2025年第45周：食品饮料行业周度市场观察

食品丨市场观察

本周看点：

-液体冰淇淋、防痛风酸奶……为什么日本商品总是创意不断？

-把杏仁、茯苓、百合……加进面包！这届年轻人的养生，有点“好吃”；

-全年业绩承压，植物蛋白饮料头部企业“押宝”旺季。

行业环境

1.液体冰淇淋、防痛风酸奶……为什么日本商品总是创意不断？

关键词：地区限定,季节限定,IP联名,消费创新,商品开发

概要：日本消费市场通过高频创新打造了繁荣的商品生态，从早期的模仿（如方便面、薯片本土化）到80年代后转向用户导向的创新。企业成立消费者研究中心，引入感官研究等方法，深入挖掘需求。产品开发强调“新市场创造型商品”（MIP），如乐天Coolish冰淇淋，通过差异化满足未被满足的需求。情感营销也成为关键，如三得利伊右卫门绿茶和卡乐比水果麦片，通过洞察用户情感痛点获得成功。当前中国消费市场与日本相似，进入需求驱动阶段，日本以用户为中心的方法论对中国企业有重要启示。

2.把杏仁、茯苓、百合……加进面包！这届年轻人的养生，有点“好吃”

关键词：药食同源,市场规模,全产业链,健康中国,养生消费

概要：我国药食同源产业蓬勃发展，市场规模已突破3700亿元，全产业链估值超2万亿元。随着健康中国战略推进和全民健康意识提升，药食同源产品从传统药膳、酒饮扩展到烘焙、零食等领域，受到年轻人青睐。重庆等地涌现药膳烘焙、药膳火锅等创新产品，药企巨头也纷纷入局。药膳不仅成为餐饮差异化竞争手段，还通过预制食品拓宽市场。政策端持续放宽，《药食同源目录》扩容至106种物质，为产业注入新动能。专家建议加强产品安全监管，推动透明溯源，发挥药食同源多靶点协同优势。产业形态多元化创新正加速中医药文化现代化发展。

3.全年业绩承压，植物蛋白饮料头部企业“押宝”旺季

关键词：植物蛋白饮料,业绩改善,市场竞争,原材料成本,渠道拓展

概要：国内植物蛋白饮料市场主要企业包括养元饮品、欢乐家和承德露露，它们在细分领域占据头部地位。2025年第三季度，养元饮品和承德露露业绩环比改善，养元饮品营收同比增长11.9%，净利润上升88.2%；承德露露营收增长9.91%，但净利润微降。欢乐家因原材料成本上涨，业绩持续承压，第三季度营收2.94亿元，净利润亏损。各企业为第四季度旺季做准备，养元饮品拓展渠道，承德露露推广新品，欢乐家布局海外椰子加工项目以稳定供应链。行业面临产品老化、区域突破等挑战，但创新和渠道拓展带来增长机会。

4.盒马、胖东来、Olé开卖“冷萃原叶无糖茶”，每瓶都有真茶叶

关键词：HPP冷萃茶,冷藏保存,无糖茶市场,冷萃工艺,保质期90天

概要：HPP冷萃茶是一种结合超高压冷杀菌技术（HPP）与冷萃工艺的新型茶饮，近年来出现在超市冷藏货架上。其特点包括瓶内含完整茶叶、需0-8℃冷藏保存、保质期90天，配料仅含水和茶叶，售价5-9元。HPP技术能有效杀菌，确保产品安全，同时保留茶的风味。目前，盒马、叮咚、胖东来等渠道已推出相关产品，并受到年轻消费者青睐。尽管HPP冷萃茶因高成本和冷链要求定价较高，但其“看得见的真茶”和新鲜感为无糖茶市场开辟了新赛道。不过，受限于供应链和消费者接受度，短期内仍属小众高端产品。

