5.46亿元！青岛国资控股公司债权纠纷落幕

来源：凤凰网地方综合

历经数年缠斗，青岛国资控股公司凯撒旅业与海航系的5.46亿元共益债纠纷终告落幕。

10月18日，凯撒旅业披露《凯撒同盛发展股份有限公司关于公司及子公司重大诉讼和解方案暨债权重组的公告》，官宣其与海航系共益债纠纷达成和解。

全新的债权重组方案采取现金、储值机票及房产抵债组合方式进行清偿，为这笔旧账画上了句号。同时，也为双方未来合作打开了新空间。

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凯撒旅业与海航的共益债纠葛

凯撒旅业与海航的纠葛，源于多年前紧密的业务合作。作为产业链的上下游，双方曾有过“蜜月期”。

2021年3月31日，在海航集团等321家公司实质合并重整程序中，凯撒旅业子公司与海航系航空公司就基础业务合作协议的继续履行签署了15份系列《协议书》。

彼时，根据系列《协议书》约定，确认海航系航空公司欠付凯撒旅业子公司共益债总额合计5.46亿元，并确认继续履行合同清单。

然而，计划赶不上变化。截至2022年4月，由于海航集团实际控制人变更等原因，海航系航空公司未能如期按照前期《协议书》进行全额清偿，并新增了继续履行合同项下的逾期应付款项。为维护自身权益，凯撒旅业子公司最终选择向海南省第一中级人民法院提起诉讼，并于2024年12月收到一审判决。

2025年1月，海航系航空公司不服一审判决，上诉至海南省高级人民法院。在海南高院的协调和主持下，双方最终同意和解，达成了如今的债权重组方案。和解方案以一审判决金额为基础，通过现金、房产抵债、储值机票抵债的方式清偿本金2.64亿元，构成债权重组。

凯撒旅业与青岛

凯撒旅业创立于1996年，主营业务包括旅游、食品及目的地运营，2015年借壳上市，成为国内第二家上市的民营旅行社。

2020年，凯撒旅业以招商引资的形式落地三亚，但受疫情影响，其专注的出境游、航空配餐等业务大受影响，业绩下滑严重，破产重组成唯一出路。

而在此背景之下，凯撒旅业开启了与青岛的缘分。2023年12月1日，凯撒旅业及其六家子公司重整案第一次债权人会议表决通过了《重整计划（草案）》，出资人组会议表决通过了《重整计划（草案）之出资人权益调整方案》。

同年12月29日，海南省三亚市中级人民法院裁定*ST凯撒重整计划执行完毕。凯撒旅业控股股东变更为环海湾文旅，实际控制人变更为青岛市市北区国有资产运营发展中心。

历经10个月的改革和市场运作，凯撒旅业满足撤销风险警示条件，于2024年10月25日正式“摘星脱帽”，摆脱退市风险。

借助政策支持与资源保障，凯撒旅业持续加码在青布局，出资成立全资子公司——凯撒海湾，深度介入后海旅游的转型升级，包括举办“后海”为主场的邮轮港区帆板公开赛等活动，凯撒海湾已在海上旅游、滨海配套、运营开发等多领域频频出手。

根据发展规划，凯撒旅业将分三个阶段推进全国海洋及滨水文旅布局：首先完成小港湾样板项目的建设与运营；随后将成功模式复制至海南、福建等其他沿海地区；最终构建“北方青岛+南方海南”双中心发展格局，力争成为国内领先的海洋及滨水文旅运营商。

2025年9月15日，凯撒旅业发布公告称，拟通过凯撒海湾在青岛市小港湾区域开展策划、规划、投资、建设及市场化运营，打造小港湾休闲海钓基地项目。

开展不少于5年深度合作

再说回凯撒旅业与海航的和解。和解方案暨债权重组方案兼顾短期债务清偿与长期业务合作。

其中现金清偿部分共计8000万元，根据协议约定，海航系航空公司需在2025年10月25日前由甲方或指定主体向凯撒旅业子公司支付相应现金清偿金额；储值机票抵债总额达1.33亿元，根据协议，海航系航空公司将向凯撒旅业指定主体提供相应抵债金额的储值机票额度。储值机票使用限制包括每日使用额度合计不超过20万元，且出票价格不低于对应航段全价的35%；房产抵债部分，共涉及房产49套，抵债价值5034.19万元。

值得一提的是，作为达成和解的重要一步，凯撒旅业拟与海航航空集团共同签署《战略合作协议》，双方将在航空配餐、航机传媒、旅游、包机等领域开展不少于五年的深度合作。

从某种程度上说，双方达成的和解方案具有多元化与可持续性。现金部分提供了即时流动性；房产抵债有利于快速剥离部分债务，优化资产结构；储值机票抵债既保证了凯撒旅业未来业务的资源储备，也缓解了海航的即时现金流压力，实现双赢。

10月13日，青岛市委书记曾赞荣，市委副书记、市长任刚会见了海航集团控股股东方大集团董事局主席方威一行。在座谈交流中，曾赞荣提到，海航航空集团与青岛有深入的合作，希望双方发挥优势，在航空、大健康等方面进一步深化合作，青岛将提供优质服务环境，全力支持方大企业在青岛高质量发展。

而在双方联动后不久，凯撒旅业与海航集团共益债纠纷迎来和解。这或也预示着青岛与海航在城市发展战略层面将达成更全面、更深层次战略合作。