存量之争：手机大厂“搏杀”双11

叶落知秋，智能手机市场亦迎来“金九银十”。

10月22日，苹果（AAPL.US）支持eSIM功能的iPhone Air在中国大陆正式上市，而这距离9月10日苹果发布会已经过去了一月有余。

eSIM技术通过消除物理SIM卡槽，进一步整合设备生态。同样，这也是苹果自iPhone 17全系标配Promotion高刷屏后的又一“重要卖点”。

中国信通院数据显示，2025年上半年中国手机用户平均换机周期已延长至33个月。在市场饱和、国补前置用户换机需求与消费理性的多重压力下，各大厂商不得不转而寻求别样的卖点来刺激用户换机。

苹果的发布会如同发令枪，拉开了第四季度新机混战的序幕。小米（01810.HK）、vivo、OPPO、荣耀等厂商在9月至10月密集推出新品，试图在“双11”等年终促销季前抢占先机。这场围绕技术、渠道与生态的博弈，正推动市场格局进入深度洗牌期。

2025新机浪潮

9月10日，苹果iPhone 17系列率先登场：数字版首次用上Promotion高刷屏，全系取消128GB配置，Pro版本背面外观设计语言大改、加入安卓旗舰几年前就用上的VC均热板，Air版本全球强推eSIM。价格方面，数字版5999元起售、Pro版最高17999元、Air版7999元起售。

iPhone一系列“违背祖宗的决定”，为苹果在中国市场带来立竿见影的效果。据第三方统计，苹果发布会后次周，2025年第38周（9月16日至9月22日），中国智能手机市场中，苹果单周市场份额飙升至26.4%，同比提升6.8个百分点，较前一周增长近三倍，逼近苹果在中国市场的历史最高单周份额纪录。

知名数码博主“数码闲聊站”称，截止10月12日，iPhone 17系列已激活近400万台，其中以iPhone 17 Pro Max为首，全系包揽多个电商平台手机单品TOP 3。

紧跟iPhone其后的，则是要“全面对标iPhone”的小米。

9月25日，小米打破其数字迭代惯例，跳过“小米 16”直接推出小米17系列，以“全面对标iPhone”为营销口号，机型命名与苹果如出一辙，三款机型价格在4499-6999元。小米17全系首销5分钟即刷新2025年国产旗舰全价位段新机首销纪录，首销全天销量与销售额均创下历史新高，其Pro Max版本销量占比超过系列总量50%。

小米17 Pro系列采用与iPhone 17 Pro系列类似的设计语言，并将背面的横向DECO（相机模组装饰性设计构造）改造成其“妙享背屏”。无论是“跳级命名”还是“设计致敬”的营销均引发社媒热议，有网友调侃称“小米省下的广告费够雇千名工程师”，精准捕捉了消费者对小米高端化的心理预期。

苹果和小米的率先“出牌”，其他厂商迅速跟进。

10月13日，vivo X300系列正式发布，全系首发联发科天玑9500芯片并搭载OriginOS 6系统。vivo此次推行“精简战略”，砍掉X系列“Pro mini”机型，聚焦打造更具竞争力的“水桶机”与“演唱会神机”，强调影像系统与线下渠道协同。价格方面，vivo X300 4499元起售，Pro版本 5299元起售。同日，国内三大运营商宣布正式获得开展eSIM手机运营服务商用试验的批复，为iPhone Air与各大国产厂商eSIM机型的发售埋下伏笔。

10月15日，荣耀Magic 8系列亮相，Magic 8起售价4499元，Pro版5699元起售，主打AI功能与长续航。OPPO则于10月16日推出Find X9系列，首发2亿像素长焦与哈苏增距镜，在影像参数上对标vivo，打出“旅拍神器”的宣传口号，价格上各版本也与vivo保持一致。

除主力品牌外，子品牌机型亦蓄势待发。vivo子品牌iQOO 15、OPPO子品牌真我GT8系列与一加15、小米子品牌红米K90系列即将面世，旨在通过细分市场覆盖扩大份额。

而华为则选择差异化路径，于10月22日先行发布鸿蒙6系统，Mate 80系列新机预计11月面世。

存量份额之变

IDC最新数据显示，2025年三季度中国智能手机出货量约6840万台，同比下降0.6%。其中，vivo以1180万台的出货量和17.3%的市场份额重返榜首；苹果以1080万台（15.8%）位居第二；华为以1040万台（15.2%）位列第三；小米以1000万台（14.7%）位列第四；OPPO则以990万台（9.9%）与荣耀的980万台（9.8%）分居五六位。

苹果成为第三季度亮点，出货量环比增长12.5%，是前五大厂商中唯一实现环比增长的品牌。IDC中国研究经理郭天翔指出：“苹果新机在第三季度影响有限，但市场需求明显好于上一代产品”，预计第四季度苹果表现将更加强劲。

这一排名变化反映了市场竞争的动态性。就在上一季度，华为曾以18.1%的份额位居国内第一，而本季度出现下滑。同样，这也体现中国手机市场已进入存量时代，手机市场超90%的份额集中在头部手机厂商，且彼此之间的差距并不大，前五名中首位和末位的差距仅有200万台，市场份额百分比差额仅2.9%。

另外一家市场研究机构BGD提供的数据显示，三季度，以销量计，vivo以17.8%的市场份额位居国内市场第一，OPPO（含真我）的市场份额约为16.7%，小米的市场份额约为16.6%，华为的市场份额约为14.2%，荣耀的市场份额约为14%，苹果的市场份额约为13.6%。

