渝农商行增长下的隐忧：零售贷款不良率升至2.04% 高层或代职超期

作者：柳白

日前，渝农商行发布2025年三季报显示。前三季度，该行实现营业收入216.58亿元，同比上升0.67%；归母净利润为106.94亿元，同比上升3.74%。

截至三季度末，渝农商行资产总额为16558.10亿元，较2024年末增长9.3%；客户贷款和垫款总额为7779.73亿元，较2024年末增长8.92%；负债总额为15161.34亿元，较2024年末增长9.8%；客户存款总额为10270.92亿元，较2024年末增长9.04%。

渝农商行营收增长放缓

渝农商行前三季度的经营状况难言乐观。

2022年至2024年，渝农商行的营业收入分别为289.91亿元、279.56亿元、282.62亿元，营收增速分别为-6%、-3.57%、1.09%，而该行2025年前三季度营收增速不到1%。

重庆当地的银行——重庆银行前三季度营业收入为117.4亿元，同比增长10.40%。由此可见，渝农商行营收增长相比重庆银行出现放缓。

具体来看，渝农商行前三季度利息净收入为178.50亿元，同比增长6.88%；手续费及佣金净收入为10.57亿元，同比下降16.71%。

值得注意的是，渝农商行前三季度利息净收入增长得益于利息支出的减少，并不是利息收入的增长。三季报显示，该行前三季度利息收入为347.59亿元，同比下降6.49%；利息支出为169.09亿元，同比下降9.62%。

另外，渝农商行前三季度投资收益出现下滑。该行前三季度投资收益为34.95亿元，同比下降8.10%。

从国内上市银行的三季报来看，不少银行前三季度投资收益出现大幅增长。上海银行前三季度投资收益同比增长58.49%至167.75亿元，占营收比例增至40.77%；厦门银行前三季度投资收益同比增长29.56%。

对于实际情况，渝农商行三季报中并没有披露投资的具体情况，半年报显示，该行上半年投资收益为25.01亿元，同比下降10.22%。对此，渝农商行表示，该行逐步扩大金融投资标的、范围、频率等，但相较2024年同期，2025年上半年市场利率维持低位运行状态，交易性金融资产收益及交易盈利空间同比有所下降，投资收益及公允价值变动损益不及去年同期。

支出方面，三季报显示，渝农商行前三季度业务及管理费为58.92亿元，同比增加1.84%。其中，其他一般及行政开支同比下降9.17%。该行表示，持续推进降本增效“四步法”落地实施，多措并举实施精细化管理。

资产质量方面，截至2025年三季度末，渝农商行不良贷款余额为87.11亿元，较2024年末增加2.92亿元；不良贷款率为1.12%，较2024年末下降0.06个百分点；拨备覆盖率为364.82%，较2024年末上升1.38个百分点。

渝农商行三季报并没有公布不良贷款的具体情况，但半年报显示，截至上半年末，该行公司贷款和垫款不良贷款率为0.68%，较2024年末下降0.36个百分点；零售贷款不良率较2024年末上升0.44个百分点至2.04%，其中，个人经营及再就业贷款不良贷款率为2.46%，较2024年末增长0.79个百分点。

半年报显示，个人贷款业务方面，渝农商行完成“渝快质押贷”产品重构，提升产品数字化服务能力；建立数据驱动的精准获客体系，提高目标客户营销精准度；成功推行网格化营销，持续提升消费贷款市场份额占比。截至2025年6月末，“百亿级”拳头产品“渝快甄好贷”贷款余额再创新高，达267.84亿元，较2024年末净增25.91亿元。

高层变动

除了业绩以外，渝农商行的高层变动情况也引起了市场关注。

2024年10月，渝农商行发布公告称，该行董事长谢文辉因工作调动原因宣布辞任，同日，推举行长隋军代为履行董事长职务。

2025年4月，渝农商行发布公告称，拟选举刘小军为董事长，但在监管批复程序完成前，隋军仍代为掌权。

三季报显示，渝农商行行长隋军代为履行董事长职务，至该行新任董事长任职资格获监管机构核准之日止。

这意味着，渝农商行行长隋军代为履行董事长接近一年。根据相关规定，代为履职的时间不得超过6个月，渝农商行代职或存在超期情形。