116.94亿元！安徽一上市国企，重大资产重组获审核通过

11月5日晚，淮河能源（600575）发布公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业（集团）有限责任公司（下称“淮南矿业”）持有的淮河能源电力集团有限责任公司（下称“淮河能源电力”）89.3%股权，已获上海证券交易所并购重组审核委员会审核通过。

相关公告显示，淮河能源这场重大资产重组始于去年12月中旬，公司公告筹划重组，股票停牌。今年4月22日，公司发布重组报告书（草案），明确交易方案。5月8日，安徽省国资委批复同意重组方案。5月22日，上交所受理重组申请。10月30日，公司披露了《淮河能源 （集团） 股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书 （草案）（上会稿） 》 等文件，并披露于11月5日上会。（此前报道：斥资116.94亿收购！安徽一上市国企重大资产重组获受理）

按照淮河能源发布的《发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）（上会稿）》，本次交易标的资产作价为116.94亿元，其中现金支付对价17.54亿元，股份支付对价99.4亿元。股份发行价格为3.03元/股，发行数量约32.8亿股，占发行后上市公司总股本的比例为45.77%。若本次并购重组实施顺利，控股股东淮南矿业及其一致行动人对淮河能源合计持股比例将由交易前的63.27%提升至80.08%，实际控制人仍为安徽省人民政府国有资产监督管理委员会。

本次交易前，淮河能源主营业务包括火力发电业务、售电业务、铁路运输业务、配煤业务。

根据去年12月披露的交易预案，标的公司淮河能源电力通过控股或参股形式开展火力发电业务及部分新能源发电业务，并通过下属电厂持有一座配套煤矿。因此，淮河能源电力主营业务与淮河能源高度重合，存在较大的协同空间。

淮河能源方面认为，本次交易有利于公司进一步聚焦主业，进一步强化其作为淮南矿业旗下能源业务资本运作平台的战略定位。

天健会计师事务所为本次交易出具的《备考审阅报告》显示，若本次交易完成，淮河能源电力将纳入淮河能源的合并范围，公司的总资产、净资产、营业收入及净利润等将进一步增长，盈利能力和抗风险能力将得到提升，综合竞争实力和持续经营能力将进一步增强。

淮河能源三季报显示，公司第三季度营业收入75.66亿元，同比下降2.67%；净利润3.05亿元，同比增长13.97%。2025年前三季度营业收入213.03亿元，同比下降9.71%；净利润7.52亿元，同比下降10.69%。

来源：上市公司公告