2025年头部企业累计订单超24亿，T链确定性或没国产人形高

据美国《华尔街日报》援引消息人士11月15日报道，特斯拉今年早些时候已决定停止与中国供应商合作生产其在美国生产的汽车，特斯拉及其供应商已经用其他国家生产的零部件替换了部分中国制造的零部件。

随着这个消息的发布，有产业界人士担忧将对特斯拉人形机器人的迭代和量产产生影响，但也有美国媒体很快讽刺了这一想法，抛开中国供应链往墨西哥、泰国等地的小范围迁移以避开关税的换汤不换药策略不提，一度号称纯美国供应链制造的K-ScaleLabs成立仅18个月就宣布倒闭，证明了美国这种供应链脱钩的不切实际。其认为在这种市场环境下，马斯克虽然抛出了10年内成功部署100万台机器人的宏伟目标，但近期特斯拉依然将Optimus的年产目标从5000台下调至2000台，这种不确定性，恰恰表明了美国对供应链的信心不足。

反观中国国内，从订单来看，行业已经迈过PPT造车的阶段，进入了拼大单的时期。据机器人大讲堂不完全统计，截至目前，已有8家企业官宣斩获超亿元或千台以上订单，包括优必选、智元机器人、宇树科技、乐聚、智平方、星尘智能、松延动力、越疆机器人等，2025年头部企业累计订单额已经高达24亿元。

在订单刺激下，部分国内头部企业2025年的销售规划在千台量级，预计2026至2027年达到上万台的出货量目标，部分供应链人士也证实已经收到明年H1的下料预约。许多C端人形机器人销售页面下更是直接标注着“预计2026年5月有货”“首批2026年3月开始交付”等类似的预计交付时间。

从某种程度上来讲，短期内国产链已经有着较强的确定性，尤其随着宇树、智元、乐聚等头部企业的全球化进程加速并且即将迎来IPO，或许将带动中国人形机器人产业实现快速飞跃。

▍人形机器人订单加速

真金白银的订单和明确的交付时间表，说明产品正在真正进入市场，得到部分“第一批吃螃蟹”企业的认可，最头部的公司订单量已经能够证明人形机器人能在场景跑通落地。

例如智元机器人最大金额的订单来自中国移动，金额高达7800万元，共约200台人形机器人，据悉将在中国移动各省的展厅和营业厅部署，用于迎宾接待和讲解导购。另一部分大规模订单来源是具身智能训练场建设，金额达到7000万元，同样涉及数百台机器人。此外，8-10月，智元还接连斩获了两笔工业大订单，第一笔为与富临精工近百台远征A2-W采购协议，金额为数千万元；第二笔为龙旗科技下达的数亿元金额智元精灵G2机器人框架订单，产业链预计涉及500台以上人形机器人。智元预计2025年目标出货量达3000-5000台。

例如前不久优必选首批数百台全尺寸工业人形机器人Walker S2正式开启量产交付，将分批投入产业一线应用。2025年初至今，优必选Walker系列人形机器人累计订单金额已突破8亿元。其7月就宣布已经斩获近亿元的全球人形机器人企业最大单笔订单，9月获得某国内知名企业2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同。10月与A股某知名上市汽车科技公司签署总金额超3200万的人形机器人采购合同后，又中标1.26亿元的广西具身智能数据采集及测试中心项目。优必选的订单大多计划于2025年内完成交付，预计今年将交付约500台人形机器人，为市场奠定了基本基调。

例如加速进化公司已经在全球实现机器人的稳定量产交付，2025年上半年交付数百台，覆盖20多个高校与科研机构，海外客户占比超50%，截至11月，2025年公司出货量已超过700台，2026年产能有望提升至数万台。

例如乐聚也已经获得上亿元的“夸父”系列人形机器人订单，包括北京石景山人形机器人训练场，部署的近百台来自乐聚的双足以及轮式人形机器人，该项目采购金额达到8000万元，有消息称乐聚全年交付量会达到千台级。

例如越疆机器人近日与瑞德丰精密签署总金额超8050万元具身智能机器人采购合同。11月蓝思科技也承诺于2025年向越疆采购1000台具身智能机器人。

此外，星动纪元近期披露总订单额破 5 亿，其已与吉利、雷诺、顺丰、TCL、海尔、联想、世纪金源等企业达成深度合作，其中，物流行业最大单笔订单近五千万。

傅利叶智能据称截至目前也已交付百余台人形机器人。

除了实际交付订单，部分企业的订单预期也非常明确。

例如星尘智能与仙工智能也在今年9月达成人形机器人千台级订单战略合作，双方将在未来两年内推动上千台AI机器人在工业、制造、仓储、物流等场景大规模、分阶段部署。近期星尘智能还与金马游乐达成合作，双方计划在两年内向文旅场景提供千台级文旅机器人产品。

例如智平方与惠科股份全资子公司深圳慧智物联达成全面战略合作，计划未来三年内，惠科全球生产基地将累计部署超过1000台具身智能机器人，覆盖从仓储物流、上下物料、零部件装配到质检测试等全流程。

例如众擎机器人9月与多伦科技达成战略合作，未来3年将交付不少于2000台具身智能机器人，覆盖公安执法、交通管理等场景，其中PM01型号排单已至明年第一季度，即将发布的T800型号已启动小批量预订。

