自主可控产业链逆势爆发，芯片ETF龙头收涨1.21%

10月13日，市场全天震荡回升，三大指数低开高走，科创50指数低开近3%，午后翻红大涨逾1%。板块方面，稀土永磁、有色金属、半导体等板块涨幅居前，汽车零部件、游戏等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.19%，深成指跌0.93%，创业板指跌1.11%。ETF方面，广发国证半导体芯片ETF（159801）收涨1.21%，成分股中，华大九天（301269.SZ）涨11.78%，沪硅产业（688126.SH）涨10.83%，晶合集成（688249.SH）涨9.12%。

消息面上，在2025中国移动全球合作伙伴大会上，工业和信息化部总工程师钟志红表示，坚持创新引领，强化信息通信领域科技自立自强。前瞻布局6G技术研发，同步培育潜在应用生态，加快高端算力芯片、工业多模态算法等技术攻关，打造高质量数据集，大力发展智能机器人、智能穿戴等新一代智能终端，构建一体化全场景覆盖的智能交互环境，推动万物智联。

国金证券指出，国产芯片加速升级量产，推动大模型发展。目前，华为、寒武纪已完成对DeepSeek-V3.2-Exp模型的适配工作，最大可支持160K长序列上下文长度。国内AI生态正形成一个加速迭代的内部循环：新模型发布-国产芯片适配-大模型优化，软硬件协同进化。国产链有望进入拔估值阶段。

此外，根据弗若斯特沙利文报告，预计到2029年，全球晶圆代工市场将达到2700亿美元，2025年至2029年的复合年增长率为8.7%。

长城证券展望来看，AI大算力需求崛起及国产替代加速共振，半导体产业正迎来新一轮景气周期。行业层面，AI硬件升级趋势明确，服务器及终端算力需求激增，驱动上游先进芯片设计、高端PCB/HBM材料、先进封装等全产业链技术迭代；国产替代背景下，供应链自主可控进程深化，国内算力芯片、存储颗粒、设备材料等环节持续突破。存储板块周期上行显著，HBM及大容量存储供需趋紧叠加价格上行，助力存储产业链盈利修复；消费电子温和复苏叠加AI功能升级，智能手机、PC等端侧半导体需求回暖，射频、CIS等细分赛道迎来拐点。

开源证券表示，中美贸易摩擦再度升温，半导体产业链自主可控逻辑加强：2025年10月8日消息，美众议院“特别委员会”发布涉华半导体出口管制重要报告，提出加强对华全面出口管制，扩大“实体清单”范围等九项监管措施。10月10日，中国市场监管总局对高通立案调查，因其收购Autotalks涉嫌违反《反垄断法》。当前大国博弈升级，建议关注自主可控板块受益标的。