5.含糖饮料强势回归，饮品行业迎来新机遇|饮品猎头公司亿猎

关键词：饮品市场,无糖饮料,含糖饮料,消费者需求,多巴胺

概要：近期饮品市场出现含糖饮料回归趋势，元气森林、娃哈哈等品牌推出含糖新品，配料中重现白砂糖。研究表明，消费者对糖的喜爱源于基因本能，含糖饮料能带来愉悦感。此次回归并非简单复刻，而是采用“减糖不减味”策略，兼顾美味与健康需求。数据显示，冰红茶等含糖饮料销量持续增长。这一趋势反映了消费者真实需求，为行业带来新机遇。猎头行业观察到，饮品企业对研发、供应链等领域人才需求增加。

6.瓶装水“中场战事”：“价格战”下头部企业多元化布局谋突破

关键词：业绩报告,净利润增长,价格战,价值争夺战,水源地竞争

概要：2025年上半年，瓶装水市场格局发生显著变化。农夫山泉凭借多品类战略实现营收256.2亿元，净利润同比增长22.2%，茶饮料业务突破百亿元；而华润怡宝净利润暴跌28.7%，包装水业务收入下降24.1%。市场竞争从“价格战”转向“价值战”，水源地、产品创新和渠道变革成为关键。农夫山泉通过天然水概念和渠道拓展占据优势，华润怡宝因产品单一和数字化转型滞后陷入困境。娃哈哈通过渠道改革回归一线市场，但家族内斗带来不确定性。消费需求升级推动功能性水和环保包装受青睐，即时零售渠道占比提升至18%。下半年，随着新老品牌全方位竞争，行业格局或将进一步重塑。

7.鼎湖山泉、泉阳泉、中萃山、珍茗、洞庭山等国内新兴饮用水品牌

关键词：包装饮用水,市场规模,健康性,多元化,国际市场

概要：《2024饮用水白皮书》显示，中国包装饮用水市场正从非计划性消费转向计划性消费，多元化、健康化产品成为趋势，2025年市场规模有望突破3100亿元。行业竞争加剧，价格整体下探，但健康、天然、营养仍是主流需求。农夫山泉销量领先，新兴品牌如泉阳泉、洞庭山、中萃山、鼎湖山泉和珍茗等表现突出，凭借水源地优势和差异化策略快速增长。渠道趋向数据化、智能化，细分品类如婴幼儿水、天然苏打水增速显著。国际市场被视为未来增长点。

8.无糖茶，正在造就新一代有糖茶？

关键词：无糖茶,有糖茶,消费人群,年轻人,健康减糖

概要：无糖茶市场逐渐成熟，头部品牌如东方树叶、三得利坚持长期主义，但新品爆款难现，同质化加剧。消费主力为30岁以下年轻人（占70.8%），市场正从“小众”向“大众”过渡，催生“重做有糖茶”需求——消费者更关注风味、品质升级而非单纯甜度。元气森林通过减糖技术（如液氮冷冻柠檬）和口味创新（青梅茉莉冰茶）打破传统；盒马则依托冷藏线供应链，推出HPP苹果大红袍等新品，强调新鲜体验。两者均瞄准消费者对茶饮健康与风味兼具的需求，推动有糖茶市场向细分、高端化发展。欧睿数据显示，2024年中国有糖茶市场规模达1097亿元，预计2029年增至1156亿元。

9.从海底捞到盒马创始人，巨头为何抢滩宠物鲜食餐厅?

关键词：宠物鲜食,宠物经济,商场引流,社交互动,新零售

概要：侯毅离开盒马后创立宠物鲜食品牌“派特鲜生”，获1.8亿元天使融资，迅速在上海开设多家门店，主打现制鲜食和宠物社交场景。中国宠物经济规模已超7000亿元，年轻宠主对鲜食需求激增，推动商场加速布局宠物鲜食餐厅。国内外品牌如HITOWAN、SUPAWHUB、蛋黄宠物等通过差异化产品（如“猫狗麻辣烫”、宠物蛋糕）和复合业态（零售+餐饮+社交）抢占市场。海底捞等巨头也跨界开设宠物友好餐厅，提供专属餐食和生日派对服务。行业趋势显示宠物消费从功能需求转向情感陪伴，推动鲜食赛道成为商业新蓝海，未来或进一步细分与标准化。

