解码重庆银行的“量价险”平衡术

中报季落下帷幕，重庆银行在这场金融“大考”中脱颖而出，向市场交出了一份亮眼的成绩单。2025年上半年，该行实现营业收入76.59亿元、净利润33.94亿元、净利息收入超58亿元，同比分别增长7%、5.7%、12.2%。在人均、网均资产及利润等多项指标方面，保持全国上市城农商行较好水平，彰显出强劲的发展态势。

立足城商行市场定位，重庆银行深度融入国家战略发展大局、加力做好金融“五篇大文章”。截至2025年7月31日，资产总额达到10087亿元，提前完成“十四五”战略规划目标。资产规模稳步扩张的同时，资产质量亦呈现出持续向好的态势，主要风控指标实现“三降一升”。截至6月末，该行不良贷款率、关注贷款率、逾期贷款率分别为1.17%、2.05%、1.58%，较年初下降0.08、0.59、0.15个百分点；拨备覆盖率提升3.2个百分点至248.3%。

谈及市场高度关注的净息差指标，该行相关负责人在业绩发布会上表示，“银行的经营管理就是在多重目标中寻求动态平衡，实现‘量、价、险’平衡发展是重要目标之一。在追求利润和发展的过程中，只有统筹好‘规模扩张’‘盈利增长’‘风险控制’这三者之间的关系，才能创造长期稳健的业绩。”

强化资产负债联动管理，息差较年初回升4BP

作为银行主营的存贷款业务的营收体现，利息净收入对营业收入的贡献度最高，是商业银行最主要的收入来源。保持合适的净息差水平有利于银行补充核心资本以及提升风险抵御能力。受贷款市场报价利率(LPR)下调、存量房贷利率调整、存款期限结构变动等因素影响，当前商业银行息差压力犹存。

面对复杂多变的市场形势，重庆银行凭借自身扎实的经营管理以及稳健的业务布局，展现出了逆势上扬的态势。数据显示，2025年上半年，重庆银行净息差为1.39%，较年初回升了4个BP。

该行相关负责人在业绩发布会上表示，“定价直接影响盈利能力，从收入结构来看，目前息差收入仍然是银行业利润的主要来源。我们通过优化定价策略、强化结构均衡等一系列措施，积极改善息差水平。”2025年上半年，重庆银行加大息差管控力度，强化资产负债联动管理，通过“限量、配额、控价、节流”精细化管理，双向动态调整资产端和负债端定价，全力稳住息差水平，稳定盈利能力。

在资产端，重庆银行保持贷款合理增量，持续优化贷款结构，坚持风险定价原则，不断加强贷款产品的差异化、精细化定价管理。上半年贷款平均投放利率约4.4%，较去年同期略降8个BP，但降幅同比大幅收窄，推动全部贷款的总体收益率降幅收窄16个BP。截至2025年6月末，重庆银行客户贷款及垫款平均余额较上年同期增16.34%，利息收入为101.75亿元，较上年同期增加10.21亿元，增幅11.16%。

在负债端，重庆银行计息负债平均余额为8383.12亿元，较上年同期增加1418.22亿元，增幅20.36%；计息负债平均成本率降至2.29%，降幅已经超过去年全年，排名上市银行前列。之所以取得如此显著的成效，实际上是得益于重庆银行两手抓的有力举措。一方面抓住量价协同的关键要点，推动实现负债“提质”的目标；另一方面握住多元创利的重要环节，全力推动收益稳步“提升”，为其在复杂多变的金融市场中实现高质量、可持续发展筑牢了坚实根基。

截至2025年6月末，重庆银行储蓄存款余额增长401亿元、增量居重庆市第二，占比提高0.6个百分点；公营存款余额增长275亿元，增量居重庆市第一。负债“提质”绝非仅仅局限于业务规模增长的层面，更关键的是体现在业务结构的优化上。

2025年上半年，重庆银行成本较低的短期限定期储蓄存款占比提升近5个百分点，储蓄存款付息率下降34个BP；成本较高的公营存款保险资金全部出清68亿元，公营存款付息率同比下降30个BP，推动了存款成本的加速下行。此外，通过发行金融债、申请支小再贷款等方式拓宽负债资金来源。其中，发行西部首单银行科创债，利率创历史新低；申请支小再贷款122亿元，同比增长34%。