Omdia数据同样印证这一趋势，2025年三季度中国大陆智能手机市场同比下降3%，前五名排位略有不同：分别是vivo 1180万台（市场份额18%）、华为1050万台（16%）、苹果1010万台（15%）、小米1000万台（15%）和OPPO 990万台（15%）。

即使排名统计有所出入，但各厂商差距显著缩小，竞争日趋白热化已成事实。

与2024年同期相比，据Omdia统计口径，当时市场份额上，vivo同为第一，华为第二，小米第三，苹果和OPPO同为第四。

而2025年前三季度的累计数据更暴露竞争白热化，vivo出货3700万台，华为3580万台，两者仅差120万台；小米3300万台、OPPO 3190万台、苹果3020万台，前五名差距均在600万台以内。可以说，前两名或已无悬念，第三到第五名的位次则全仰仗各家第四季度业绩。

从季度波动看，vivo的“稳”得益于线下渠道沉淀与产品节奏控制，其份额从第一季度的15%稳步增长至第三季度的18%；苹果则依靠iPhone 17系列发布实现反弹，从第一季度第五名跃升至第三季度第二，成为唯一环比、同比双增长的厂商；华为虽从第二季度18%的份额高点回落，但通过聚焦折叠屏等超高端市场守住了利润基本盘。

小米的份额从第一季度19%的“国补刺激高点”回落至第三季度的15%，显示其增长承压；OPPO份额稳定在15%左右，但排名从第三滑落至第五，凸显中端机型受挤压的困境；荣耀从Others重返前五，但其过度依赖低端机型，其新机型Magic 8系列所冲击的品牌高端升级仍然任重道远。

毫厘必争

这一轮新机潮中，厂商普遍聚焦影像升级、AI应用与价格战，但创新多集中于硬件参数堆砌，而非颠覆性体验突破。存量时代，手机厂商们“各显神通”，AI智能体落地依然不易。

苹果在iPhone 17系列的新机宣传期，各大社媒平台上挂了数日“iPhone牙膏挤爆了”的词条热搜。

苹果“打头阵”，直接推动中国三大运营商重启停滞两年的eSIM手机服务。回溯2023年，三大运营商以“业务调整”暂停eSIM手机服务，使该技术沦为行业鸡肋，而苹果此次“硬着陆”式的推动，本质是通过终端倒逼产业链改革，为其在中国大陆的生态补上一环。毕竟苹果在美国市场，早在2022年的iPhone 14系列就已全面转向eSIM的怀抱。

而这恰巧成为苹果近年来为数不多的显性创新点之一。无论是iPhone 16系列的相机控制按钮，还是iPhone 17系列的外观改变与eSIM，都是苹果试图以“微创新”维持高端市场壁垒，但却未能掩盖其创新放缓的现状。

国产厂商则纷纷转向生态协同与垂直整合寻求突破。小米试图以红米走量机型与AIoT（人工智能物联网）设备构建护城河，但高端产品矩阵仍需加厚。Counterpoint数据称，2025年前七个月，小米产品虽在4000-6000元价位段拿下23.9%的份额，苹果、华为的高端优势仍难撼动。

影像领域则成为vivo与OPPO的必争之地。

vivo凭借与蔡司的长期合作，在X300系列中搭载APO长焦等技术，其“蓝图影像系统”已形成专利壁垒；OPPO则通过哈苏联名、与vivo如出一辙的增距镜配件猛攻影像领域。vivo通过“影像认知部”将审美转化为技术语言，OPPO则投入高像素传感器研发。但核心元件依赖外部供应仍是vivo与OPPO的共性挑战，例如OPPO此前取消哲库业务，其芯片自研计划告吹；但小米发布玄戒芯片后，OPPO重启芯片自研传闻再起。

荣耀继续推广其智能体愿景，试图以AI破局。

荣耀新任CEO李健在3月的MWC（世界移动通信大会）上还推出“阿尔法战略”，计划未来五年投资100亿美元，宣称要从智能手机制造商向全球领先的AI终端生态公司转型。荣耀的AI智能体YOYO号称接入超过4000个生态MCP与生态智能体，与豆包等形成智能终端大模型联盟之势。

营销层面，小米及其创始人雷军对苹果的“贴身”对比屡见不鲜，通过性价比话题制造声量；vivo与OPPO则侧重线下渠道与明星代言。vivo深耕三四线城市网络，OPPO依赖Reno系列中端机型走量，但两者均面临华为高端下压与小米性价比上攻的双重挤压。值得注意的是，荣耀在代言人方面“剑走偏锋”选择了80后谢霆锋，跟vivo选择网球运动员郑钦文和OPPO选择乒乓球运动员孙颖莎的“年轻范”形成对比。

此外，近期国产厂商的变动频仍，显示激烈市场竞争下的微调。

小米中国区市场部总经理王腾被辞退，魏思琪上任，显示其在手机高端化进程中内控信息安全与营销效率之间的平衡；OPPO近期被曝出老机型频频出现屏幕绿线一事，维修价格国内外亦有区别对待；荣耀的智能体据称具备自进化能力，但缺乏活跃的开发者社区和合作伙伴网络，其生态建设或不及同行。

目前，苹果以生态闭环巩固高端基本盘，小米凭“人车家”协同冲击规模，vivo、OPPO深耕影像建立技术标签，荣耀押注智能体抢占未来赛道，华为则依托鸿蒙与芯片复苏重构格局。

随着“双11”促销旺季的到来，四季度手机市场的存量之争只会更加激烈。