10.植物奶破局关键在B端市场…

关键词：健康意识,乳制品替代品,植物奶,无乳糖,低脂

概要：植物奶市场在健康需求和乳制品替代趋势下快速发展，预计2025年中国市场规模将突破千亿元。B端渠道成为增长关键，与轻食、素食等餐饮业态深度合作，推动产品创新和场景拓展。然而，市场分化明显，老品牌因创新不足面临压力，新兴品牌则定位高端。植物奶在烘焙、零食等领域的应用潜力大，但需解决品质标准模糊、价格悬殊等问题。未来，行业需加强研发、建立透明标准，通过B端多元化合作实现可持续增长。

11.《新零售饮料新品趋势报告》：解码山姆、盒马、沃尔玛新品成功秘诀

关键词：饮料市场,消费升级,多元品类,线下零售,健康化

概要：中国饮料市场近年来呈现多元化发展趋势，2025年销量同比增长40%，新品表现尤为突出。山姆、盒马、沃尔玛等新零售企业通过自营品牌饮料在原料与概念上创新，打造多款热门单品。报告《解码新零售巨头》揭示线下饮料新品五大趋势：健康化、功能化、场景细分、情感驱动和社交传播性。核心消费群体为高线城市年轻上班族，需求集中于场景拓展与生活价值满足。新零售成功原因在于高效的商品开发体系和独特的卖场体验，满足消费者对日常需求与心理满足的双重期待。未来饮料创新需兼顾功能与情感价值，通过差异化竞争和快速迭代抢占市场先机。

12.05后的第一杯酒，可能是奶茶店里买的

关键词：微醺,情绪价值,年轻人,酒桌文化,社交需求

概要：随着年轻人对“微醺”需求增长，奶茶品牌纷纷跨界酒饮市场。蜜雪冰城收购福鹿家啤酒品牌，以平价策略拓展现打鲜啤业务；茶颜悦色通过子品牌推出茶酒产品，主打文化符号和情绪体验。微醺经济的本质是满足年轻人低负担、可控的情绪需求，成为对抗传统酒桌文化的方式。蜜雪冰城依靠供应链效率和规模化，而茶颜悦色凭借文化认同和会员复购。两者路径不同，但都试图将茶饮经验复制到酒饮赛道。蜜雪面临门店饱和和竞争压力，茶颜则需解决直营模式下的扩张难题。微醺已成为年轻人重要的生活方式，品牌需在平价与文化体验中找到平衡。

13.“暖饮大战”开启，小瓶装饮料能取代大瓶装站上市场“C位”吗？

关键词：热饮市场,消费场景,小包装饮料,暖柜竞争,消费趋势

概要：热饮市场正成为饮料品牌竞争的新战场，市场规模已突破3000亿元，预计2025年达5000亿。冬季热饮以小包装（350ml以下）为主，适配场景需求，销量比冷饮高20%。暖柜陈列位稀缺，品牌通过协议或返点争夺位置，传统巨头与新锐品牌纷纷布局。热饮需解决包装耐热、保质期管理等问题，渠道投入成本较高，但潜力巨大，可提升冬季销售额15%-20%。未来竞争将聚焦场景适配与精准营销，满足多元化消费需求。

头部品牌动态

14.糖果难卖，亿滋转向

关键词：零食巨头,业绩增长,营业利润率,消费者信心,分销渠道

概要：零食巨头亿滋国际2025财年第三季度收入增长5.9%至97.44亿美元，但受巧克力业务成本上升及消费者价格敏感度影响，营业利润率降至12.0%。新兴市场增长放缓，中国第三季度增长率仅为个位数，部分业务负增长，主因消费者信心低迷。尽管如此，亿滋仍看好中长期复苏，并计划通过品牌建设和产品优化实现增长。全球范围内，公司正推动零糖、无麸质等健康产品，并聚焦蛋糕与糕点品类，通过收购拓展市场。短期压力下，亿滋强调长期战略布局，尤其重视印度和中国等新兴市场的潜力。

