净利润近6亿，退市6年后，主板IPO过了丨企业动态

浙江振石新材料股份有限公司是一家主要从事清洁能源领域纤维增强材料研发、生产及销售的国家级高新技术企业。公司自成立以来，围绕清洁能源领域的前沿应用，从材料端为下游应用持续提供高品质、创新性的解决方案，覆盖风力发电、光伏发电、新能源汽车、建筑建材、交通运输、电子电气及化工环保等行业。

在风力发电领域，经过二十余年发展，公司现已成为全球领先的风电叶片材料制造商。公司2024年风电玻纤织物全球市场份额超过35%，位列全球第一，产销规模全球领先4；在风电叶片大型化、轻量化升级和海上风电技术发展的过程中，公司在国内市场率先实现了风电叶片主梁用拉挤型材的规模化销售，公司的风电拉挤型材销量在国内排名前列。公司与国内外知名风电叶片及风电机组制造企业建立了良好的业务合作关系，国内客户包括明阳智能、远景能源、中材科技、时代新材、艾郎科技、三一重能等，国际客户包括维斯塔斯（Vestas）、西门子歌美飒（Siemens Gamesa）、迪皮埃（TPI）、德国恩德（Nordex）等，直接或者通过风电叶片制造商实现了全球前十大风电机组生产企业全覆盖，为公司在风电叶片材料领域始终保持领先地位奠定了坚实基础。

在光伏发电领域，纤维增强材料制成的光伏边框成本低，质量轻、拉伸强度大，并且具有很强的耐盐雾和耐化学腐蚀性能，在海上和沿海地区光伏电厂应用场景下具有明显优势，市场渗透率不断提升。公司的光伏边框获得TÜV检测机构莱茵公司颁发的全球首张证书，通过了莱茵公司2PfG2923标准认证，在耐老化测试、阻燃性能、力学性能等方面均表现优异。

值得一提的是，振石股份曾于2015年在香港联交所主板上市，2019年私有化退市。

发行人此次IPO保荐机构为中金公司，会所为中汇，律所为锦天城。

本次发行前公司总股本为147,931.14万股，本次拟公开发行股票不低于16,436.79万股且不超过49,310.38万股（不含采用超额配售选择权发行的股份数量），公开发行 的股份占发行后公司股份总数的比例不低于10%且不超过25%。公司本次发行后总股 本不低于164,367.93万股且不超过197,241.52万股（不含采用超额配售选择权发行的股份数量）。

1、控股股东、实际控制人

截至本招股说明书签署日，桐乡华嘉持有公司83,243.34万股股份，持股比例为56.27%，为公司的控股股东。

截至本招股说明书签署日，公司的实际控制人为张毓强和张健侃，双方系父子关 系。张毓强以及张健侃通过桐乡华嘉、桐乡泽石以及振石集团合计控制公司96.51%的股份，为公司的共同实际控制人。

2、主要财务数据

报告期内，发行人营业收入分别为52.67亿元、51.24亿元、44.39亿元、32.75亿元；同期实现扣非归母净利润分别为5.79亿元、7.04亿元、5.97亿元和3.95亿元。

3、拟募资39.81亿元，用于4大项目

此次IPO拟募集39.81亿元，用于玻璃纤维制品生产基地建设项目、复合材料生产基地建设项目、西班牙生产建设项目、研发中心及信息化建设项目。

4、发行人的具体上市标准

公司符合并选择适用《上海证券交易所股票上市规则》第3.1.2条第一款：最近3年净利润均为正，且最近3年净利润累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或营业收入累计不低于15亿元。

5、企业关注点

经过二十余年的发展，公司已成为全球知名的风电叶片材料供应商。未来，公司将继续坚守“智造卓越材料，创造美好未来”的企业使命，定高目标不松、高速增长不变，将始终找准新发展方向，锚定新发展任务，通过不断优化产业结构和产品结构实现创新市场和创造市场齐头并进。一方面，公司将持续发挥在风电叶片材料领域积累的技术及产品优势，优化提升产能布局，致力于成为全球风电材料解决方案的引领者。另一方面，公司将围绕清洁能源和新能源产业链积极部署复合材料创新链，聚焦“新能源发电、新能源汽车复材、新能源汽车配套、新材料应用”的“四新”市场，打造全球复合材料智能制造标杆，坚持探索先进复合材料在光伏发电等前沿领域的应用，为清洁能源领域的客户和合作方创造更大的价值，在存量市场中找增量，在增量市场中扩销量，在潜在市场中找机会。