聚焦分红险长期价值：中意人寿 “四个十年” 实力作答

在当前市场环境下，分红险作为能够满足客户“保障”与“分红”双重需求的保险品类，收获了来自市场、客户等多方关注。

在此背景下，保险公司分红实现率成为焦点。其中，中意人寿保险有限公司（简称“中意人寿”）已公布过往连续20年的分红实现率，为行业首家，且分红表现长期优秀。

这份成绩的背后，是中意人寿持续盈利超10年，不依赖外部注资、自给自足超10年，向股东分红超10年，公布分红实现率超10年这“四个十年”的硬核实力，同样也离不开这家合资公司在投资、风控与产品布局方面的协同发力。

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“四个十年”：

一份合资险企稳健经营的硬核答卷

选择分红险，从某种层面来说，就是选择一家能够与你成为“终身伙伴”的公司，而持续稳定的经营表现，正是这种能力的直接证明。中意人寿以四项跨越十年的成绩，彰显长期经营底气。

从2009年开始，中意人寿开始实现盈利，其后十余年间中意人寿的经营态势稳定、效益持续优化，面对利率下行、市场震荡等挑战，仍能靠高效运营实现稳健经营，为客户红利池提供持续资金保障，凸显了其在市场波动中的经营韧性。

那么，持续稳健经营能力从何而来？这更多地要归功于中意人寿的自主“造血”能力。自2015年起，中意人寿连续10年未引入包括股东注资在内的外部资金，业务发展、风险准备金计提等需求全靠自身经营收益覆盖，且始终维持较高偿付能力。这证明了其能够通过可持续的商业模式，实现“以收养支”良性循环，筑牢长期分红的经营根基。

同时，从2014年开始，中意人寿已连续12年向股东派息，累计分红达39亿元，不仅覆盖股东初始出资，更实现“利益共享”。这进一步从侧面印证了其经营的稳健高效：唯有盈利稳定、资金充裕，才能在保障业务发展、兑现客户红利的同时，为股东创造长期价值。

更能体现其 “客户至上” 理念的是分红兑现的力度与透明度。目前，中意人寿已主动披露了过往连续20年的分红实现率，为行业首家，且长期保持高分红水平，而这份公开透明背后，是实打实的红利体量支撑——自 2009 年至 2024 年，中意人寿已累计向客户支付保单红利超100亿元。这种“数据公开+大额兑现”的双重表现，既为消费者提供了清晰的选择依据，也拉近了与客户的距离，筑牢了市场信任根基，让“承诺即兑现”的可靠性可感可知。

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多维实力护航：

投资、风控与股东赋能稳健经营

中意人寿“四个十年”的成就，离不开投资端收益、风控端守护与股东端支撑，三者协同构建起稳定经营生态，为其注入长期发展动力。

投资收益是衡量保险公司分红水平的重要维度，中意人寿多年来投资表现始终稳健，这一成果的背后，离不开旗下中意资产管理有限责任公司（简称“中意资产”）的专业化运作。

作为国内首批具有合资背景的保险资管公司，中意资产秉持“长期、稳健、价值”三位一体的投资理念，依托近3800亿元的资产管理规模，稳步练就了穿越市场周期的深厚能力。

在具体投资表现方面，其坚持匹配寿险负债长周期属性，以“久期管理+现金流匹配”规避短期市场情绪干扰；对债券、股票、另类投资建立严格准入与信用评估体系，从源头控风险，确保各账户收益稳定；更紧抓国家战略机遇，重点布局国家基础设施建设项目，如西气东输管道、京沪高铁等优质资产，体现出穿越周期的资产配置能力。

依托中意资产，中意人寿近十年平均投资收益率达5.6%，中意资产也连续五年斩获“保险业投资金牛奖”等具有较高影响力的行业大奖。

若说投资决定分红“上限”，那么风控则决定“下限”——唯有严控风险，才能让投资收益流入客户红利池。中意人寿将风险管理嵌入产品设计、销售支持、资金运用全流程，在偿付能力、风险综合评级（IRR）等核心指标上表现优异：2025年二季度，中意人寿综合偿付能力充足率达212%，核心偿付能力充足率达166%，近五年综合偿付能力充足率始终维持在200%左右；自2023年二季度起，中意人寿连续九个季度获评风险综合评级AAA或AA级，资本实力、流动性等方面全方位稳健，为红利稳定兑现保驾护航。