15.徐福记全方位构建运动场景生态，美禄饼干已成市场黑马爆品

关键词：健康意识,体育锻炼,马拉松,能量补充,运动恢复

概要：近年来，大众健康意识提升带动运动营养功能食品市场快速增长。马拉松等运动的普及使能量补充和运动恢复备受关注，运动饼干、蛋白饮品等产品需求上升。徐福记推出的美禄运动力量饼干凭借专业配方和运动场景营销，填补市场空白，销量迅速破亿。该产品通过赞助马拉松等赛事强化品牌定位，并计划拓展更多运动场景，从“爆款单品”升级为“运动生活方式符号”。中国运动营养食品市场潜力大，预计2029年规模将达165.5亿元，企业需持续创新以满足消费者对品质和功能的需求。

16.无糖可乐卖爆，可口可乐加码投资中国供应链

关键词：营收增长,净利润增长,无糖产品,销量增长,亚太市场

概要：可口可乐2025年第三季度财报显示，营收124.55亿美元（同比增长5%），净利润36.83亿美元（大增29%），超出市场预期。增长主要得益于提价策略、无糖产品热销（全球销量增14%）及利润率提升，全球单箱销量增长1%，扭转下滑趋势。亚太地区营业利润增长13%，但中国等市场销量下降1%，反映“价增量减”局面。可口可乐正加速在华供应链建设，新工厂投产助力本土化与绿色发展。公司对实现全年目标充满信心。

17.养元饮品协同创新，持续巩固植物蛋白饮料行业领导力

关键词：健康消费,植物蛋白饮料,产品创新,渠道重构,场景化特征

概要：在健康消费趋势下，植物蛋白饮料市场价值重估，养元饮品旗下六个核桃通过产品创新和渠道重构实现战略升级。其核心产品“精品核桃乳”保持稳定品质，同时推出便携包装和复合品类（如红枣核桃乳、燕麦核桃乳），精准匹配快节奏生活和养生需求，并拓展早餐场景。渠道策略上，线下深化商超、便利店合作，下沉至社区零售；线上布局电商与社交媒介，运用直播和社群营销增强影响力。此外，六个核桃积极推动品类教育，提升消费者认知，展现行业领导力。其系统化的创新与协调能力，使其在植物蛋白饮料市场具备长期竞争力。

18.减糖配方风味升级，好丽友派浓郁可可味全新上市

关键词：减糖,健康意识,低糖零食,控糖需求,膳食纤维

概要：随着健康意识提升，“减糖”成为食品消费主流趋势。好丽友派推出“浓郁可可味”低糖新品，含糖量低于5%，增加35%可可成分并添加膳食纤维，平衡健康与美味。市场数据显示，低糖食品增速显著，消费者常面临口感与健康的取舍。好丽友通过配方优化，减少甜度并提升可可风味，满足控糖需求的同时保留经典口感。新品适用于多种消费场景，如办公室茶歇或学习补给。好丽友表示，此举是响应国家健康倡议，未来将持续研发健康化产品，推动行业升级。

19.蒙牛奶粉增长密码：读懂三代人，做对三件事

关键词：媒介碎片化,需求个性化,心智为王,银发经济,少子化

概要：在新消费时代，品牌增长的关键转向“心智占领”。蒙牛奶粉业务在2025年三季度表现亮眼，实现双位数增长，覆盖多年龄层需求。其成功源于三方面：一是科研创新，如瑞哺恩婴配粉采用“母源MLCT”提升吸收率，悠瑞中老年奶粉解决骨骼、关节、肌肉协同养护问题；二是情感营销，通过广场舞赛事、国漫IP合作等方式与目标群体深度共鸣；三是渠道优化，线上线下协同发力，线上份额显著提升。蒙牛以精准营养和情感连接为核心，实现了品牌力与销售力的双重增长，为行业提供了高质量增长范例。

