交银国际助力哈萨克斯坦石油天然气公司成功发行首笔离岸人民币债券

债券承销业务

10月23日，哈萨克斯坦国家石油天然气公司（KazMunayGas， "KMG"）成功发行5年期12.5亿离岸人民币固息债券，定价为3.15%。作为美元市场的常规发行人，本次发行标志着KMG首次登陆离岸人民币市场，是其离岸人民币债中期票据计划下的首笔发行，意味着KMG在拓展人民币直融渠道上迈出了关键一步。该交易也标志着中亚地区龙头企业在国际资本市场多元化融资策略取得重要突破，具有里程碑意义。

本次发行定价表现卓越，初始价格指引为3.50%区间，最终定价大幅收窄35个基点至3.15%，票面利率定在2.95%，创下了哈萨克斯坦发行人在离岸人民币市场的历史最低融资成本纪录。这一优异表现不仅体现了国际投资者对优质能源企业信用质量的高度认可，更彰显了人民币债券在全球融资市场中日益提升的战略地位和国际影响力，为人民币国际化进程注入了新的动能。

在共建"一带一路"框架下，KMG与中国多家能源企业建立了广泛深入的合作关系，业务覆盖油气勘探、管道运输、炼化加工及新能源等多个领域，包括中哈原油管道和中哈天然气管道等国家级能源合作项目。本次发行进一步深化了中哈两国在金融领域的战略合作，成为"一带一路"倡议在金融合作领域的又一重要成果，也为"一带一路"沿线国家企业使用人民币融资树立了标杆，有力推动了"一带一路"金融合作向纵深发展，助力构建更加紧密的区域经济共同体。

交银国际从非交路演至定价发行充分参与本次发行准备工作，也奠定了交通银行与KMG双方长期深度合作的坚实起点，未来将依托交通银行集团全牌照、全链条的综合金融优势，持续为KMG提供服务。本次成功发行是交银集团贯彻落实人民币国际化双向开放政策向"一带一路"沿线国家倾斜战略的重要实践，进一步推动了离岸人民币债务市场发展，为未来针对"一带一路"国家发行更多点心债及熊猫债奠定了良好基础。

免责声明：本文章内容及插图仅作资料及一般参考之用，并不是投资要约，也不是投资、法律、会计、税务或其他意见，也不保证任何产品、服务、投资或投资策略适合任何人士。任何人士不应根据本文章内容及插图作出任何投资决定，违者须自行承担责任，交银国际控股有限公司（统称“交银国际”）不承担任何责任。本文章表达的任何意见，属撰文者或其所属部门的意见，不一定与交银国际其他业务领域或部门的意见一致，甚至相反，如有任何修改，不会作出通知。第三方转发、复制或以任何形式使用本文內容的行为与交银国际无关，交银国际不承担任何责任。

(交银国际)