流感概念上涨！秋冬流感高峰提前两周，12月中下旬或迎峰值

11月11日，A股流感概念上涨，成分股维康药业（300878.SZ）上涨12.69%，特一药业（002728.SZ）、人民同泰（600829.SH）、太龙药业（600222.SH）10CM涨停，另有联环药业（600513.SH）、华人健康（301408.SZ）等个股跟涨。

消息面上，国家疾病预防控制局，预计今年秋冬季我国流感疫情高峰可能出现在12月中下旬和1月初。监测数据显示，当前我国总体流感活动处于上升阶段，甲型H3N2亚型占比超过95%，有少量甲型H1N1和乙型流感病毒同期流行。目前，全国流感总体处于中流行水平，流行强度近期还将进一步上升。

防控体系全面升级

11月10日，国家疾控局联合中国疾控中心、多地疾控专家及临床医生召开新闻发布会，明确指出今年秋冬季我国流感疫情高峰可能出现在12月中下旬至1月初，较往年提前约两周。

中国疾控中心病毒病所研究员王大燕在会上强调，当前全国流感活动处于上升阶段，甲型H3N2亚型占比超95%，南方省份疫情强度高于北方，23个省份已进入中流行水平。

据悉，这一预警基于两大核心依据：一是全球流感监测数据显示，甲型H3N2毒株的传播效率较去年提升30%，且公众对该毒株的免疫力普遍较低；二是国际人员流动加速叠加冷空气南下，导致病毒扩散速度加快。以日本为例，其流感季较往年提前五周，部分学校被迫停课，凸显了本轮疫情的严峻性。

为应对挑战，国家疾控局提出三项重点措施，包括疫苗接种攻坚、药物储备强化、监测预警升级三方面。

其中，2025年流感疫苗批签发量同比增长12%，但受接种黄金期（9-11月）需求集中影响，部分地区出现暂时性缺货。疾控部门建议未接种人群尽快补种，尤其优先覆盖医务人员、60岁以上老人、慢性病患者等8类高风险人群。

奥司他韦等抗病毒药物被纳入战略储备清单，要求生产企业保障24小时生产线运转。国家医保局同步启动药品价格监测，防止囤积居奇。终端市场数据显示，多地药店的奥司他韦等主流抗流感药物已出现断货迹象，医院呼吸科、儿科门诊量环比增幅超30%。

此外，依托中国流感监测系统，对31个省份的发热门诊、学校、养老院等重点场所实施动态风险评估，每日发布疫情地图。

龙头企业各具优势

在此背景下，资本市场对流感概念股的关注度急剧升温。投资者普遍认为，随着流感疫情的持续发酵，相关医药企业将迎来业绩增长契机。从产业链角度看，不仅抗流感药物生产企业直接受益，疫苗研发与生产企业、医疗器械检测企业以及提供流感诊疗服务的医疗机构等上下游企业，均有望在这波流感高发季中获得发展机遇。

传统抗流感药物领域将呈现“强者恒强”格局。东阳光作为奥司他韦国内市占率64.8%的绝对龙头，其满负荷生产状态直接保障业绩弹性，成为短线资金追捧的核心标的；科伦药业则凭借全产业链布局吸引稳健型资金入驻，其渠道覆盖能力确保产品能快速触达终端。

国产创新药赛道开启“价值重估”进程。众生药业的昂拉地韦作为全球首款PB2靶点抑制剂，疗效优于传统药物且已启动医保谈判，叠加GLP-1减肥药管线的协同效应，成为中线布局的核心标的；济川药业的玛硒洛沙韦以“单次服药”的便利性切入市场，为儿童适用剂型进一步打开空间，320元/盒的定价彰显中高端市场竞争力；征祥医药作为玛硒洛沙韦研发方，虽市值较小，但医保准入后的戴维斯双击潜力备受关注。

疫苗与OTC领域凸显“防御价值”。华兰疫苗等企业受益于接种需求释放，批签发量增长与接种率提升形成双重支撑；OTC龙头华润三九凭借999感冒灵的国民度和“预防－治疗－康复”全链条布局，50万家线下药店的渠道优势无人能及。

医药流通与防护物资板块迎来“需求共振”。国药股份、老百姓等流通企业凭借配送网络优势，在药品周转加速中直接受益，区域龙头的业绩弹性尤为显著。防护物资领域虽未出现涨停潮，但口罩、消毒湿巾等产品的季节性需求增长已成定局，稳健型企业有望实现业绩稳步提升。