20.三季度业绩回暖，承德露露“卷”向养生水

关键词：养生水,植物蛋白饮料,营收下降,净利润下降,回暖趋势

概要：承德露露前三季度营收19.56亿元，同比下降9.42%，净利润3.84亿元，同比下降8.47%，但第三季度营收5.72亿元，同比增长8.91%，呈现回暖趋势。回暖原因包括旺季促销、原材料成本下降及渠道调整（如线上营销和线下餐饮合作）。为应对植物蛋白饮料市场疲软，公司推出“露露草本”系列养生水，主打低糖健康，上半年营收3285万元，占总营收2.37%，但仍面临元气森林等巨头的竞争。尽管销售费用增加，研发费用连续三年下降。专家建议需通过产品创新和差异化营销提升竞争力。公司未回应草本饮品销售情况及传统产品应对策略。

21.闽企新麦食品借力东方甄选，打造烘焙行业新标杆

关键词：健康消费,烘焙食品,无防腐剂,低糖低脂,数字化转型

概要：在健康消费趋势下，烘焙食品市场迎来变革，消费者更青睐“无防腐剂、短周期、高新鲜”产品。福建漳州的新麦食品通过东方甄选平台实现数字化转型，从传统代工转向品牌化发展，成为行业标杆。与东方甄选合作后，其吐司产品凭借“21天科学鲜护”体系、简洁配料和直达供应链的优势迅速走红，销量破亿片，复购率达30%-40%。新麦食品还投入上亿升级智能制造工厂，确保食品安全可追溯。通过用户反馈驱动产品创新，新麦食品从“生产驱动”转向“用户驱动”，形成良性增长闭环，展现了中国制造向“智造”与“质造”的升级。

22.无糖茶最大黑马闯入超千亿精酿啤酒赛道，能否再造爆款？

关键词：饮料行业,新品上市,无糖茶,精酿啤酒,品类融合

概要：果子熟了从无糖茶跨界推出精酿啤酒，推出芭拉果啤与杏桃果啤两款产品，果汁添加量≥50%，酒精度≥2.5%。此举基于品类延展、渠道适配及消费趋势变化的考量，寻求第二增长曲线。精酿啤酒赛道近年呈现“奶茶化”趋势，与果子熟了在茶饮领域的优势契合。无糖茶市场增速放缓，精酿啤酒市场年复合增长率达18.5%，吸引蜜雪冰城等企业入局。果子熟了面临传统啤酒巨头、原生精酿品牌及跨界竞争者的挑战，需平衡品牌优势与供应链管理。饮料行业正进入品类融合竞争新阶段。

23.两年时间，外星人与补水啦把电解质饮料做成了百亿品类

关键词：功能饮料,电解质饮料,市场增长,战略布局,渠道经营

概要：东鹏饮料旗下电解质饮料品牌“补水啦”前三季度销售额近30亿元，同比增速超135%，全年有望突破40亿元，对元气森林“外星人”形成竞争压力。东鹏通过渠道下沉、智能冰柜投放（已投30万台）和产品多元化（如推出小包装和无糖系列）实现快速增长，市场份额显著提升。元气森林则通过“四个坚决”渠道法则和精细化运营（如“汇财赋”平台）保持50%市占率，以多规格产品适配不同场景。两者策略差异明显：东鹏侧重特通渠道，外星人强化全域协同。行业竞争已从产品创新转向终端渠道争夺，冰柜和数字化成为关键。电解质饮料市场CR3超80%，东鹏与外星人成为主导品牌。

24.魔力加码，运动饮料赛道提速：华润饮料的产品突围与场景占位

关键词：饮料市场,品类迭代,消费需求升级,运动饮料,全民健身

概要：中国饮料市场正经历品类迭代与消费升级，运动饮料成为增速最快品类之一。华润饮料旗下品牌“魔力”通过产品升级和体育营销强化市场地位。产品方面，魔力推出科学配方“电解质+氨基酸+葡萄糖+维生素”组合，解决运动补给痛点；设计运动盖包装，提升饮用便捷性；并推出多口味、多规格适配不同场景。营销上，魔力作为中国国家队官方运动饮料，通过赛事赞助和运动员合作（如网球新星王欣瑜）深化品牌与运动场景的绑定。华润饮料通过“水饮双核”策略，借助魔力在运动饮料赛道打开新增长空间，未来将继续布局这一高增长市场。

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