虽不靠“股东输血”，但股东支持不可或缺：作为中国加入WTO后首家获批成立的合资保险公司，中意人寿双方股东实力雄厚：中方股东中国石油集团资本有限责任公司（简称“中油资本”）所属集团中国石油天然气集团有限公司（简称“中国石油”），作为央企第一方阵成员、全球三大石油公司之一，为中意人寿提供了强大的资本和本土资源支持，并通过其金融平台和能源产业链资源，为其业务增长注入强劲动力。

外方股东意大利忠利保险有限公司（简称“忠利集团”），作为拥有190余年历史的全球保险与资管集团，历经两次世界大战和多次经济危机仍屹立不倒，用跨越三个世纪的发展和160余年不间断的分红记录诠释着“稳健”，并被麻省理工学院评为“全球最聪明的50家公司”之一。多年来，忠利集团将丰富的国际化运营经验、先进的风险管理技术与精密的产品研发理念赋予中意人寿，使其能够结合中国市场特点，推出一系列能够满足客户需求、兼具创新性与竞争力的保险产品。

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产品深耕：

以分红险为核心，构建全场景差异化优势

依托投资、风控与股东支撑，中意人寿20余年深耕分红险，围绕客户财富管理、养老规划、财富传承等需求，搭建起“分红+”产品矩阵，将分红实现率转化为客户可感知价值，形成差异化优势。截至目前，中意人寿已累计经营分红险上百款，体系日趋成熟，并能够精准匹配不同客群需求。

针对客户的家庭财富规划等需求，“一生中意”“一生挚爱”系列分红型终身寿险产品应运而生。这类产品兼具保障与财富规划功能，既提供终身寿险风险保障，又可助力客户实现长期财务规划。其中，“一生中意”系列一经推出就成为“网红”产品，助推了行业分红险热潮，截至目前，该系列产品已斩获8项大奖，通过《新华网》等主流权威媒体报道，获超2000万人次关注，成为超15万家庭的财富管理伙伴。

面对客户财富传承需求，中意人寿推出“臻享一生”系列分红型平准终身寿险。客户能够以较少保费获得较高赔付，实现资产定向转移，确保财富按意愿传递给指定受益人，并放大家族财富传承力度，守护家族财富稳定。

聚焦养老需求，中意人寿积极响应国家个人养老金政策号召，推出中意悠然颐养两全保险（分红型）、中意悠然安养养老年金保险（分红型）等产品。这类产品专注养老场景，帮助客户提前规划养老资金，为老年生活未雨绸缪。

结语

保险的本质，是承诺。而分红险，或许是其中最考验诚意与实力的一类。

它不需要天花乱坠的演示，只需要持续而真实的回馈；它不依靠市场的一时风口，而依靠企业的一贯稳健。

中意人寿用“四个十年”的稳健实力，和清晰多元的产品布局，展示了一家长期主义公司的基本修养。

不仅要看得远，更要走得稳；不仅要赚得到，更要守得住；不仅要回报股东，更要兑现客户。

在充满不确定性的时代，真正的“终身伙伴”，正是那些能穿越周期、持续兑现承诺的企业。而分红数据的背后，正是这样一种承诺的沉淀与回响。

1.本资料仅供参考，具体产品责任、责任免除、犹豫期、等待期、退保费用与现金价值，请以产品条款、保险合同为准。

2.保单红利是不保证的，在某些保单年度红利可能为零，实际红利按公司的当年公布派发。

3.保险公司不得违规销售非保险金融产品，请勿参与非法集资。

4.数据截至2025年6月30日，来源于中意人寿保险有限公司官网公开信息披露报告。

5.中意人寿保险有限公司总部地址：北京市朝阳区光华路5号院1号楼12层1501和13层1601。