为推动收益“提升”，重庆银行做大生息资产的同时，积极扩大非息收入。数据显示，上半年生息资产平均余额同比增长1125亿元，推动利息收入增长22.8亿元。非息收入方面，重庆银行代销业务中收同比增长125%，债券承销中收增长66%，贸金业务非息收入增长122%，外币业务收入增长201%。

这一系列亮眼的数据是净息差管理成效的有力见证，展现出了重庆银行在复杂市场环境下强大的盈利能力与资产运营能力，更为其在高质量、可持续发展道路上稳步前行筑牢了坚实根基。

核心风控指标实现“三降一升”

规模是企业成长发展的重要特征，金融机构亦是如此。仅看该行半年报，截至2025年6月30日，重庆银行资产总额为9833.65亿元，较上年末增加1267.23亿元，增幅14.79%；贷款总额5006.70亿元，较上年末增加600.54亿元，增幅13.63%；存款总额5441.36亿元，较上年末增加700.19亿元，增幅14.77%。

值得一提的是，重庆银行总资产和贷款增速都排名上市银行前三，且在重庆地区的市场份额也在持续提高。数据显示，贷款增量居重庆市金融机构第一，占比提升0.54个百分点至5.22%，存款增量居全市第二，占比提升0.75个百分点至7.85%。

该行相关负责人在业绩说明会上表示：“规模是产生收入和利润的基础。在当前形势下，通过质量更高、结构更优的资产规模扩张，更能支撑高质量可持续发展。”重庆银行坚守服务实体初心，深入贯彻重大战略部署，以专班机制推进成渝地区双城经济圈建设，落实金融服务制造业发展，聚焦现代化产业体系，持续强化客群拓展，全面提升营销效能，实现规模增长和结构优化齐头并进。

今年上半年，重庆银行支持成渝地区双城经济圈建设融资余额增长20%；助力双城共建、市级重大项目超90个；新能源汽车、电子信息等重点产业融资规模超1000亿元；支持西部陆海新通道建设融资余额增长57%；“引资入渝”170亿元，助力西部金融中心建设。与此同时，重庆银行加力做好金融“五篇大文章”，通过一系列扎实举措，切实肩负起服务经济社会高质量发展的金融职责。

比如，构建“普惠科企贷”“设备更新贷”等专属信贷产品体系，科技型企业贷款余额增长48%。首次运用ESG评级结果发放转型金融贷款，绿色信贷和绿色租赁余额分别增长28%和40%。普惠“两增”贷款余额增长99亿元，创历史同期新高，贷款规模保持西部上市城商行第一。打造手机银行“关爱版”，养老客户增长17万户，养老产业贷款余额增长24%。

重庆银行在实现规模、效益稳健增长的同时，风控能力不断提升，资产质量保持稳健。该行相关负责人表示：“良好的风控意味着稳健的预期，银行风险管理能力的高低，决定了能否走得稳、走得远。”报告期内，重庆银行坚持审慎稳健的风控策略，加快推进全面风险管理体系建设，推动风控“提档”。丰富数字技术应用，新增客户评级模型15个、场景风控模型6个，持续增强风险识别、预警和处置能力。通过分类施策、靶向发力，不断提升不良资产处置质效，确保信贷资产质量继续保持在同业较好水平。

截至2025年6月30日，重庆银行不良贷款余额为58.40亿元，较上年末上升3.77亿元；关注类贷款占比2.05%，较上年末下降0.59个百分点；逾期贷款率下降0.15个百分点。不良贷款率连续多个季度下降至1.17%，显著低于全国城商行平均水平。拨备覆盖率连续两年提升至248%，风险抵御能力进一步增强，是近两年以来“利润”和“拨备覆盖率”指标均保持持续增长的6家上市银行之一。

万亿航程风正劲，扬帆破浪景更新。该行相关负责人表示：未来重庆银行将进一步强化资产投放、优化负债管理、深化风险管控，以实干实绩奋力交出全年高分报表，以高质效金融服务助力实体经济高质量发展。