5G通信ETF（515050）连续反弹涨超4%领涨市场，立讯精密涨超8%

10月21日，A股主要指数高开后持续上攻，消费电子、光模块CPO、存储器、PCB电路板等概念表现活跃，截至10：33，5G通信ETF（515050）涨超4.4%，涨幅位居全市场ETF第一。持仓股环旭电子涨停，立讯精密涨近9%，源杰科技、中际旭创、信维通信、鹏鼎控股等纷纷跟涨。创业板人工智能ETF华夏（159381）涨超3%。

算力板块连续两日反弹，领涨市场，彰显主线韧性。中原证券指出，头部云厂商资本开支展望乐观，AI算力产业链各环节需求高景气。伴随行业景气度的持续提升，全球市场对高速率光模块产品的需求大幅度增加，头部厂商有望维持较高的利润率，相关公司业绩或延续高增长态势。

产业方面催化密集，近期台积电发布最新季度业绩，并强调AI需求比三个月前更强劲，Q4指引超预期。台积电判断当前正处于AI应用的早期阶段，对AI增长前景保持乐观，且观察到AI需求比3个月前更强劲，对AI这一大趋势的信心正在增强。台积电指引Q4收入322~334亿美元，高于彭博一致预期的312.3亿美元；指引毛利率59％~61％，高于彭博一致预期的57％。

5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，最新规模超80亿元。深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链。国盛证券指出，从指数成分股涉及概念来看，5G通信ETF（515050）在TMT、科技龙头、5G等概念上的暴露较高，主题特征鲜明，当前估值快速修复，具备较高的景气度。指数的盈利能力突出，预期指数未来盈利高速增长。相关ETF全称：华夏中证5G通信主题ETF（515050），场外联接（A类：008086；C类：008087）。

追求更高弹性可关注创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），精准布局创业板人工智能主业公司。光模块CPO权重占比51.8%，同时覆盖国产软件+AI应用企业，具备较高弹性。其中前三大权重股为中际旭创（20.95%）、新易盛（20.42%）、天孚通信（5.39%）。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）。