金岩高岭新材(02693)招股，平煤神马、创力集团等参与基石投资，12月3日香港上市

来源：瑞恩资本RyanbenCapital

来自安徽淮北的煤系高岭土公司、新三板挂牌企业金岩高岭新材(02693.HK)(金岩高新872844.NQ)，于今日(11月25日)起至周五(11月28日)招股，预计2025年12月3日在港交所挂牌上市，国元国际、民银资本联席保荐。

金岩高岭新材，计划全球发售2430万股H股(占发行完成后总股份的25%)，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价7.30港元，每手500股，入场费3,686.82港元，最多募资约1.77亿港元。

金岩高岭新材此次招股采用机制B，香港公开发售初始分配比例10%，不设回拨机制。

按每股发售价7.30港元计、超额配股权未获行使，金岩高岭新材预计上市总开支约5310万港元，包括2.6%的承销佣金、0.8%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

金岩高岭新材是次IPO招股引入4名基石投资者，合共认购7621.93万港元的发售股份，其中平煤神马集团通过平煤香港认购2969.64万港元、创力集团(603012.SH)通过创力香港认购2484.70万港元、淮北金源工贸通过金源香港认购1088.795万港元、德高矿山认购1088.795万港元。

金岩高岭新材是次IPO，募资净额约1.24亿港元：约70.8%将用于莫来石基铝硅系材料深加工项目；约20.6%将用于建立硅铝新材料工程技术研究中心；约0.6%将用于偿还若干银行贷款的本金总额及应计利息；约8.0%将分配至营运资金及一般企业用途。

招股书显示，金岩高岭新材在上市后的股东架构中，安徽国资委通过直接及间接全资拥有的淮北矿业集团、以及淮北集团全资子公司皖淮投资分别持股43.03%、2.06%，合计持股45.09%；淮北市国资委，通过淮北交投持股29.91%；H股股东持股25%。

金岩高岭新材，成立于2012年，作为中国煤系高岭土公司，拥有横跨从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链的整合能力。根据弗若斯特沙利文提供的数据，于2024年按收入计，金岩高岭新材在中国煤系煅烧高岭土公司中排名第五，市场份额以5.4%；于2024年按收入计，金岩高岭新材是中国最大的精铸用莫来石材料生产商，市场份额为19.1%。

金岩高岭新材招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/1125/2025112500050_c.pdf

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