蔡崇信家办启动外部募资，亚洲大型家办正迈向新阶段

据报道，由阿里巴巴集团联合创始人兼董事会主席蔡崇信支持的Blue Pool Capital已启动其首支对外募资的私募股权基金，目标规模为7.5亿美元。

本文将系统梳理Blue Pool的最新募资动向、战略调整及其关键人物。

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募资7.5亿美元

在全球资本重新评估中国市场之际，Blue Pool正在启动其首支基金的募资工作，正式进军外部资产管理领域。

据知情人士透露，该基金名为Riverside，目标规模为7.5亿美元。Riverside基金将寻求对企业价值在1亿至10亿美元之间的中型企业进行控制性或少数股权投资。

据悉，Riverside的三大投资方向包括：

高端零售和生活方式品牌；

金融科技、数字银行和支付解决方案；

人工智能（AI）和软件即服务（SaaS）等技术领域。

本轮Riverside的目标LP包括：家族办公室、主权财富基金、养老金基金。据报道，该基金预计将在2026年初完成首轮募集。

在与潜在LP的沟通中，Blue Pool强调其独特优势：一、蔡崇信与阿里体系深厚的中国关系网络；二、其CEO Oliver Weisberg在美国的资本圈与对冲基金圈的深厚人脉资源。

值得注意的是，这标志着Blue Pool的一个重大战略转型：从管理内部资本迈向“外部资本管理平台”，以寻求新的增长路径与更大规模的交易机会。

据悉，这并非Blue Pool的唯一募资项目。两年前，它便开始为Harborside基金募资，用于投资对冲基金与私人信贷基金。据知情人士透露，Blue Pool目前也在为该“FOF”策略追加募集5亿美元。

此次募资正值全球投资者重新审视中国市场之际重新评估中国市场配置之际。受过去两年宏观环境与外部不确定性影响，部分资金曾短期流出，但在2025年上半年出现回流迹象，外资净流入超过500亿美元，显示投资者对中国资产的风险偏好有所恢复。

“我看好中国市场，”EQT亚洲区主席Jean Eric Salata近日在一次活动上表示。“客户正在寻求多元化投资，亚洲将成为这一趋势的主要受益者之一，尤其是中国香港和内地。”

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关于Blue Pool

综合多方信息，Blue Pool成立于2014年，即阿里巴巴上市之年，由蔡崇信在香港发起。彼时马云及多位高管也曾参与其中，主要打理阿里巴巴IPO所带来的数十亿美元的财富，但相关信息一直未得到证实。

Blue Pool持有香港证监会发布的9号牌照（资产管理类），致力于长期投资，对多元化的资产类别进行投资，包括上市公司、私募股权、对冲基金等，涉及医疗健康、金融、体育等诸多领域。数据显示，Blue Pool 2022年的资产规模已超500亿美元（3600亿元人民币）。

在私募股权投资领域，Blue Pool在2016年～2018年间，接连投出了10笔，包括华领医药、腾盛博药、创新药研发公司FogPharma、租赁电商Rent The Runway等多个项目，其中过半投向了医疗健康。

此后，Blue Pool渐渐淡出美股市场。一份监管文件显示，自2021年开始，其已清仓了30多家美国上市公司的股票。据悉，这些公司当中大部分都是科技公司，包括微软、谷歌的母公司Alphabet等，还减持了其唯一持有的另类资产管理公司Blue Owl Captical股份。

近年来，Blue Pool对科技领域的投资明显增多。2023年，被称为“中东版花呗”的中东线上消费信贷平台Tabby完成D轮融资，募得了20亿美元的资金，总估值达到了150亿美元，成为海湾地区首批金融科技独角兽，Blue Pool便参与其中。

Blue Pool还加大了针对豪华酒店以及地产方面的投资，曾不惜斥巨资购买豪宅和整层公寓等。2022年1月，Blue Pool以1.88亿美元（约合人民币12亿元）购得美国纽约中央公园南220号（220 Central Park South）第73楼复式单元及较低层一间工人房。

此外，Blue Pool还押注了区块链领域。2021年7月，区块链游戏和NFT开发商Animoca Brands获得了一笔5000万美元的融资。投资方中除了Coinbase等加密行业巨头外，还有Blue Pool，这也是其首次涉足区块链领域。

此后，Blue Pool相继投资了加密货币衍生品交易所FTX EU、旅游活动在线预订平台GetYourGuide、Web3技术服务商Artifact Labs等。

今年年初，意大利高端服装品牌Golden Goose宣布，获得Blue Pool 12%的战略股权投资。

“Blue Pool在体育与音乐行业拥有深厚的专业知识，对亚太市场也有深刻的了解，这将助力集团进一步扩大影响力，加深Golden Goose与不断壮大的庞大客户群体之间的联系。”Golden Goose同时宣布，Blue Pool CEO Oliver Weisberg将加入公司董事会。

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由CEO领导转型

现在，Blue Pool正从传统的资产管理和“FOF”策略，转向更主动的股权投资，并开始向外部投资者募集资金。Blue Pool这一转型由其CEO Oliver Weisberg领导。

