个人征信修复新政将落地，符合条件的逾期记录不予展示

一次性个人信用救济政策将于2026年初落地。日前，中国人民银行行长潘功胜在2025金融街论坛年会上明确宣布，为回应后疫情时代个人信用修复需求，人民银行正研究实施一次性个人信用救济政策。

该政策针对新冠疫情以来违约金额在一定标准以下且已全额归还贷款的个人，其相关违约信息将在征信系统中不予展示，计划于2026年初正式执行。

综合市场分析来看，新政策为“非恶意”违约且已履行还款义务的个人提供了“重置”机会，让他们能够重新获得房贷、车贷及经营性贷款的资格。对当前扩大内需、稳定就业具有积极意义。

信用救济有范围

作为我国重要的金融基础设施，人民银行运营的征信系统已平稳运行20余年。依据《征信业管理条例》，违约记录的存续期为5年。该系统通过记录企业和个人的金融违约行为，为金融机构开展业务提供风险评估依据，对防范金融风险、推进社会信用体系建设发挥了关键作用。

过去几年，受疫情等一些不可抗力因素影响，导致部分原本信用状况良好的个人意外陷入债务逾期。即便这些个人后续全额偿还了欠款，但相关逾期记录仍在5年存续期内持续影响征信记录，进而影响其房贷、车贷、经营性贷款申请等经济活动，形成“一次逾期，长期受限”的困境。

市场分析认为，此次推出的个人信用救济政策通过三重严格条件划定精准救济范围，避免政策滥用。

其一，成因限定为新冠疫情相关不可抗力，仅覆盖疫情期间因客观环境导致的逾期行为，排除恶意拖欠等道德风险情形；其二，设置“小额”金额阈值，虽具体标准尚未公布，但违约金额在一定标准以下；其三，逾期款项已全额结清，确保救济对象已履行还款义务。

中信证券首席经济学家明明表示，换言之疫情期间违约引起的在征信系统中的记录，如果欠款还清，将不再显示。此举一方面有助于促进存量拖欠款的缴清，另一方面也有助于改善个人融资环境，体现了央行对宽信用修复的政策诉求。

北京信用学会副会长刘新海表示，央行提出研究实施支持个人修复信用的政策，体现了“征信为民”的初心。这一举措不仅是一项技术性调整，更是金融制度人性化转向的体现。它反映了监管层在平衡征信系统刚性约束与后疫情时代个人金融困境之间的深思熟虑。

首先，这是对个人层面的实质性救济。新政策为“非恶意”违约且已履行还款义务的个人提供了“重置”机会，让他们能够更快恢复正常的金融生活，重新获得房贷、车贷及经营性贷款的资格。

其次，这项举措将释放信用活力、提振经济。信用是消费和投资的前提，修复众多消费者的信用记录，意味着更多潜在的购房者、创业者和小微经营者将重新获得金融支持。

更为重要的是，传递出鼓励还款的制度信号。刘新海提出，政策强调“仅限已归还贷款”，这意味着即使一度违约，只要最终履行责任、偿清欠款，系统就会给予修复机会。这样的设计将激励更多逾期者主动清偿债务，形成正向激励。

值得注意的是，符合条件的违约信息并非彻底删除，而是采取“不予展示”的技术处理方式。

“这项措施我们将在履行相关的程序后，由人民银行会同金融机构进行必要的技术准备，计划在明年初执行。”潘功胜称。

并非“征信洗白”

对于受疫情影响的逾期还款者而言，该政策是实质性的信用救济，对金融机构同样具有积极意义。

招联首席研究员董希淼认为，这或将有助于银行收回逾期贷款，改善资产质量。金融机构将那些已经修复信用的“前失信人”重新纳入服务范围，有助于扩大有成长潜力的客户群体。

在董希淼看来，一个健康的诚信体系，不仅要有“失信受惩”的刚性，也要有“守信受益、改过自新”的弹性。信用修复机制完善了诚信体系的闭环，使其更加科学、合理，也更具有人文关怀，能增强公众对信用体系的认同感和遵守意愿。

需强调的是，此次信用修复政策并非“征信洗白”，而是有条件、有程序、有时限的制度化救济。根据《征信业管理条例》，征信领域不存在“征信修复”做法。

董希淼提示，社会上那些打着“征信逾期不可怕，修复征信获新生”旗号的“征信修复”，故意混淆征信修复与征信异议的区别，真正目的在于骗取相关费用、盗取个人信息等。除了金融机构根据人民银行安排，预计2026年开始实施的个人信用修复机制之外，不存在其他“征信修复”的可能。个人信用修复机制实施，不会向金融消费者收取费用。

“这次举措力度很大，也涉及复杂的金融基础设施——个人信用体系的调整，未来的技术和业务如何落地还有待观察。”刘新海说。