美丽田园医疗健康(02373)以12.5亿元收购上海思妍丽实业100%股份 抢占高线城市高质美容制高点

智通财经APP讯，美丽田园医疗健康(02373)发布公告，于2025年10月15日(联交所交易时段前)，本公司、上海美丽田园医疗健康、SYL Holding及上海安妍订立股份购买协议，SYL Holding及上海思妍(均作为卖方)有条件同意出售，而本公司及上海美丽田园医疗健康(均作为买方)有条件同意收购上海思妍丽实业100%已发行股份，对价为人民币12.5亿元(相当于约13.69亿港元)。

作为对价的一部分，对价股份将根据本公司于股东特别大会上寻求的特别授权进行配发及发行。对价股份于配发及发行后，将与已发行股份享有同等地位。合共 1579.81万股对价股份将配发及发行予SYL Holding，占于本公告日期已发行股份总数(包括9.05万股库存股份)约6.70%，以及经对价股份扩大后已发行股份总数(包括9.05万股库存股份)约6.28%(假设收购事项已完成且对价股份已获配发)。本公司将向联交所申请批准对价股份的上市及买卖。

于交割前，目标公司分别由SYL Holding持有74.0%权益及上海安妍持有26.0% 权益。于交割后，目标公司将成为本公司间接全资附属公司。目标公司的业绩、资产及负债将并入本集团账目。

目标公司为一家于2009年12月31日于中国注册成立的有限公司。思妍丽创立于1996 年，是目标公司旗下中国高端美容服务行业的标杆品牌。秉持科技赋能、效果导向的护肤核心理念，思妍丽精心研发高端院线护肤产品，专注为高线城市女性提供专业护肤与美容体验。根据弗若斯特沙利文数据，以2024年收入计，目标公司旗下思妍丽品牌位列中国第三大的美容服务品牌。截至2025年6月30日，目标公司在全国 48个城市运营163家生活美容门店(包括直营门店118家及加盟门店45家)及19家医疗美容门诊，2024年超过90%的总收入来自其位于中国前20个一线和新一线城市的门店。

收购事项是本集团继2024年成功收购奈瑞儿后又一重要里程碑，将重塑中国高线城市高端美容行业竞争格局。于交割后，本集团门店网络将迅速扩张，门店数量将达致734家，同时带动会员基数实现显著增长;依托独特的“双美+双保健”商业模式优势，本集团将推动美丽田园的行业龙头地位的巩固与市场占有率的拓展实现双重跃升。

于交割后，本集团将全面赋能目标公司：依托连锁企业管理、客户全生命周期管理、医疗服务升级，AI数智化转型及供应链整合五大核心能力。该强强联合将最大化协同效应，快速释放目标公司价值潜力，驱动本集团收入与利润规模性提升，打开高质量发展的广阔空间。