据悉，Weisberg毕业于哈佛大学，曾在中国大陆生活和经商多年，精通普通话，曾任职于高盛亚洲特殊情况及主要投资部门任职，期间负责高盛对阿里巴巴的投资，并担任阿里巴巴董事会成员。Oliver Weisberg还是前城堡投资集团（Citadel）合伙人。

“对Oliver Weisberg而言，开放募资是合理的，因为他极具竞争力，并希望自己能与最顶尖的基金一较高下。”黑石集团全球多元资产投资主管Joe Dowling表示。

Joe Dowling曾担任布朗大学捐赠基金首席投资官，期间与Oliver Weisberg共同投资了如今的Blue Owl Captical，“Blue Pool的优势在于既有Oliver Weisberg的人脉，也有阿里巴巴的人脉。”

“Oliver Weisberg在帮助我们拓展亚洲业务方面发挥了重要作用，此后他将Blue Pool发展成为亚洲领先的投资公司之一，” Citadel首席运营官Gerald Beeson 评价道。

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蔡崇信与他的体育投资版图

蔡崇信出生于中国台湾，13岁移居美国新泽西州，拥有耶鲁大学的东亚研究学士学位、经济学士学位和法学博士学位。

1999年，蔡崇信结识马云，最终放弃了年薪70万美元的工作，以月薪500元工资加入了阿里巴巴，负责融资、战略投资与资本结构搭建，是阿里的“首席战略家”。

正是出身风投机构的蔡崇信，将阿里带上专业的融资之路。蔡崇信主导了阿里巴巴与雅虎的合作以及引入软银等顶级投资方。此外，他还负责整合云计算、物流等业务，并加大对AI技术的投资。2013年5月，蔡崇信转向负责集团战略投资，主导投资了高德、UC、银泰、陌陌、饿了么等企业，2019年蔡崇信从阿里战投掌门人的位置隐退。

在2023年6月，时任阿里巴巴控股集团董事会主席兼CEO的“逍遥子”张勇宣布卸任，蔡崇信出任集团董事会主席。作为阿里十八罗汉之一、唯二的永久合伙人（另一个是马云），被称作阿里巴巴“财神爷”的蔡崇信再度回归大众视野。

据《福布斯》估计，目前蔡崇信的净资产超过120亿美元。值得一提的是，蔡崇信对一系列体育运动充满热爱，曾投资了多个体育资产，包括：NBA篮网队（Brooklyn Nets）、WNBA纽约自由人队（NY Liberty）、纽约巴克莱中心（Barclays Center）、以及美式橄榄球队迈阿密海豚队的股份。据悉，这一系列交易也是通过Blue Pool完成的。

据美国《The Athletic》报道，今年美国女子职业篮球联赛（WNBA）纽约自由人队以4.5亿美元（超32亿人民币）估值出售股权，创下了女子职业体育俱乐部的最高估值纪录。

2019年，蔡崇信和妻子吴明华以1000万~1400万美元的价格买下自由人队，吴明华成为管理决策者。以最新估值计算，从出手收购至今，这家球队暴涨了30倍。信息显示，此次纽约自由人队将20%的股权出售给了一众个人投资者，但对于购买者尚未有明确报道。

此前，蔡崇信夫妇曾分批次全资购得布鲁克林篮网队，交易总金额超过30亿美元，轰动一时：2018年4月，蔡崇信个人出资购买篮网队49%的股份，交易最终定价超10亿美元；紧接着在2019年8月，又以创纪录的23.5亿美元收购余下51%的股份以及球馆巴克莱中心，也成为NBA第一位真正意义上的华人老板。

2024年6月，蔡崇信夫妇将手中的BSE Global（篮网队母公司）的部分股权出售给了科赫家族，交易总估值为60亿美元（约430亿人民币）。这一数字不仅远远高于篮网队在2019年35亿美元的收购估值，也是美国职业体育历史上最高的估值之一。

被外界询问当年收购篮网的起因，蔡崇信将其归为是一个“感性的决定”。作为一个超级篮球迷，蔡崇信在耶鲁读书时还曾为校篮效力。

在2024年初的一场体育产业论坛上，蔡崇信表示收购篮网是一个偶然的情况下发生的，“如果我能坐在球场边，一年有40个晚上来纽约看篮球比赛，那会很快乐。”

今年5月，亚洲大学生篮球联赛（Asian University Basketball League）宣布完成种子轮融资，由Blue Pool领投。

在一次采访中，蔡崇信曾谈及体育与商业的关系，“我认为体育运动不仅教会你纪律和勤奋，还教会你如何面对失败。如果你跌倒了，如果你输了比赛，你必须重新振作起来。很多原则都适用于商业。”

总结而言，Blue Pool的外部募资，标志着亚洲大型家族办公室迈向“专业化资产管理平台”的关键一步。依托蔡崇信的全球资源、阿里系网络与Oliver Weisberg的国际资本能力，Blue Pool正从传统家办模式走向区域乃至全球的投资机构角色。

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