ASIC 出手：克莱姆及私人信贷基金 SBS 因 “第一守护者” 关联被调查

克莱姆投资管理公司（Clime Investment Management）董事总经理迈克尔・巴拉格瓦纳特（Michael Baragwanath），该公司正接受澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）调查。图片来源：TIP 集团提供

澳交所上市企业克莱姆投资管理公司（Clime Investment Management）已将数百万零售客户资金投入一只名不见经传的私人信贷基金，而该基金的运营方是克莱姆的最大股东之一。目前，两家公司均已被澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）纳入调查范围。

针对这只名为 Secure Bailment Solutions（安全托管解决方案公司，暂译，以下简称 SBS）的私人信贷基金，相关指控包括：其董事可能存在挪用资金、进行欺诈性交易及非法放贷等行为。

据悉，ASIC 对克莱姆的调查不仅聚焦于其与 SBS 的业务往来，还包括查明 2024 年初有 6000 万至 7000 万澳元资金从 “风险蛋金融服务公司”（Venture Egg Financial Services）流入克莱姆旗下 “澳大利亚收益基金”（Australian Income Fund）的具体情况。而 Venture Egg 正是 “第一守护者”（First Guardian）和 “盾牌”（Shield）丑闻的核心顾问公司。

克莱姆董事总经理迈克尔・巴拉格瓦纳特（Michael Baragwanath）表示，有关 “公司通过与 Venture Egg、其董事费拉斯・梅尔希（Ferras Merhi）或其他任何顾问的业务往来不当获利” 的猜测，均予以否认。

这些来自 Venture Egg 的资金，其投资者正是因 “第一守护者” 和 “盾牌” 计划崩盘而面临毕生积蓄受损的人群。许多投资者并不知情自己的资金被投入了克莱姆的收益基金 —— 该基金当时的表现与市场定期存款相当甚至更差，且费率高于同类产品。

由约翰・阿伯内西（John Abernethy）创立的克莱姆，去年因股东对低回报不满，启动了转型计划。

房地产贷款机构与克莱姆的关联

SBS 自称是悉尼专业房地产贷款机构，团队共 4 人，其中包括 39 岁的房地产开发商韦恩・丁（Wayne Ding，中文名：丁文，Wen Ding）—— 他负责为该基金挖掘投资机会。

出生于中国的丁先生是克莱姆的最大股东之一，持有这家澳交所上市投资管理公司 10.7% 的股份。

2024 年年中，丁先生收购了克莱姆的大量股份，而三个月前，克莱姆的收益基金已首次投资了 SBS 的一只抵押贷款基金。

克莱姆在 2024 年 3 月的更新报告中简要提及：“该基金投资于一组优先抵押贷款，抵押资产主要位于新南威尔士州。”

当时的投资金额仅数百万澳元，占基金组合的 4.4%。

此后，随着收益基金的管理资产规模从 2024 年初的 3000 万澳元飙升至约 1 亿澳元，克莱姆向 SBS 注入了更多资金。

Venture Egg 的 7000 万澳元资金流入

这 1 亿澳元资金中，绝大部分来自 Venture Egg。该公司董事梅尔希正因涉嫌收受数百万澳元佣金、推广 “第一守护者” 基金并引导客户资金投入该基金，而接受调查。

过去三年间，梅尔希及其团队顾问将 6000 名投资者的 5 亿澳元养老金投入 “盾牌” 和 “第一守护者” 基金。

韦恩・丁（Secure Bailment Solutions 提供）

Venture Egg 创始人费拉斯・梅尔希（David Geraghty / NewsWire 摄）

同一时期，他还将客户资金投入其他几只基金，包括红杉资本（Sequoia）支持的 Euree 资产管理公司的产品，以及 2024 年初短期投资的克莱姆 “澳大利亚收益基金” 及其上市投资公司 “克莱姆资本”（Clime Capital）。

梅尔希及其顾问共将 “第一守护者” 投资者的约 6000 万至 7000 万澳元投入克莱姆旗下基金，且多数情况下未告知投资者。其中绝大部分资金是在 2024 年 4 月注入的。

此后，通过收益基金和克莱姆资本，克莱姆已向 SBS 投资高达 4000 万澳元。据《澳大利亚人报》了解，SBS 未获得任何评级，管理资产总额约 1.92 亿澳元，其管理团队会与外部投资者共同参与投资。

近几个月来，随着 “第一守护者” 的投资者陆续从克莱姆赎回资金，克莱姆旗下顾问开始向自己的客户推荐这只收益基金，这一举措帮助该基金的管理资产规模稳定在 1 亿澳元。

“我们已收到过往 Venture Egg 客户的赎回请求，所有请求均已按时兑现，且整体管理资产规模仍在增长，” 克莱姆的巴拉格瓦纳特表示。

“我们对未来兑现赎回请求（包括 Venture Egg 客户的请求）的能力毫无担忧，需说明的是，我们管理和提供咨询的资产总额超过 17 亿澳元，” 他补充道。

ASIC 调查进展

经过初步调查后，ASIC 目前已对克莱姆和 SBS 启动正式调查。

“ASIC 已知悉有关这些实体不当行为的报告，目前正对其展开调查。按照常规流程，我们无法进一步置评。我们鼓励任何掌握相关信息的人士向 ASIC 提交不当行为报告，”ASIC 发言人向《澳大利亚人报》表示。

