碧桂园公布就建议重组可能进行的交易

11月14日，碧桂园就建议重组的交易方面披露系列公告，包括建议根据特别授权发行强制性可转换债券；建议根据特别授权发行SCA认股权证；建议根据特别授权按照工作费用安排及重组支持协议同意费用发行新股份；建议根据大丰银行双边贷款解决方案发行新股份；有关建议资本化股东贷款（涉及根据特别授权向控股股东发行新股份）的关连交易；建议采纳管理层激励计划；及有关建议出售若干附属公司股权及抵销股东贷款的关连交易以及相关持续关连交易。

关于发行强制性可转换债券，公司计划发行3种债券，发行金额分别为75.14亿美元、54.42亿美元、0.39亿美元。碧桂园表示，建议发行强制性可转换债券须待股东于股东特别大会上通过必要决议案后，方可作实。发行强制性可转换债券转换股份须待联交所上市委员会批准强制性可转换债券转换股份上市及买卖后，方可作实。

值得注意的是，碧桂园日前发布公告，其境外债务重组方案在债权人会议上顺利通过。在两个债务组别的投票中，均获得出席并投票的债权人中超过75%债权金额的赞成票。其中，组别一（银团贷款组别）赞成票对应债权金额占组别一出席并投票债权金额的83.71%，组别二（美元债及其他债权）赞成票对应债权金额占组别二出席并投票债权金额的96.03%，达成裁定通过的必要条件。这意味着，这家头部民营房企的境外债务重组跨过最关键的一道坎。据悉，碧桂园将于12月4日进行的聆讯上寻求法院认许该计划。若顺利通过，碧桂园将实现从风险缓释到财务结构升级的关键转折。

“此次事件意义重大。”上海易居房地产研究院副院长严跃进表示，“对碧桂园而言，意味着其可以轻装上阵进入新发展轨道；对行业来说，标志着房地产市场风险出清取得了实质性成果。”

“重组通过是债权人对公司未来的认可，将为公司恢复正常经营争取了更宽松的空间，接下来就是系统性推进转段。”碧桂园集团董事会主席杨惠妍在近日召开的月度管理会议上表示，“转段就是一次蜕变，更是碧桂园的‘二次创业’”。她强调，经营转段将借鉴保交房专项任务的攻坚经验，总部与区域共同探索，搭建框架、厘定边界、明确指引，坚持结合实际探索解决路径，确保“做一成一”，这也离不开人才战略的核心支撑。