福建金投：加速打造基金矩阵 推动科技创新与产业创新深度融合

编者按：

为贯彻落实中央金融工作会议精神以及福建省委金融工作会议的重要部署，全方位宣传展示金融系统深入实施金融强省战略的具体做法和典型经验，在中共福建省委金融委员会办公室、人民银行福建省分行、国家金融监督管理总局福建监管局、中国证监会福建监管局的指导下，人民网福建频道开设“金融强国——福建在行动”案例征集展播活动，通过典型案例征集展播，全景式、立体化展示金融系统扎实做好金融“五篇大文章”，多维度、多层次地讲好福建金融机构扎实推进金融高质量发展的典型经验和生动故事。

本期展播案例：《福建金投：加速打造基金矩阵 推动科技创新与产业创新深度融合》

福建省金融投资有限责任公司(简称福建金投)作为福建省金融股权投资运营平台，始终坚持金融服务实体经济的根本宗旨，积极发挥“财政+国企+金融”独特优势，以“做强金融、服务实体、支持创新”为使命，做好金融“五篇大文章”，通过“债权投资+股权投资+基金投资”多元协同，推动科技创新与产业创新深度融合，助力福建省加快建设现代化经济体系、全方位推进高质量发展。

福建金投全资子公司——福建省金投私募基金管理有限公司，围绕设基金、管基金、投基金，全力打造省级政府引导基金矩阵，做好科技金融大文章，以基金投资推动科技创新与产业创新深度融合。公司成立以来共在闽设立24只基金、规模超300亿元，为福建省撬动社会资本超150亿元。截至今年9月末，管理基金11只，规模近200亿元；已投子基金超30只，间接支持企业超750家；直接投资项目14个、金额超30亿元；支持10家企业成功上市、10家处于上市进程。投资的华威农贸市场项目在深交所上市，是全国首单农贸市场REIT、福建首单民营企业REIT项目；培育了全球矿山无人驾驶赛道领军企业福建易控智驾，助力厦门恒坤新材攻克半导体关键材料难题、成为福建省今年首个登陆科创板的企业。

【创新举措】

科技创新能够催生新产业、新模式、新动能，是发展新质生产力的核心要素。科技型企业在初创期因研发项目无法有效估值和释放，传统的信贷保险产品较难提供融资支持。对照《福建省促进政府引导基金高质量发展行动方案》要求，福建金投充分发挥省级政府引导基金中的“领头”和“领投”作用，打造省级政府引导基金矩阵，探索金融服务科创企业发展、因地制宜培育新质生产力的有效方式，助力打造省级政府引导基金“领头”、市县政府引导基金“雁行”、社会资本“竞跑”的全方位立体式政府引导基金雁阵，计划5年内培育300亿“耐心资本”，构筑1300亿省级政府引导基金集群。

【实践成果】

支持科创启航，让企业成长“有底气”

福建金投盘活存量、做大增量、加大投入，现已完成技改、PPP、服务业、养老、文化等5只基金中省财政出资份额的整合注入，盘活现金28亿元，以增强规模效应，更好支持福建科创企业发展。发起设立全省首只“拨改投”试点基金——规模20亿元省级专精特新系列基金，重点投向创新型中小企业、省级专精特新中小企业、专精特新“小巨人”等，并已完成5只第一批子基金、金额约10亿元落地，正在开展第二批子基金管理人遴选，将拨款变投资、资金变基金，进一步发挥财政资金撬动作用。

福建省专精特新母基金启动仪式

此外，福建金投发行12亿元科创债，设立福建省首只省级科创母基金——金投金鹏基金，有效填补了省级科创母基金的空白，构建“科创债+母基金+新质生产力”科技金融新模式。长期以来，福建金投坚持投早、投小、投长期、投硬科技，已投项目中硬科技领域占比超90%，“小巨人”企业占比超30%，专精特新企业占比超50%，天使轮、VC轮占比超80%，培育壮大更多优质种子项目、科创企业。

基金赋能发展，让产业向兴“有后劲”

围绕福建省现代化产业体系建设目标，福建金投着力发挥政府引导基金引投、领投和跟投作用，重点投资产业链关键环节和延链补链强链项目，支持改造提升传统产业、培育壮大新兴产业、布局建设未来产业，助推福建省科技创新和产业创新的深入融合。现已设立省级碳中和、生物医药、文旅数创、数字等产业类基金，重点服务新能源、生物医药、数字经济、文旅经济发展。