巴拉格瓦纳特称，克莱姆此前并未获悉 ASIC 的正式调查。

“我们过去曾向 ASIC 提供信息，未来也将继续全力配合其可能开展的任何调查，” 他说。

《澳大利亚人报》曾试图联系 SBS 置评，但未获回应。

SBS 没有线上官方信息，但《澳大利亚人报》获取的一份信息备忘录显示，该公司于 2021 年为专业 / 机构投资者推出了一只债权基金和一只股权基金，重点关注悉尼及新南威尔士州房地产市场。据悉，该基金的资金大多来自中国富裕家庭。

巴拉格瓦纳特向《澳大利亚人报》表示，2024 年初，克莱姆在投资 SBS 基金前，已对其运营模式、交易历史、选址策略及贷款管理流程进行了全面尽职调查。

他当时以顾问身份为克莱姆工作，据悉曾促成双方合作，随后于 2024 年年中出任公司董事总经理。

数月后，研究机构 SQM 下调了克莱姆 “澳大利亚收益基金” 的评级，部分原因是该公司董事会和高管层人员流动率过高。

迈克尔・巴拉格瓦纳特（TIP 集团提供）

“自（首次投资）以来，我们一直与 SBS 密切合作，参与交易的发起、结构设计和监控，计划在未来 12 个月内，随着我们招聘并组建内部团队，最终接管基金管理权限，” 巴拉格瓦纳特表示。

“在很多情况下，SBS 仅作为特定交易的管理人 / 代理人，而这些交易我们事先已进行监督，最终也将由我们自行接管，” 他补充道。

个人关联

丁先生与巴拉格瓦纳特之间还存在私人关系 —— 两人是交往近十年的密友。

巴拉格瓦纳特表示，选择与 SBS 合作，部分原因是其规模较小且透明度高。

他称丁先生在建筑和私人信贷领域拥有实操经验。

“丁先生也为我们克莱姆的一些最大现有客户所熟知，过去九年间，他在房地产交易转型方面发挥了关键作用，” 他说。

“克莱姆长期以来一直与具备专业能力的主要股东密切合作。我们曾使用他们的产品，支持其他管理人的发展，如今我正专注于打造我们自身的能力，” 巴拉格瓦纳特表示。

克莱姆收益基金最新报告显示，“SBS 第 5 系列信托”（SBS Series 5 Trust）和 “SBS 抵押贷款”（SBS Mortgages）分别是其第二和第三大持仓，合计占基金规模的 15%，价值约 1500 万澳元。

克莱姆还通过其规模 1.5 亿澳元的上市投资公司 “克莱姆资本” 向 SBS 进行了投资。

今年 1 月，“SBS 抵押贷款 4 号” 和 “SBS 抵押贷款 5 号” 均位列该基金前十大持仓，但在下月的报告中，这些投资未再出现。

在 4 月的市场更新中，克莱姆表示 “克莱姆资本” 组合中 13% 的资金（约 2000 万澳元）投向了优先抵押贷款。大约在同一时期，克莱姆停止向市场披露前十大持仓，转而仅公布前十大上市股票持仓。

InterPrac 建议减持

本周，“第一守护者” 和 “盾牌” 事件的投资者开始收到红杉金融（Sequoia Financial）的通知，内容涉及他们持有的克莱姆资产。红杉金融是顾问牌照机构 InterPrac Financial Planning（以下简称 InterPrac）的母公司，而 Venture Egg 曾是 InterPrac 的授权代表机构。

邮件中写道：“经过我们投资委员会近期的尽职调查，我们已对投资管理人克莱姆的业绩和前景进行了评估。因此，我们认为应开始减持您投资组合中的‘克莱姆澳大利亚收益基金’及克莱姆相关持仓，并相应调整投资组合。”

“此次调整旨在提高分散度，使其更符合您投资组合的长期风险收益特征，” 邮件补充道。

巴拉格瓦纳特表示，在向客户发送通知前，红杉金融并未与克莱姆联系，且他认为红杉通过邮件提供财务建议的行为并不恰当。

罗恩・宾内维尔德表示，他损失的 60 万澳元是自己过去 36 年工作积累的全部积蓄。

克莱姆与 “第一守护者” 丑闻还存在另一重关联。

今年 4 月，克莱姆宣布已获委任为美国公司 Sphinx Investments LLC（以下简称 Sphinx）拟发行的一只美国注册公募基金的主要管理人。根据协议，Sphinx 将向克莱姆移交 1.83 亿澳元客户资金，由其管理包括澳大利亚房地产和私人市场在内的一系列投资。但这笔资金最终并未到账。

ASIC 指控称，在 “第一守护者” 高管得知自身被调查后，Sphinx 是其策划的一系列交易的最终资金来源。

该笔资金最终未能到位，“第一守护者” 的投资者如今很可能只能收回极少部分养老金。

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