香港分红险，90%的人可能都选错了

王者对决，比拼的是全方位能力！

作为港险市场当红明星产品永M万年Q·星H系列II和安S盛L系列II谁才是顶流备受讨论，但事实是这两款产品从设计基因上就不在一条赛道上。

盛L系列II在提领、预期回报速度上2个维度略微领先，而“六边形战士”永M万年Q・星H系列II在剩余更重要的四个维度（保证、稳健、分红结构、增值服务）占据绝对优势。

这个背后源于2者不同的设计思路，

永M万年Q・星H系列II——本质是在确定性和稳定性根基下的高预期、高提领，他们认为如果缺乏这个根基，再高的分红也如空中楼阁。

盛L系列 II——追求预期下的回报速率（30年前预期回报）、更极致提领（预期提领），其在提领和预期回报上略有优势。

可以看出，永明的设计思路从来不是“比谁跑得快”，而是“比谁跑得远、跑得稳”。背后永明稳健“铁三角”（即保证、分红结构、稳定性）起到了相当重要的作用。

三大支柱构筑的护城河，让其在中长期持有体验上表现卓越，更在不确定的市场环境中为持有人提供了弥足珍贵的确定性。

保证 拼的是确定

保证部分占比越高，保单确定性就越高。

在保证回报维度，万年Q・星H系列II优势显著，不仅领先盛L系列 II，更是领先全市场产品，快保证回本期+高保证回报率彻底消除收益波动顾虑。

「保证回报率」更高！

在保证内部回报率上，万年Q·星H系列II优势明显，几乎在所有保单年度都高于盛L系列II，其保证内部回报率达到市场的「天花板」水平。

高保证内部回报率，也让万年Q·星H系列收益确定性更高。

「保证回本期」更早！

以星H尊享II 5年缴（美元）为例，13年就能保证回本，而星H传承II更是10年就能保证回本，领先盛L系列II15-25年保证回本。

稳健 拼的是安心

产品的抗跌能力至关重要

面对市场下行压力，万年Q·星H系列II在悲观场景下的表现依旧稳健，较竞品展现出更强的抗风险能力，为客户资产保驾护航。

「悲观情景」预期回报领先

悲观市场情景下，万年Q·星H系列II的预期总回报几乎所有保单年度都高于盛L II至尊，风险缓冲垫更厚。

以5年缴美元保单为例

万年Q·星H系列II的第20年预期总回报超4%，30年超4.6%，预期回本期也在10年以内，全面优于盛LII至尊。

红利 独一份双保证

产品的核心差距藏在分红结构里

万年Q·星H系列II红利结构清晰，派发比例稳定且具备强保障属性，归原红利比例领先竞品，能够让客户持续享受长期红利收益。

归原红利占比更高

归原红利一经派发即确定，占比越高分红越稳定且更有保障。

• 盛LII至尊5-50 年归原红利占比仅14.12%

• 万年Q·星H系列II以22.76%的占比遥遥领先，甚至是友B环Y盈活（8%）的近3倍

更关键的是，万年Q·星H系列的归原红利派发后，不会因市场波动缩水，而盛LII至尊的现金价值不保证，提领时可能面临“实际到手缩水”的情况。

双保证红利结构更优

• 盛L系列II等产品的归原红利仅保证面值，现金价值随市场波动，提领时需折现，长期稳定性不足。

• 万年Q·星H系列独创“归原红利双保证”：红利一经派发，不仅面值锁定，现金价值也直接写进合同，兼具周年红利的灵活和归原红利的稳健。

万年Q·星H系列的红利，拿到手就是“确定的财富”，哪怕后续市场下行，也不会缩水；盛L系列II等产品的红利，更像“浮动的预期”，需要依赖长期分红达标才能兑现。这种 “锁利能力”，让长期提领更有底气。

回报 预期回报更高

跑得快VS跑的稳

预期回报维度上，万年Q·星H尊享II与盛L II至尊在前30年略有差距，但在合理范围，40年之后预期回报率基本一致，结合万年Q·星H尊享II更强的稳健性与红利保障，拉长时间看，永明让人很安心。

盛L II至尊的高预期回报，是通过"压缩保证账户、提高风险敞口"实现的。这种策略在顺境中表现亮眼，但在逆境中波动更大。

万年Q·星H尊享II选择了一条不同的路：不追求极致的演示数字，而是追求极致的稳定。对于一份要陪伴你几十年的保单来说，这种选择可能更加明智。

提领 拼的是长期

提的快、提的多、提的久

在提领维度上，虽然万年Q·星H尊享II在提领后前30年剩余现金价值略低于盛L II至尊，但差距不大，30年后即被追平，且万年Q·星H尊享II能够满足日常需求。

如果只看提取密码的话，还是有一点点风险，因为它是一个比较极限的测算。一旦某些年份的分红不达标，那么可能就会影响到后续的提取。

这种情况下，就需要更加关注提取后的剩余价值，以及它的分红结构是不是足够稳健，这决定了产品是不是真的适合提取。

和提取关系比较大的分红主要就是归原红利。

这部分红利是每年派发，最适合提取的一部分红利。归原红利占比多，提取的稳定性就会更强，不会轻易动到本金。

增值服务 拼的是周全

财富稳健增长，健康更要保障

相比盛L系列 II的无额外健康增值服务，万年Q·星H尊享II在这块可谓一骑绝尘，永M通过eSun宝提供一站式健康管理解决方案，涵盖各项专业增值服务，如医疗绿色通道、意外护理险等服务，为客户构建财富+健康双满分的综合保障。

• 就医无忧，全球资源触手可及：永M为客户搭建了覆盖全球医疗网络，通过绿色医疗通道，无需长时间轮候即可预约门诊或住院，提供内地陪诊、海外就医转介、24 小时国际紧急支援等服务。

• 精准诊疗，专属方案定制：通过“eSun宝”提供专业评估、医生转介、第二医疗意见等服务，更首创免费全面癌症基因检测助力医生定制个人化治疗方案。

• 费用与康复双保障，全程无后顾之忧：永M推出免找数安排服务，出院无需额外付费；术后更提供癌症及中风家庭支援，包括直系亲属心理辅导，以及 “爱屋及乌” 保障等。

写在后面的话：

永 M 万年 Q・星 H 系列 II 之所以能成为港险 “六边形战士”，核心在于“保证回报、稳健性、红利结构”构筑的铁三角核心优势，搭配全生命周期增值服务，形成了无可替代的综合竞争力，综合实力稳居行业领先。

这种 “确定的长期价值”，才是最稀缺的财富底气。

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