慢病防控加码，渠道革新与研发竞赛破局代谢慢病市场

21世纪经济报道记者 韩利明

日前，国家卫生健康委党组书记、主任雷海潮在介绍今后五年健康规划研究成果时提出，希望通过五年的努力，能够使得中国居民的人均预期寿命从2024年的79岁基础上再提升1岁，达到80岁左右。

这一目标的落地，离不开慢病防治工作的支撑。当前，随着人口老龄化、居民生产生活方式的不断变化，我国心脑血管疾病、癌症等慢性病发病率总体呈上升趋势，慢性病死亡人数占居民总死亡的比例超过80%，而慢性病由于发病率高、病程长、有效控制率低、经济负担重等特点，已经成为威胁群众健康、影响经济社会发展的重大问题。

面对这一挑战，产业界也在发力。例如在创新药物领域，以GLP-1类药物为核心的研发赛道竞争日趋白热化，相关成果为肥胖及糖尿病患者带来新的治疗希望；在家用医疗器械领域，持续血糖监测（CGM）等产品的应用场景不断拓展，正助力更多人群实现血糖健康的常态化管理。

不过，在政策支持持续加码、市场需求逐步释放、产品供给日益丰富的多重驱动下，行业也面临新课题：如何进一步挖掘市场潜力、精准高效实现“产品与患者”的对接，成为亟待破解的关键问题。

在影响慢病的众多危险因素中，已有证据表明超重和肥胖是影响心血管病、糖尿病、某些癌症和其它慢性疾病的重要危险因素，也是当前全球范围内亟待解决的严峻公共卫生挑战。

国家卫健委发布的肥胖症诊疗指南（2024年版）援引《中国居民营养与慢性病状况报告（2020 年）》显示，按照中国标准，中国成年人（≥18 岁）超重率为34.3%，肥胖症患病率为16.4%，6~17岁青少年儿童超重率和肥胖症患病率分别为11.1%和7.9%，6岁以下儿童的超重率和肥胖症患病率分别为6.8%和3.6%。

面对这一严峻形势，我国已将慢性病防治纳入国家战略，逐步构建起以“健康中国行动”为核心、多部门协同联动的政策支撑体系，而体重管理作为慢病防控的“关键切口”，成为政策发力的重点领域，一系列针对性政策密集出台。

2024年6月，国家卫健委等部门发布《“体重管理年”活动实施方案》，针对居民超重肥胖率持续攀升的严峻形势，明确通过三年行动普及健康生活方式以加强慢病防治。今年4月，全国爱卫会印发通知，将健康体重管理行动等三个行动纳入健康中国行动。

政策红利更向基层下沉，聚焦服务可及性提升。2025年10月29日，国家卫健委等六部门发布《关于加强基层慢性病健康管理服务的指导意见》（下称“《意见》”）提出，支持做好基层医疗卫生机构高血压、2型糖尿病和慢阻肺病等慢性病药品配备工作，保障慢性病患者获得长期处方服务和缺药登记配送服务。

在健康监测方面，《意见》明确要求结合实际加强村卫生室（社区卫生服务站）医用电子血压计、体重秤、便携式血糖仪、腰围尺等自助设备配备，引导居民开展健康自检，对发现的慢性病高风险人群，有针对性开展健康指导和健康教育，必要时指导其到基层慢性病健康管理中心就诊。

政策的精准引导与大力支持，为产业发展指明了方向，也激活了巨大的市场潜力。在肥胖症医学干预领域，药物治疗作为指南明确推荐的重要方式之一，已成为国内外药企竞逐的核心赛道。

目前，诺和诺德的司美格鲁肽以及礼来的替尔泊肽已在国内上市并实现商业化；与此同时，国内企业也加速布局，华东医药的利拉鲁肽（商品名：利鲁平）、仁会生物的贝那鲁肽（商品名：菲塑美）、信达生物的玛仕度肽（商品名：信尔美）等多款GLP-1类减重相关产品正稳步推进，形成了国内外企业同台竞技、创新成果持续涌现的产业格局。

在糖尿病管理领域，除药物治疗手段外，胰岛素泵、CGM等刚需性监测与治疗设备同样是产业端发力的重点。相关研报数据显示，我国CGM市场正处于高速增长期，2020年市场规模约为17亿元，预计到2030年将增长至179亿元。政策与产业的同频共振，正为我国慢病防控注入强劲动力。