福建金投还积极推动“引金入闽”，加强与国家级基金合作对接，目前已与中文投、国家中小、国家科技成果转化、混改等国家级基金达成合作，为福建省发展引入“国家队”力量。成功引入跨国生物医药巨头赛诺菲在福建省设立10亿元的省级生物医药产业基金，引入中文投在福建省设立20亿元文旅数创基金，引入紫金矿业、协鑫、普洛斯、七匹狼等产业资本落地5只专精特新子基金。

在地市联动方面，福建金投协同福州金控、厦门创投、龙岩汇金、长乐产投等市县区政府基金形成出资合力，并结合地方产业特色和资源禀赋，进行精准化、下沉式的投资布局。与三明清流合作设立全省首只产业发展帮扶基金——金投金润基金，通过“市场化运作+产业赋能+收益反哺”的模式，精准支持县域重点产业链发展，推动帮扶模式从“输血”到“造血”转变。通过基金矩阵的相互策应、协同发力，共同覆盖产业链的上中下游，形成强大的集群效应和规模优势，提升整体投资效率与产业带动能力。

搭建桥梁纽带，让生态共荣“有活力”

实施接续投资，让资本“能投”。与国家级基金合作，完成福建首笔退出期基金S份额的市场化投资，有效解决福建省科创类企业超8000万元的长期资金需求。同时，通过设立并购系列基金、科创接力S系列基金、AIC系列基金等，调动更多社会长期资金参与短期市场运作，促进资本良性循环，确保投资延续性。

福建省新质生产力并购系列基金和福建省科创接力S基金发布仪式

优化让利政策，让资本“愿投”。实施让利机制，明确在投资期内省级政府出资可平价退出，在清算时省级政府出资收益向管理机构和社会资本让利最高达50%，让利幅度居全国先进水平，有效调动各类资本投资福建的积极性，第一批省级专精特新子基金遴选吸引到21家基金管理机构踊跃报名，并已落地第一批子基金5只、金额约10亿元。

鼓励基金投资，让资本“敢投”。省级专精特新基金在福建省率先设置50%的损失容忍率，按照基金全生命周期对投资组合予以考核评价，鼓励基金管理人围绕新质生产力和现代化产业体系建设，助力营造“近悦远来”的营商环境。不断拓宽“线下+线上”产融对接渠道，线下常态化举办论坛交流、项目路演等活动，线上优化升级“金服云”平台股权融资供需对接专区，吸引43家投资机构及559家企业入驻，提供“永不落幕”的产融对接服务。在北京、上海专场对接会后，福建金投成功为对接会上重点路演企业厦门云天半导体、时代智能、易控智驾引入子基金投资和直接投资7.8亿元。

【经验总结】

福建金投通过积极发挥政府投资基金“领头”和“领投”作用，加速打造基金矩阵，引入联动国家级基金、产业资本、银行资本等加速打造政府引导基金矩阵，成为“基金赋能产业”的成功范例，擦亮“投资福建找金投”的“金字招牌”。

其借鉴意义在于：一是支持科创启航，让企业成长“有底气”。设立全省首只“拨改投”试点基金——规模20亿元省级专精特新基金，将拨款变投资、资金变基金，进一步发挥财政资金撬动作用；发行科创债，设立首只省级科创母基金，构建“科创债+母基金+新质生产力”科技金融新模式。聚焦投早、投小、投长期、投硬科技，帮助更多科创企业加速成长。二是基金赋能发展，让产业向兴“有后劲”。发挥政府投资基金示范引领带动作用，引入各类资本共同发起筹设省级专精特新系列基金、生物医药、文旅数创、数字、闽台、AIC、战新、S、并购等10余只基金，做到周周有进展、月月有公告，着力打造省级政府引导基金矩阵，覆盖企业全生命周期融资需要，助推福建省科技创新和产业创新深入融合。三是搭建桥梁纽带，让生态共荣“有活力”。通过逐步优化顶层设计，实施让利、容错等机制，架起资本产业连心桥，撬动社会资本投资福建、来闽展业，打造共赢共荣的基金生态。(文/图 福建省金投私募基金管理有限公司)