突破！人民币的历史性时刻！

　　中国有句老话， 锲而舍之，朽木不折 ； 锲而不舍，金石可镂。

　　中国的综合国力早已经是世界第二。而人民币国际化也一直在悄悄蓄力，没有片刻停歇。

　　这些年来，人民币锲而不舍地在构建着属于中国的“商品-人民币-人民币债”的生态闭环。

　　这一历史性时刻，已经来了。

　　人民币国际化突破的关键就在于：贸易人民币的结算、债券人民币的结算。

　　当下，市场被一则重磅消息刷屏，

　　据SMM报道，澳大利亚矿业巨头必和必拓低调宣布，自今年第四季度起，港口现货铁矿石将以人民币到岸价结算。长期协议则设观察期至2026年，若届时人民币铁矿石指数市场接受度达标，将正式启动以人民币为基准的长期定价谈判。

　　就是说，中澳之间的铁矿石现货交易，开始转向人民币结算。

　　这是人民币国际化突破历程上的关键一步。

　　代表着全球又一个主流大宗商品开始以人民币结算，具有标志性意义。

　　因为铁矿石是钢铁的重要原材料。它和原油、煤炭、铜一样在全球大宗商品贸易中有着不言而喻的重要性。

　　所以，铁矿石人民币结算就是撕开了全球贸易人民币结算的一个大口子。

　　中国是世界上最大的铁矿石进口国，但是长期以来被动接受美元计价的贸易规则，而如今这一规则被打破。

　　凭什么，有这样的底气？

　　三个原因吧。

　　第一个原因是国内资源整合，一致对外。

　　2022年7月，中国矿产资源集团有限公司（简称，中矿集团）在河北雄安新区注册成立。

　　它的定位就是整合国有铁矿采购及海外铁矿资产，形成一个拳头一致对外，在谈判桌上彻底打破定价被动的局面。

　　澳大利亚矿企在铁矿石价格孱弱之际，不顾市场行情，单方面提出对中国企业加价15%，同时拒绝人民币结算。

　　试图，继续拿中国企业当提款机。

　　中矿集团则直接掀桌子，要求国内钢厂和贸易商暂停购买所有新的BHP集团铁矿石货运，包括已从澳大利亚启航的船货，此举冻结美元计价交易，仅允许已抵达中国的以人民币定价货源流通。

　　消息出来以后，澳洲矿企股价直线下跌。

　　不久后，澳矿决定与中方的铁矿石交易开始以人民币计价，并以市场价格作为参考。

　　第二个原因是中国早已经实现铁矿石进口的多元化。

　　比如中国这几年就持续地在从巴西进口铁矿石，并在2023年就签订协议中巴双边贸易使用人民币结算。

　　第三个原因则是，全球找矿。

　　比如中国入股非洲几内亚的西芒杜铁矿，这是全球储量最大、品质最高的未开发铁矿。

　　人民币结算的一小步，背后正是无数努力的积累。

　　除此之外，人民币在黄金交易的结算上也始终在努力。

　　6月26日消息，上金所正式启用在香港设立的国际板指定仓库，并上线在香港交割的黄金交易合约。

　　离岸人民币黄金的实物交割，顾名思义就是黄金的交割人民币计价。

　　同时，鉴于离岸人民币在香港的自由流动，启用香港黄金交割仓库，无疑又给国际投资者多元化存储黄金带来了新的选择，不仅能够有效规避资产被冻结的潜在风险，而且也能够自由流动，保护隐私。

　　这无形之中，形成了黄金-人民币的闭环双向兑换通道，增加了国际投资者储备人民币的信用基础。

　　什么意思？

　　就假如说，俄罗斯储备大量的黄金很不方便，运输、储备、管理、购买等成本很高，那么直接在香港储备黄金即可，当然你储备黄金的过程中，因为黄金是以人民币计价的，其实就是在储备人民币了。

　　原油、黄金、铁矿石等等的商品越来越多地开始以人民币计价。其实就是，人民币贸易的场景越来越多。

　　这也为人民币下一步动作，打下了坚实基础。

　　人民币国际化 从来不 会是 单点突破，而 应该 是多领域 的 协同推进。

　　所以，有一个动作不能忽略。

　　就是，世界上越来越多的国家开始发行以人民币计价的债券，开始意识到人民币的竞争优势。

　　肯尼亚已经决定将中方贷款从美元转换为人民币计价。

　　一方面肯尼亚本身借的就是中国的债务，换成人民币计价无可厚非。

　　而另一方面，中国10年期国债收益率在1.8%左右，美国10年期国债收益率差不多在4%。

　　人民币债券显然更加划算。

　　据肯尼亚估算，通过将中国铁路贷款从美元转换为人民币，年度偿还债务的成本差不多能够减少2.15亿美元。

　　有一个数据，人民币债券在国际上越来越受到关注。

　　今年以来，匈牙利、哈萨克斯坦、斯里兰卡等已发行人民币计价债券，而埃塞俄比亚、赞比亚等正在考虑将美元计价的债务，置换成人民币计价的债务。

　　据彭博社数据，截至今年 10 月，各国政府、政策性银行和国际机构共发行了 680 亿元人民币（95 亿美元）的债务和贷款，是 2024 年全年总额的两倍。

　　事情到了这里，人民币国际化生态系统基本上已经有了闭环。

　　美元霸权的根本是什么？

　　是“石油 - 美元 - 美债” 的循环！

　　世界上大量的国家通过石油贸易，手里不可避免地积累了大量的美元，而美元放在手里又有什么用呢？

　　用来买美债。

　　美国在这个“石油 - 美元 - 美债”的循环过程中，不断地通过降息、加息滚雪球，使得自己越做越大。

　　不过，中国正在改变这种格局。

　　越来越多的国家向中国出售商品的时候，开始慢慢地接受人民币结算，手里储备的人民币越来越多，而这些流动性充沛的人民币则可以购买中国国债。

　　人民币在大宗商品、黄金交易、国际债务等关键领域的密集突破，正在推动着人民币的生态场景越来越多。

　　这就会使得“商品（制造业）-人民币-人民币债券”的循环加速滚动。

　　美元霸权也许不会就此戛然而止；不过，人民币国际化的趋势将会不可逆转。

　　第四季度，政策会加力刺激吗？黄金能跟吗？有哪些必须关注的重磅事件？资本市场还有哪些机会？大盘如何走？行情接下来调整还是继续上攻？