微众银行再遭罚：合规屡陷困境，业绩下滑与转型难题待解

微众银行再遭监管处罚：合规困境与业绩下滑的双重挑战

深圳金融监管局近日公布的一纸罚单，再次将微众银行推上风口浪尖。这家背靠腾讯、资产规模超7000亿元的民营银行“一哥”，因“集团客户授信风险管理、手续费管理违规；现场检查发现问题整改不到位”被处以105万元罚款，相关责任人马宁也被警告并罚款5万元。这已是微众银行一年内第二次因合规问题被罚，而此次罚单的到来，正值行长李南青亲自挂帅首席合规官之际，更显得格外刺眼。

合规问题屡罚屡犯，整改承诺成空谈？ 去年9月，微众银行曾因反洗钱等五项违规被罚1387万元，创下民营银行史上最高罚单纪录。当时微众银行对外表示“已在2022年整改完毕”，然而不到一年时间，监管再次点名其“整改不到位”。这种“罚完又犯、犯完再罚”的循环，不禁让人质疑其整改的诚意和效果。合规漏洞的反复出现，暴露出微众银行在内部管理和执行层面的深层次问题。

业绩首度下滑，风控能力面临考验。 除了合规烦恼，微众银行的业绩也亮起红灯。2025年中报显示，其营收和净利润双双下滑，营收同比下降3.44%，净利润更是大跌11.87%——这是微众银行成立十年以来首次出现负增长。相比之下，A股上市银行中超六成实现了营收净利双增，微众的表现明显“掉队”。更令人担忧的是，其资产质量也在承压：不良贷款率升至1.57%，拨备覆盖率持续下降。这些数据反映出微众银行在快速扩张的同时，风控能力并未同步提升。

转型关键期暴露业务短板。 此次罚单指出的问题，恰恰戳中了微众银行的业务痛点。“集团客户授信管理违规”直指其从消费贷向企业贷转型过程中的风控漏洞。近年来，微众银行大力拓展企业贷款业务，去年企业贷款余额首次超过消费贷，占比接近50%。然而，业务规模的快速扩张并未伴随风控体系的同步升级，导致集团客户授信管理出现漏洞。这种“业务跑太快、合规跟不上”的现象，正是许多民营银行在数字化转型中的通病。

手续费不透明，用户信任受损。 另一项违规“手续费管理违规”则暴露了微众银行在用户体验方面的短板。黑猫投诉平台上，大量用户反映在申请微粒贷、微业贷时未被明确告知担保费、服务费等附加费用，直到还款时才发现实际费率远高于预期。这种不透明的收费方式不仅损害用户信任，也直接违反了监管规定，反映出微众银行在客户服务和信息披露方面的不足。

高层挂帅难解合规困境。 面对合规压力，微众银行并非无动于衷。69岁的行长李南青亲自兼任首席合规官，足见其对合规问题的重视。然而，从结果来看，这种“高层挂帅”的方式并未取得预期效果。合规管理不是简单的职位调整，而是需要建立系统化的制度和执行体系。 微众银行的困境表明，仅靠高层重视而缺乏有效的落地机制，难以从根本上解决合规问题。

民营银行数字化转型的深刻启示。 微众银行的案例为整个民营银行行业敲响了警钟。在数字化转型浪潮中，许多银行过于追求业务规模和增长速度，忽视了合规与风控的基础建设。技术可以跑得快，但业务必须走得稳。 没有扎实的合规和风控体系作为支撑，业务扩张反而可能成为风险的催化剂。

站在十字路口的微众银行。 如今的微众银行，正面临合规与业绩의双重压力。一方面，它需要扭转业绩下滑趋势，稳住业务基本盘；另一方面，又必须彻底解决合规问题，避免再次陷入“整改-违规-再整改”的恶性循环。作为民营银行的领头羊，微众银行的下一步选择不仅关乎自身发展，也将为整个行业提供借鉴。

合规与创新并非对立面。 有人认为严格的合规要求会限制金融创新，但微众银行的教训表明，合规恰恰是创新可持续发展的保障。只有在合规框架内的创新，才能真正经得起市场和时间的考验。对于微众银行而言，当下最紧迫的任务或许是放慢脚步，补上合规和风控的短板，为未来的高质量发展夯实基础。

这张105万元的罚单，金额虽不算大，但意义重大。它不仅是监管的警示，更应成为微众银行自我革新的契机。能否将这次处罚转化为真正的整改动力，将决定这家民营银行巨头能否在下一个十年继续保持领先地位。 对于整个行业而言，微众银行的案例也提醒我们：在金融数字化转型的道路上，合规与