大股东持续反对 盟科药业定增易主折戟

来源：滚动播报

（来源：北京商报）

自筹划之初，盟科药业定增事项就不顺利，曾遭董事、大股东公开反对。虽然已获股东大会通过，但筹划近两个月，该事项还是宣告终止。

盟科药业最新公告显示，拟终止向特定对象发行股票事项。据悉，盟科药业原拟向南京海鲸药业股份有限公司（以下简称“海鲸药业”）发行1.64亿股股份募集资金10.33亿元，全部用于公司日常研发与经营投入。此次定增完成后，海鲸药业将成为盟科药业控股股东，自然人张现涛将成为公司实际控制人。而此次交易前，盟科药业无控股股东、无实控人。

盟科药业表示，截至目前，公司主要股东Genie Pharma持续反对公司按照股东大会决议推进发行方案的执行，与公司其他股东、公司管理层之间存在较大分歧。公司在近日与相关各方多次沟通后认为，持续推进本次股票发行方案可能影响公司的稳健经营发展。为维护公司及全体股东特别是中小股东的长远利益，决定终止本次向特定对象发行股票事项。

此外，盟科药业表示，公司与海鲸药业就终止《附条件生效的向特定对象发行股份认购协议》《战略合作协议》等相关事宜将另行协商，签订书面终止协议，妥善处理后续事宜，并根据进展情况及时履行信息披露义务。

据悉，在筹划之初，该事项即遭董事及大股东反对。在9月22日召开的盟科药业董事会上，董事赵雅超对相关议案投出反对票。赵雅超认为，在存在其他多家优质且有强烈的与公司合作意愿的投资者的情况下，公司并未进行充分的调查、沟通和谈判，无法保证本次交易公平、公允、合理等；其次，海鲸药业在抗感染领域缺乏直接的经营经验，主营业务更多集中于非专利药，与公司没有良好的协同效应；而其他投资者中存在不止一家深耕抗感染领域多年的优秀企业。此外，募集资金使用计划过于宽泛，不够具体明确，无法判断募集金额的必要性和合理性，也没有体现出对公司未来的具体战略规划。

随后9月25日，盟科药业发布公告称，公司第一大股东Genie Pharma作为征集人，就公司拟于10月9日召开的股东大会审议的有关议案向公司全体股东征集投票权。Genie Pharma对相关定增议案投下反对票。在Genie Pharma看来，结合目前银行并购贷投放比例，海鲸药业若以债务性融资参与本次定增，其资产负债率将大幅提升，考虑到其智能工厂项目仅为1期投入，若2期进入建设及资本投入期，其资金面将严重吃紧，其债务性融资可能影响公司控制权稳定性。此外，本次融资及后续股权结构可能导致销售渠道、销售人员混同，上市公司独立性受损。

不过，截至征集时间结束，Genie Pharma未收到股东的投票权委托。在此次股东大会上，《关于公司向特定对象发行股票方案的议案》《关于公司引入战略投资者并签署〈战略合作协议〉的议案》等涉及控制权变更事项的相关议案获股东大会通过。

此外，Genie Pharma还提请罢免盟科药业部分董事。上述罢免议案等未获通过。

随着定增事项获股东大会通过，市场普遍认为盟科药业此次定增事项得以顺利进行，不过如今仍已失败收场。盟科药业表示，目前公司生产经营正常。本次终止向特定对象发行股票事项后，公司将积极通过多种融资渠道，包括但不限于接洽新的战略投资方、向不特定对象发行股票等监管规则允许的方式进行融资，进一步维护公司的长远良好发展。

经济学家、新金融专家余丰慧表示，创新药企在快速发展阶段对资金的需求巨大，尤其是在研发投入高的情况下。当前一级市场和二级市场对创新药企的融资态度依然支持性强，但投资者也越来越注重企业的财务健康状况和未来的盈利能力，对于没有明确盈利路径的公司将更加谨慎。

目前，盟科药业尚未实现盈利，不过得益于核心产品康替唑胺的持续市场渗透与放量，今年前三季度，公司净利出现减亏。财务数据显示，今年前三季度，盟科药业营收约1.04亿元，同比增长6.58%；归属净利润约-1.94亿元，上年同期为-2.91亿元。

针对公司相关问题，北京商报记者向盟科药业方面发去采访函，不过截至记者发稿，未收到公司回复。

北京商报记者 丁宁