解密分红型增额终身寿险 在保障底色上描绘成长亮色

当前，全球经济格局深刻演变，周期波动与市场利率下行逐渐成为新常态。无论是国际市场的频繁震荡，还是国内存款利率的持续下调，都让个人与家庭的财富管理面临前所未有的挑战。如何在不确定性中寻找确定性，如何在波动中守住长期稳健的增长，成为越来越多家庭的核心关切。

面对复杂多变的环境，居民财富管理正从短期博弈走向长期规划，从收益导向转向风险管理。这种情况下，兼具保单利益终身增长与分享成长红利的分红型增额终身寿险，因能跨越经济周期、抵御市场波动，成为家庭资产配置中“压舱石”般的存在。它不仅是一种保险产品，更是一种关于时间、风险与复利的长期契约，正契合中国家庭对长期主义的回归。

以保单利益终身增长定锚，穿越周期波动

在利率周期的转换中，“稳定”成为越来越多人的共同追求。增额终身寿险的独特之处则是将确定的保单利益与终身增长两种属性叠加，为家庭财富提供跨周期的守护。

从本质上看，增额终身寿险的增值逻辑并非依赖短期市场表现，而是以复利方式锁定未来收益。

首先是保单利益。与其他金融产品不同，增额终身寿险的现金价值和身故保障均写入合同，无论市场如何波动，客户都能获得确定的利益。这种确定性，在利率下行和市场不确定性加剧的背景下，显得尤为珍贵。

其次是增额机制。增额终身寿险的有效保额随时间以复利形式递增，而随着保单年度的增加，现金价值也不断增长，形成“时间越久，价值越高”的增长逻辑。这不仅帮助家庭穿越经济周期，还有效规避了再投资风险。对于长期规划而言，这种复利增长的力量，往往能在几十年后展现出惊人的效果。

增额终身寿险的灵活性也是其备受青睐的重要原因。

例如，该类产品通常支持保单贷款功能，允许投保人在急需资金时通过保单贷款获得流动性支持，而无需终止保单，实现资产的稳健增值与阶段性使用的平衡。

此外，增额终身寿险还能通过指定身故受益人的方式实现资产的精准传承，避免遗产纠纷和税务负担，为家庭财富的代际传递提供便利。

正因兼顾了确定的保单利益和终身增长，增额终身寿险成为越来越多稳健型投资者的新选择。

底色之上升亮色 分红赋能成长性

在坚实的保单利益基础上，分红型增额终身寿险产品则进一步提供了分享保险公司经营成果的可能。

如果说“保单利益+增额”是增额终身寿险的底色，那么带有分红机制的增额终身寿险则具有更强的成长性。

分红型增额终身寿险通过“保单利益+分红助力”的设计，让客户在享有确定的保单利益的同时，有机会参与分享保险公司的经营成果。

这种机制，本质上是一种财富共建模式，客户购买的不是一个固定收益的产品，而是与一家专业金融机构共同经营一份“耐心资产”的契机。

根据《分红保险精算规定》的要求，保险公司为各分红保险账户确定每一年度的可分配盈余时，分配给保单持有人的比例不低于可分配盈余的70%。也就是说，当保险公司通过稳健经营获得优于预期的投资回报时，会通过红利分配与客户分享这份收益。

因此，从财富管理的角度来看，分红型增额终身寿险很好地平衡了安全性与收益性。分红型增额终身寿险则通过“保证+浮动”的收益结构，在控制下行风险的同时，捕捉潜在的上行收益。这种特性使其成为家庭资产配置中的重要组成部分，尤其适合作为中长期财富规划的核心工具。

以太平人寿近期推出的“太平国威一号终身寿险（分红型）” （以下简称“国威一号”）为例，该产品在保证利益的基础上，采用增额红利方式，将盈余以增加保额的形式分配给客户。

具体来看，“国威一号”在产品设计上，致力于通过长期、稳定的增长机制为客户提供“优质”的保险保障。按照条款，该产品从第二个保单年度起，各保单年度的有效基本保险金额按基本保险金额以1.75%年复利形式递增；同时，有效红利保险金额也按累积红利保险金额以1.75%年复利形式增长。

“国威一号”采用的是增额红利方式，即在保险期间内，每年以增加累积红利保险金额的方式，将盈余分配给保单持有人，增额红利部分也参加以后各年度的红利计算，从而进一步提升总体保单利益。

这不仅提升了保单的整体利益，还形成了“红利再分红”的复利效应，让客户的财富增长与太平人寿的健康发展同频共振。

共赴未来 在不确定时代守护“确定性”

一款优秀的增额终身寿险，其背后必然依托一家实力雄厚、经营稳健、服务全面的保险公司，而太平人寿正是这样的代表。

作为金融央企中国太平保险集团旗下的寿险子公司，太平人寿的经营稳健性长期居行业前列。

最新数据显示，2025年上半年，太平人寿核心经营指标全面向好，原保险保费达1150.6亿元，同比增速5.4%，继续率水平持续保持行业领先，业务发展量质齐升，展现出强劲的发展韧性和创新活力。

截至2025年6月末，太平人寿总资产超1.37万亿元，期末有效保险金额超27.6万亿元，支付理赔款和生存金总额超3010亿元，已开设包括38家分公司在内的1300多家机构，服务网络基本覆盖全国。同时，太平人寿已连续九年在中国保险行业协会公布的保险公司法人机构经营评价中，获评A类。

这种雄厚的资本实力和稳健的经营风格，使其能够有效应对市场波动，为保单的长期兑付提供坚实保障。在低利率环境下，太平人寿通过多元化的资产配置和严格的风险控制，确保投资回报的稳定性和可持续性，为客户利益的实现奠定基础。

除了资金运用能力，太平人寿的服务生态也是其核心竞争力的重要组成部分。近年来，太平人寿依托集团“保险+医康养”布局，从风险承担者升级为资源整合者，打通保险产品与医疗、康复、养老等服务资源，形成“享老有社区、照护有资源、服务有平台、支付有保险”的闭环生态，构建起覆盖全生命周期的综合金融服务解决方案：一方面，建立多维度养老服务体系，以满足客户多样化、差异化、品质化的综合养老服务需求，截至2025年上半年，全国养老服务网络覆盖27省54市，基本实现“东南西北中”全覆盖。另一方面，太平人寿医康板块布局也渐成特色，已与圆和医疗、上海太平康复医院和莱佛士医疗等展开深度合作，2025年上半年，医疗大健康基金累计投资金额已达20.91亿元，持续拓展生物医药等领域资源。

这种生态赋能不仅提升了保险产品的附加值，也体现了太平人寿对客户需求的深刻洞察。在财富管理场景中，客户需要的不仅是资金的安全增值，还包括健康、养老等全方位的保障支持。太平人寿通过生态圈建设，将保险保障与实体服务有机结合，使客户的财富规划更加立体和安心。

从行业趋势来看，保险业正从单纯的产品销售向综合服务解决方案转型。太平人寿的实践表明，通过资源整合和服务创新，保险公司能够为客户创造更多价值。这种模式也符合监管导向，《国务院关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》鼓励险企深化供给侧结构性改革，提升服务实体经济和社会民生的能力。

面向未来，太平人寿表示，将持续通过产品创新和服务升级，助力更多中国家庭实现长期、稳健的资产规划。