高盛：中国电力基建支撑 AI 发展，美国电力缺口恐拖慢竞赛步伐

美国高盛集团 11 月 13 日发布最新研究报告指出，在全球人工智能（AI）竞赛中，电力基础设施正成为关键决胜因素，中国凭借在电力建设领域的显著优势，有望在 AI 数据中心扩展方面领先美国。报告预测，到 2030 年中国有效备用电力容量将达 400 吉瓦，相当于全球数据中心预计需求的三倍，为 AI 产业发展奠定坚实能源基础；而美国因电力建设滞后，备用容量逼近 “临界线”，恐制约数据中心发展，拖累 AI 进程。

AI生成

高盛分析师强调，AI 产业对电力消耗需求极高，已成为影响竞争格局的核心变量。以 OpenAI 的 GPT-3 模型为例，仅训练阶段耗电量就达 1.287 吉瓦时，相当于 120 个美国家庭一年的用电量；模型投入运行后，叠加数据中心冷却系统所需电力，总能耗规模更为惊人。在此背景下，电力供应的可靠性与充足性，正取代算法、芯片等传统领域，成为决定 AI 竞赛走向的关键。

报告显示，美国当前虽拥有全球 44% 的数据中心容量，居世界首位，但电网压力持续加剧。数据中心已占美国电力需求的 6%，预计 2030 年将升至 11%。与此同时，美国夏季用电高峰时段的有效备用电力容量，五年内从 26% 降至 19%，逼近 15% 的行业 “临界线”，全美 13 个区域电网中已有 8 个处于或低于该水平。以弗吉尼亚州 PJM 电力市场为例，去年夏季曾因电力紧张出现电价与发电容量价格大幅飙升，AI 企业面临成本激增与供电不稳风险。此外，美国 31% 的输电线路与 46% 的配电设施超使用寿命，新增发电能力建设滞后于需求增长，燃煤电厂淘汰速度超过清洁能源替代速度，储能技术规模有限，摩根士丹利更警告，到 2028 年美国或面临 20% 的电力缺口。

与之相对，中国通过多维度布局保障能源安全，为 AI 产业提供强劲支撑。目前中国已拥有全球约四分之一的数据中心容量，且增速领先。在电力基础设施建设上，中国不仅持续扩大有效备用容量，还在可再生能源、燃煤电厂、核反应堆等领域精准部署，系统性提升电网可靠性。近期，中国科学院上海应用物理研究所牵头建成的 2 兆瓦液态燃料钍基熔盐实验堆，首次实现钍铀核燃料转换，成为国际上唯一运行并应用钍燃料的熔盐堆。这一突破打破传统核电对铀燃料的依赖，未来有望为 AI 产业提供成本稳定、供应自主且清洁低碳的电力，进一步巩固中国在 AI 能源支撑领域的优势。