造车新势力格局生变

来源：21世纪经济报道

11月1日，多家新造车企业在“银十”传统销售旺季交出了亮眼的成绩单，绝大多数品牌实现了销量同比、环比双增长，展现出市场需求的持续回暖。

零跑汽车再度以70289辆的月交付量稳居榜首，并且创下历史新高，首次突破了7万辆大关；鸿蒙智行紧随其后，月交付量超6万辆；小鹏、小米连续两个月站稳4万辆台阶；蔚来也首次跻身“四万辆俱乐部”；极狐、岚图等二线品牌增长显著，同比增幅分别达110.3%和69.5%。

繁荣的数字背后，市场正在经历深刻的结构性调整——“蔚小理”为代表的固有格局被彻底打破，以零跑为代表的“技术普惠”路线展现出强劲动能，而曾被视为增长标杆的理想汽车却出现同比下滑。

10月，不仅是第四季度和本年度销量冲刺的关键节点，更是行业淘汰赛加速的信号。

头部阵营重构：从“蔚小理”到“零小蔚”

零跑汽车以70,289辆的月销量蝉联榜首，同比增长84.1%，不仅首次突破7万辆大关，更是连续第八个月领跑造车新势力。2025年1~10月，零跑累计交付量超过40万台。持续领先的背后，是零跑“技术普惠”战略的有效落地——通过LEAP 3.5技术架构的规模化应用，在保持产品性能的同时实现了成本的有效控制。

例如，零跑B10车型将激光雷达智驾版价格下探至12万元级别，这种“高配平价”策略精准击中了主流消费市场的痛点。同时，零跑的全球化布局成效显著，C16等车型在欧洲市场的热销，为其打开了第二增长曲线，目前零跑已进入欧洲、中东、非洲、亚太等地的30多个国家，建立近700家销售服务网点，尤其在德国、法国、意大利、西班牙等核心市场表现突出。

近期，零跑汽车发布旗舰车型D19冲刺高端市场，同时将全年销量目标上调至58万~65万辆。值得注意的是，2025年上半年，零跑首次实现半年度净利润转正，毛利率亦创历史新高。

相比之下，理想汽车正经历调整期阵痛。10月理想交付31767辆，环比下降6.4%，同比大幅下滑38.2%，成为头部阵营中唯一出现“双降”的品牌。理想汽车已将全年销量目标从70万辆下调至64万辆。

一方面，理想汽车在增程式市场面临鸿蒙智行等强劲对手的分流，而其纯电车型尚未能形成相同的势能；另一方面，在价格战日趋激烈的市场中，理想转型期的压力已然尽显。此外，近期理想MEGA因“冷却液防腐性能不足”启动召回，涉及11411辆2024款车型，也对品牌形象带来一定影响。

尽管9月上市的理想i6订单突破七万台，但产能爬坡仍是痛点。目前理想正在联合供应商解决产能问题，加快交付进度。

鸿蒙智行10月交付68216辆，稳居第一阵营，但其内部结构性问题依旧突出：问界系列占比总销量超八成的情况尚未改变，新上市的尊界等车型对规模化销量贡献有限。

这种“单腿走路”的局面，在一定程度上限制了其应对市场波动的能力。接下来，定位20万元级的尚界能否成功打开市场，将成为鸿蒙智行能否实现可持续增长的关键。

小鹏汽车以42013辆的月度交付量继续保持稳健增长，同比增长75.7%。这种持续性的增长得益于其精准的产品迭代策略。去年上市的MONA M03和P7+成功打开了大众市场，而2025款G6和G9则巩固了其在中高端市场的竞争力。

更值得关注的是，小鹏自研的图灵芯片已于6月正式量产，10月搭载于全新小鹏G7，这预示着其正从单一的产品竞争，向核心技术掌控的更深层次迈进。

小米汽车继续展现其“现象级”市场号召力，10月交付量稳超4万辆。然而，巨大的市场热度背后是产能瓶颈的制约。YU7标准版交付周期长达58~61周，这直接限制了其销量的进一步突破。尽管小米二期工厂已按计划投产，但年产能仍仅为15万辆，与近40万辆的订单存量形成鲜明对比。

小米的案例揭示出新势力普遍面临的挑战：从订单到交付的转化能力，正成为新势力竞争的关键。

蔚来汽车10月交付40397辆，同比增长92.6%，其中子品牌乐道贡献超过1.7万辆，几乎与主品牌平分秋色，显示多品牌战略初现成效。

这种“多品牌战略”的成功，意味着蔚来已经成功拓展至更广阔的消费群体。同时，蔚来在换电网络建设上的持续投入开始显现规模效应，截至11月初，已在全国布局3539座换电站，构建起独特的护城河。

第二梯队突围：差异化竞争与爆款策略

在头部阵营激烈交锋的同时，第二梯队品牌通过精准的市场定位与产品策略，实现高速增长，展现出强劲的突围势头。

极狐汽车的爆发式增长堪称10月最大亮点。其月交付23387辆，环比激增45.5%，同比飙升110%。这一惊人表现的直接推动力是9月上市的A0级车型极狐T1——以6.28万~8.78万元的极致定价，配合越级的空间与安全配置，成功打开了入门级纯电市场。

极狐的案例表明，在日趋同质化的市场竞争中，精准的产品定位与价格策略仍能创造爆发性机会。同时，其通过冠名音乐节、体育营销等年轻化传播方式，实现了品牌形象的有效刷新，为销量增长提供了品牌支撑。

其他品牌如极氪（21423辆）、阿维塔（13506辆）、岚图（17218辆）和智己（13159辆）也均实现了稳健的环比增长。特别是阿维塔，随着配备华为乾崑智驾系统的阿维塔06开启交付，其智能化标签愈发清晰，有望在后续竞争中抢占更多份额。

第二梯队的集体发力表明，在竞争白热化的市场中，差异化定位与爆款策略仍是最有效的突围路径。无论是极狐的性价比路线，还是阿维塔的智驾聚焦，都印证了细分市场的战略价值。

10月的销量数据描绘了一幅充满张力的市场图景：一边是零跑、小鹏、蔚来等持续突破交付天花板；另一边是理想等曾经领先者面临转型压力，而极狐等品牌则凭借精准策略实现逆袭。

新势力竞争已进入深水区——单一的产品优势或营销创新已不足以支撑造车新势力的持续领先，取而代之的是技术自研、供应链管控、成本优化与全球化布局的综合较量。

随着新能源渗透率的持续攀升，市场竞争的残酷性将进一步加剧。对于那些尚未实现规模化盈利、缺乏核心技术壁垒、或者过度依赖单一产品的品牌而言，这个冬天或许会格外寒冷。10月的销量数据不仅是阶段性的成绩单，更是未来市场格局的预演——在这条快速变化的赛道上，唯有综合实力过硬的选手，才能走得更远。

（作者：郑植文 编辑：张明艳）