从银行渠道延伸至邮政遍布城乡的物理网点、物流网络乃至社区服务场景，形成“银行+邮政”双渠道协同的格局。

从公司战略逻辑看，邮政集团的入局并非偶然，它标志着邮政体系内金融资源协同整合的深化。

图源/国家金融监管总局网站

邮政集团的财报显示，在2025年前三季度，其保险业务收入达到1513亿元，占集团总营收的57%，所以，对于邮政集团而言，保险代理业务能进一步将其巨大的网点数量转化为实实在在的收入增量。

虽然中邮人寿已在寿险领域积累了相当的市场份额和运营经验，但受限于业务范围，其产品线难以全面覆盖财产险、农险等广阔的下沉市场需求。

而且，邮政银行虽拥有保险代理资质，其业务场景主要依托银行网点展开。此次集团牌照的获取，意味着保险代理业务得以从单一的银行网点，全面延伸至邮政遍布城乡的物理网点、物流配送网络、邮乐购站点乃至社区服务中心等多元场景。

这将实现“银行柜台+邮政窗口+物流触点+社区服务点”的多维联动，构建起一个立体化、无死角的下沉市场服务网络。

从社会责任的角度看，这种战略布局深刻契合了国家推动普惠金融、服务乡村振兴的政策导向。作为“国家队”成员，邮政集团天然肩负着服务“三农”、覆盖基层的社会责任。此次获得集团层面的保险代理牌照，正是将这一庞大的线下触角转化为保险服务毛细血管的关键一步。

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下沉市场的 “最后一公里”渠道红利

保险代理行业的区域分化特征极为显著。县域及以下保险市场营销推广成本更高，风险更大，所以，县域及农村市场的保险渗透率仍处于低位。

在渠道价值的 “广度”方面，邮政的介入恰恰填补了这一真空地带。

邮政集团的网点覆盖密度堪称行业之最，据邮政集团网站信息，2025年全国乡镇快递网点覆盖率达100%，建制村直接通邮率保持100%。这种深度下沉的渠道优势，是专业代理机构和互联网平台难以企及的。

其遍布全国近5.4万个乡镇网点和40余万个村级邮乐购站点，可以将保险服务直接下沉至田间地头。

这种“毛细血管式”覆盖不仅解决了农村居民投保不便的痛点，更释放出巨大增量空间。渠道红利由此转化为普惠红利，邮政以零距离服务推动保险成为“必需品”，为乡村振兴注入金融活水。

当前，独立代理平台如小雨伞、慧择等虽在细分险种领域占据优势，但线下服务能力不足，而银行系代理，虽凭借财富管理能力实现万亿保费规模，但网点主要集中在一二线城市和县城核心区域，难以触达乡镇及农村客群。

而在渠道价值“信任度”方面。在下沉市场，邮政网点承载着寄递、储蓄、缴费等基础服务功能，与居民形成了长期稳定的信任关系。

这种“熟人社会”的信任基础，恰好解决了保险产品“看不见、摸不着”的信任痛点。相较于陌生的保险代理人，邮政员工的“熟人身份”能有效降低销售误导风险，提升保障型产品的推广效率。

此外，邮政集团的物流网络与保险业务存在天然协同性。

针对货物运输保险、仓储保险等财产险产品，邮政可利用物流数据精准定价，推出“物流+保险”一体化解决方案；对于人身险产品，可结合快递员上门服务的场景，开展精准营销，实现“寄递场景+保险需求”的无缝对接。

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保险代理牌照的想象空间

随着保险代理业务牌照的获批，中国邮政集团的金融版图将进一步完善，带来多重发展机遇。

新牌照将强化邮政集团的渠道控制力和业务协同效应。此前，邮政网点主要销售中邮保险的产品，获得代理资质后，可进一步优化产品组合，提供更全面的保险解决方案。

从产品结构看，邮政集团的入局将推动保险产品向“普惠化、场景化”转型。

下沉市场的客群需求以意外险、小额医疗险、农业保险等普惠型产品为主，保费低、保障实用。邮政集团的渠道优势将降低普惠型产品的销售成本，推动险企加大此类产品的研发投入。

同时，邮政的场景资源将催生更多定制化产品，如针对农村电商的货物运输保险、针对乡镇小微企业的雇主责任险、针对县域居民的长期护理险等，丰富下沉市场的产品供给。

但邮政集团也面临多重挑战。

首先，专业能力不足。保险代理需要专业的产品设计、风险评估、理赔服务能力，而邮政员工多缺乏保险从业经验，需加大培训投入，建立专业团队。

其次，数字化转型方面。借鉴头部机构的 “线上获客 + 线下服务” 闭环模式，建设邮政保险专属线上平台，实现产品展示、智能推荐、在线投保、理赔申请等功能。线下网点需转型为 “保险服务中心”，提供保单检视、理赔协助、健康咨询等增值服务。

另外，合作模式考验。邮政集团需与保险公司建立共赢的合作机制，避免陷入“佣金战”的恶性循环，可借鉴招商银行的“严选”模式，聚焦客户需求匹配度，筛选优质产品，构建长期稳定的合作生态。

邮政集团获批保险代理业务，本质上是中国保险行业“下沉市场红利”与“渠道重构机遇”的叠加产物。

其核心价值不在于新增一个代理主体，而在于以“国家队”的身份，激活下沉市场的保险需求，推动行业从“规模扩张”向“质量提升”转型。对于邮政集团而言，这既是渠道价值的二次激活，也是金融生态的重要补位。

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