逐际动力的多形态双足机器人TRON 1收获国内外高校、科技公司的批量订单，全尺寸人形机器人完成量产准备，已经公开销售，并获得来自港大、浙大等高校、科研机构订单。

与逐际动力有着合作的京东物流10月24日也宣布，未来5年要采购300万台机器人、100万台无人车和10万架无人机，全面投入物流供应链全链路场景，进一步巩固其在智能物流领域的技术领先地位。此外，京东集团也投资了多家具身智能初创公司，强化其供应链物流场景的机器人能力。

有专家预测，当前阶段，数采中心、商场导购、酒店服务等商用场景已成为首选试验田，这些标准化环境既能展现技术潜力，又能通过“机器人员工”模式快速验证商业回报，在完成商业场景验证后，产业落地将向工业制造领域纵深发展。

中信建投日前发布人形机器人2026年投资展望报告，研报认为，2025年人形机器人迈入量产元年，全年行业出货量在万台量级。人形机器人板块关注核心从主题投资到量产预期。从产品进展来看，各家本体厂商积极推出新品迭代，软硬件性能持续升级，人形机器人在特定场景本质上已具备一定落地应用能力。

▍人形机器人市场探索加快

除了加快拿订单，2024年至2025年间，多家人形机器人厂商不断降低新品价格，这传递出一个强烈信号：人形机器人的硬件成本，有可能通过技术迭代和规模化生产被急剧压缩。

例如宇树科技的G1以9.9万元的售价，率先打破了高端机器人动辄数十万的定价惯例，展示了面向教育、科研和轻量级服务场景的可能性。今年7月25日，宇树科技通过官方视频号发布了双足人形机器人新品Unitree R1，售价仅为3.99万元，价格跌破五万元关卡，直接把门槛拉到“平民级”。

更剧烈的冲击波在10月。先是加速进化公司发布了全新机器人以及入门级具身智能开发硬件平台BoosterK1，把首批100台价格打到了2.99万元。

随后，松延动力发布了售价仅9998元的“小布米”（Bumi），将价格门槛拉至前所未有的低位。这个价格，已经无限接近高端智能手机、游戏主机等“准消费电子”产品的范畴，引发了公众对于“机器人进入家庭”的无限遐想，迫使整个行业重新思考人形机器人的成本构成、功能定义和目标市场。

松延动力这款产品市场反响也极为热烈，上架仅过一个小时订单数量便突破100台，两天内首批500台便宣告售罄。松延动力上半年还已经获得超2000台商业化订单，合同总额破1亿元。

松延动力董事长姜哲源曾在接受采访中表示，人形机器人本质是塑料、铝、铁、铜线、磁铁加芯片等构成，通过核心部件高度自研和提高核心部件国产化率，以及大量使用复合材料等方式进行成本和毛利控制，完全能够实现价格的下探。

万元价格点的出现，无疑是一个重要的产业信号，它标志着人形机器人在成本控制上取得了阶段性突破，为未来更大规模的C端普及提供了价格基础。当下，国内市场的供应链已足够完备且具备批量化的降本空间，近两年人形机器人的核心零部件量产价格预期已经有较为明确的下降。

这场价格雪崩背后恰恰是中国机器人供应链的逐步成熟，特别是关节模组、电池、传感器等核心部件成本的下降、控制算法优化等诸多因素作用，厂商们正以一种近乎激进的方式，试图用价格换市场，用规模摊成本，加速整个行业的进化周期。

中信建投认为，降本是行业发展的必然趋势。未来人形机器人整机成本可能在8万元左右甚至更低，随着量产阶段的不断推进，供应链各类参与者给的报价都将持续下降，未来机器人行业的供应链非常像汽车行业的供应链，参与者能否低价批量供货将构成核心竞争力，这也是大多供应链企业扩产的重要原因。

也有有专家预测，今年会有企业把全尺寸（1.5米～1.8米）人形机器人价格降到五万元区间。因为从战略研究层面而言，要让人形机器人真正广泛应用，最终一定要进入消费电子领域，五万元的价位可能是一个门槛。但他提醒，价格下降不等于立即普及，供不应求依旧是行业主线。即便价格降到五万，头部企业也暂时不会把年产能放到一万台以上，因为用途远未真正打开。

与此同时，也有观点指出，在刺激市场关注、催熟供应链的同时，应关注到人形机器人下游市场距离完全成熟还有一定距离，C端尚且需要场景破冰，直接推出全能型家庭管家机器人目前来看风险高、难度大。更现实的路径是，先聚焦于单一或有限的核心功能引爆市场。

例如，专注于儿童教育娱乐的玩具机器人，专注于老年陪伴与紧急呼救的机器人，或者专注于家庭安防巡逻的机器人。“过度追求低价可能导致产品体验打折扣，损害行业整体声誉。未来的竞争关键，将从单纯的价格卷转向价值卷。厂商需要在成本、性能、可靠性和实用性之间找到最佳平衡点。”专家介绍道。

但长期来看，中国人形机器人市场已经进入快速发展期，有机构测算，到2030年工业场景的需求量将达到326.3万台，家庭&商用场景的需求量达到59.3万台，2030年市场规模有望达上千亿元。