四川
今日，电网板块回调，电网ETF（561380）跌超1.5%，盘中溢价交易。
前期受北美AIDC缺电概念影响，电网板块持续走强。当前北美AI产业快速发展，市场对北美算力需求将大幅增长已达成共识。北美官方机构此前预测未来5年数据中心累计装机量约为30-100GW的水平，而北美AIDC实际需求可能不断超出预期。面对负荷不断增长的巨大压力，当前北美电源电网难以应对。
根据长江证券的测算，在不考虑大区电网互联带来的抵消作用下，2025-2030年美国将合计产生约73.2GW的电力总缺口，若数据中心增长超预期，则可能产生201GW的电力总缺口。2025-2027年将是压力最大的阶段，随着2028年有效电源预测装机的集中投运，压力将稍有缓解，但依然存在一定的电力缺口。总体来看，未来美国缺电情况将会愈演愈烈。预计美国缺电或将会带动储能、电气设备、电网设备等领域的出海发展。
2025年1-9月，我国变压器累计出口金额为350.92亿元，同比增长52.73%，呈现高增长态势。国内企业凭借特高压、智能电网等大型工程积累的技术和经验，在海外市场优势明显。
电网ETF跟踪恒生A股电网设备指数，电网设备占比超半数，覆盖电网建设全产业链。资金也在积极布局，根据wind数据，截止2025年11月7日，电网ETF（561380）连续5日吸金超1.4亿元。感兴趣的投资者可以逢低布局。
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