黄金暴涨！分享投资巨佬对黄金的10个核心观点

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近期黄金价格重回每盎司4200美元的水平，主要是受到市场对美国经济放缓的担忧、美联储降息预期、持续的央行购金行为以及美元走弱等多重因素共同推动。

每当黄金重新上涨的时候，我都会写想起瑞·达利欧（Ray Dalio），今天这篇文章给大家分享一下他的故事，以及达利欧对于黄金的10个观点。

一、关于达利欧

瑞·达利欧，全世界最大、最赚钱的对冲基金——桥水基金的创始人。截至2024年底，桥水基金管理资产规模为921亿美元，大约是6500亿人民币规模。

你可以把“对冲基金”理解为一个超级厉害、只给顶级富豪和机构管钱的投资公司。你可以把他想象成 “金融界的乔布斯” 或者 “投资界的尤达大师”。他的人生，就是一个从普通中产到金融巨鳄的传奇故事：

12岁开始炒股：小时候，他在高尔夫球场当球童，听大人们聊股票，就用攒下的300美元开始投资，结果第一次就赔了。但他从中学到了教训：“不要相信道听途说”。

从地下室创业到世界第一：他从家里的两间卧室开始创办桥水基金，后来把它打造成了世界第一的对冲基金。他最神的地方是，多次成功预测了全球性的经济危机。

比如在2008年金融危机前，他就提前警告，并且他的基金在那一年不仅没亏，还大赚特赚！这让全世界的投资者都把他奉若神明。

他成功的秘密武器：“原则” 。达利欧把他所有的成功经验，都总结成了一套叫做 “原则” 的系统。他把经济机器、公司和人生都看成是像机器一样运转的系统，而这些“原则”就是操作手册。

他写了一本超级畅销书，名字就叫 《原则》。他还做了一个半小时的动画视频，叫做《经济机器是如何运行的》，被全球无数大佬推荐，是了解世界经济运作的入门必看课！（分享给大家）

二、达利欧的核心思想

关于投资：他认为世界就像一个永动机，总是在“繁荣”和“萧条”的大周期里循环。他的工作就是研究清楚我们现在处在周期的哪个位置，然后提前布局。

关于人生和工作：①极度真实 + 极度透明：在他的公司，任何人有任何想法（哪怕是否定老板的），都必须当面说出来，大家只关心怎么找到最好的答案，而不在乎是谁说的。

②做一个“专业的犯错者”：意思是，犯错不可怕，但每次犯错后，一定要深刻反思，总结出新的“原则”，从而下次不再犯同样的错。他把这个过程叫做 “痛苦+反思=进步”。

所以，达利欧不仅仅是股神，他更是一位思想家和布道者。对金融圈的人来说，他是预测大神和管理大师。对普通人来说，他是人生导师，他总结的《原则》能帮助我们更理性地做决策、处理人际关系和面对失败。

达利欧就是一个把投资和人生都总结成一套可复制“原则”的、世界上最成功的基金经理。如果你对他那套“经济机器”的运作方式感兴趣，非常推荐你去看看《原则》这本书，以及那个半小时的动画视频，绝对会让你对世界的看法焕然一新！

三、达利欧对于黄金的核心观点

黄金的本质：黄金是最成熟的货币形式，而非单纯的金属，法定货币本质上是债务。

独特属性：黄金是唯一不依赖任何对手方信用风险的资产，是一种"永恒且普世"的货币。

战略配置价值：建议大多数投资者将10%-15% 的资产配置于黄金，以实现投资组合的多元化。

与国债对比：黄金已开始在许多央行和大型机构的投资组合中取代部分美国国债，成为无风险资产。

法币与黄金关系：债务货币（法币）相对于黄金货币的价值正在下降，因为法币可以被大量印钞而导致贬值。

风险分散作用：黄金在股票和债券表现不佳时，往往表现优异，如同投资组合中的 "保险单。

相较于其他贵金属：白银、铂金在财富保值方面不具备黄金的普遍接受度和稳定性。

相较于通胀保值债券：通胀保值债券（TIPS） 本质仍是政府债务，在系统性危机中无法提供与黄金同等级别的安全保障。

投资视角：应基于长期的战略资产配置持有黄金，而非进行短期的战术性押注。

历史视角：自1750年以来，约80%的法定货币已消失，其余也严重贬值，而黄金的价值历经考验。

总的来看，达利欧是从货币的本质、历史的周期和投资组合的理论这三个维度来推崇黄金的。

他并非在预测金价的短期涨跌，而是提出一种在债务高企、地缘政治动荡的宏观环境下，通过配置黄金来保护财富购买力和降低整体投资风险的战略思路。

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作者简介：华哥，5000+家庭选择的私人财富顾问，穿越2轮牛熊经济周期，深耕家庭财富管理，管理基金资产超10亿。不仅专业有料还有趣，不信你扫码加他微信。