河南
最近半年，台积电跟热搜绑定似的，天天在国际媒体露脸，一会儿是美国突然下新规，要求先进制程芯片必须在指定工厂封装，一会儿是大陆收紧稀土管制，卡住了半导体原料供应，曾经的全球芯片代工老大，怎么就成了风箱里的老鼠两头受气。
其实这是一场精心设计的绞杀，台积电早就不给大陆 AI 和 GPU 客户供七纳米及更先进芯片，后来又把门槛降到十六纳米，要求相关封装测试必须在美方指定的二十四家工厂完成，大陆封测厂一家都没在列，美国商务部还盯着芯片流向，违规罚款起步就是十亿美元，最高能到交易额两倍。
台积电生产设备有美国技术，没美方许可证就不能给大陆产先进芯片，这直接导致它来自大陆的营收占比从去年同期的百分之二十三，掉到今年二季度的百分之九，少了十四个百分点，要知道二零二零年以前，单华为一家就给它贡献了百分之十营收，是仅次于苹果的第二大客户，现在这部分基本没了。
大陆这边也没闲着，从去年开始就对镓和锗实施出口管制，今年又把锑和超硬材料划进管控范围，涉及美国军事用途的申请基本不批，而全球百分之八十五的镓储备在中国，美国进口的锗里有百分之五十八来自大陆，这些都是半导体制造关键材料，外媒爆料台积电美国工厂的稀土库存，撑死也就三十天，供应链真被卡住了。
台积电在美国的布局更是一千六百五十亿美元的烫手山芋，最初计划投资一百二十亿美元建厂，后来被要求加码到一千六百五十亿美元，美国工厂每片晶圆成本比台湾地区高出三成，就算拿到补贴还贵百分之十，而且补贴能不能到手还说不定，特朗普甚至放话不继续投资就加百分之百关税。
更麻烦的是美国劳工短缺、工会闹事，工厂量产一再延期，第一座工厂拖到二零二五年一季度末才开始量产，产能只有三万片，第二座要到二零二七年三季度才能产出三纳米芯片，美国商务部长还要求半导体企业在美国本土生产和进口比例必须达到一比一，达不到就加额外关税，明着要台积电转移技术。
大陆的反制精准又有力，不仅升级稀土等关键材料管控，半导体自主化速度也明显加快，现在芯片自给率达到五成，二零二四年行业营收一千七百九十五亿美元，订单开始往中芯国际、长电科技这些本土企业转，目标是二零二七年实现汽车芯片百分之百本土化。
现在的台积电是真骑虎难下，美国订单因成本和补贴问题老延期，大陆市场份额越丢越多，美国工厂成本高、政策多变、供应链不稳定，大陆这边又面临材料和市场双重制约，财务报告看着亮眼，但长期隐患没解决。
说到底，两岸在半导体领域本来有很大合作空间，可惜被外部干预打断，台积电本该是产业合作的桥梁，最后却成了地缘政治博弈的棋子。
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