在政策持续加码慢病防控、肥胖干预成为重要切口，且产业端创新药与医疗器械供给不断丰富的背景下，市场呈爆发式增长。摩根士丹利预测，到2030年，全球肥胖与代谢类药物市场规模有望突破一千亿美元，其中GLP-1药物将成为核心增长引擎；IQVIA则预测，未来数年抗肥胖药物支出将持续快速增长，到2028年前后，GLP-1可能成为仅次于肿瘤治疗的全球第二大药物市场。

庞大的市场潜力背后，“产品高效触达患者”的链路梗阻问题愈发突出。公开资料显示，GLP-1类产品进入医院渠道需经历诸多步骤，准入门槛高、周期长等背景下，布局零售市场成为趋势。

从市场实践来看，包括诺和诺德、礼来、华东医药、仁会生物等药企均在其GLP-1产品上市以后开展零售市场布局。以司美格鲁肽为例，中康开思系统数据显示，全国零售药店中，司美格鲁肽在2022年就创出近3亿元的零售销售额。而电商平台作为零售市场的核心阵地，早已打响减重药渠道争夺战。从去年12月开始穆峰达、怡诺轻、信尔美等多个GLP-1药品选择在京东健康首发。

京东健康预估，当前互联网医疗渠道预估已占据减重药品市场70%以上的份额，远超医院内分泌科/减重门诊（20%）、医疗美容机构（5%）及药店（5%）等传统渠道，成为市场新主流。庞大的用户基数为线上渠道的爆发提供了坚实支撑，2024年京东平台减重相关用户已超1.2亿人。

“相较于其他医药赛道，减重市场的线上属性更为突出，存量用户资源也更丰富。”京东健康慢病业务负责人李艳萍向21世纪经济报道记者分析，从长期潜力来看，线上渠道的市场贡献占比有望提升至七成，成为绝对主力，“即便部分用户首次购药选择医院渠道，但后续的复购、长期续方等需求，大多会转向更便捷的线上渠道。”

线上渠道的爆发式增长并非局限于创新药领域，更延伸至家用医疗器械赛道。以CGM为例，2025年以来京东平台CGM品类整体成交额同比增速已超90%。

“过去3-5年，家用医疗器械市场已从‘被动治疗型购买’转向‘主动预防型需求’。”鱼跃医疗副总经理、电商事业部总经理于才皓向21世纪经济报道记者分析，此前用户多因慢阻肺、睡眠呼吸暂停等疾病，在医生推荐下被动购买制氧机、呼吸机等设备；如今，主动监测血压、血糖等健康指标的预防类需求显著增长，推动血压计、动态血糖仪等品类持续高速增长。

在此趋势下，传统医疗器械企业与数字化健康管理平台的协同，正成为行业新的增长逻辑。“这种协同让用户买到的不再是冷冰冰的设备，而是一套有温度的健康解决方案。”于才皓说。

渠道变革为慢病管理产业的竞速发展提供了关键支撑，但在长期竞争中筑牢优势，核心仍在于从药物研发到技术突破的全链条创新。

当前全球GLP-1市场呈现鲜明的“双寡头”格局，诺和诺德凭借司美格鲁肽系列产品、礼来依托替尔泊肽，共同占据了绝大部分市场份额，掌握着行业话语权。但这一格局正面临本土创新药企的强势冲击，多家企业通过差异化布局加速突围。

例如围绕GLP-1靶点，华东医药已构筑了包括口服、注射剂在内的长效及多靶点全球创新药和生物类似药相结合的全方位和差异化的产品管线。据华东医药披露，公司口服小分子GLP-1受体激动剂HDM1002，目前已完成体重管理适应症中国临床Ⅲ期研究的全部受试者入组，正在治疗随访及数据收集阶段；2型糖尿病适应症的两项Ⅲ期临床研究均于2025年8月完成首例受试者入组。

恒瑞方面此前也披露GLP-1/GIP双重受体激动剂HRS9531的中国Ⅲ期减重研究取得积极顶线结果。结果显示，在为期48周的Ⅲ期试验中，6mg剂量组平均减重19.2%，且安全性良好。今年9月，恒瑞医药也发布公告称，HRS9531注射液的上市许可申请获正式受理。

随着本土药企密集布局，GLP-1赛道竞争日趋激烈，差异化创新成为企业破局的核心逻辑。聚焦未被满足的临床需求、持续拓宽适应症，成为本土药企规避“内卷”、构建长期竞争力的重要路径。

除了适应症创新，本土药企还在给药方式、联合治疗等领域积极探索。事实上，这种以差异化创新破局的逻辑已延伸至整个创新药产业，推动我国生物医药产业从“跟跑”向“并跑”“领跑”转型。而这种产业端的创新，将为提升居民人均预期寿命、筑牢“健康中国”根基提供坚实的产业支撑。