等待一个大交易

本文是圆方的第1318篇原创

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01

今天早上起来，市场炸了。

美股三大指数集体暴跌，均创下自4月初以来的最大单日跌幅。其中，纳斯达克指数暴跌3.56%，标普500指数大跌2.71%，道琼斯指数下跌1.90%

以科技股为主的纳斯达克市场受损最为严重，大型科技巨头市值一夜之间蒸发约5.5万亿元人民币。

对贸易关系敏感的芯片股领跌，英伟达、AMD等跌幅居前，中国相关资产成为重灾区。纳斯达克中国金龙指数暴跌6.10%。

加密货币市场则经历了更为惨烈的下跌。比特币价格一度跌破11万美元，24小时最大跌幅接近15%；以太坊一度跌超20%，过去24小时内，全网爆仓人数超过162万人，爆仓总金额高达约191亿美元。

国际油价大幅下挫，WTI原油期货价格下跌超过4%。

这么大的波动，是因为什么呢？只是因为特朗普在他的Truth Social的一条发言：

特朗普威胁说，从2025年11月1日起，对从中国进口的所有商品加征100%的额外关税，并声称美国将在同一天对“所有关键软件”实施出口管制。

而之所以做出这个决定，他将其归咎于中国的“敌对行为”，特别是中国近期宣布的稀土出口管制措施。

02

我们把视线放到48小时之前。

10月9日中国商务部表示，自12月1日起，外国实体若要出口以下两类产品，必须获得许可证：

一是产品中源自中国的稀土含量超过 0.1%；二是采用中国的稀土开采、冶炼分离、磁体制造或回收技术生产的产品。

从特朗普的发言中，可以看出，他对于中国突然加强对于“稀土”的管控，是有些出乎意料的。

他在发言中说：

“过去六个月，我们与中国的关系一直非常良好，这使得此次在贸易问题上的举动更令人意外。”

但是，这真的是“意外”么？

当然也不是，如果留意外交部在过去两周的发言，我们可以看出，我们对于美国的态度，是逐步强硬的。

从9月19日中美元首通过电话之后，美国反复不停的搞各种“小动作”，从对中国船舶收费，到扩大实体清单，限制中国购买石油，在tw地区不停拱火……

我们虽然也不停的对于美国的挑衅进行反制，但是收效不大。

比如“船舶收费”，因为美国对中国船只征收额外的特别费用，中国也对美国船只征收额外的特别费用。

不过中国生产的和中国船东持有的船只，与美国生产和美国船东持有的船只根本不在一个数量级上。

所以这样纠缠下去，就有一种“伤敌一百，自损一千”的感觉。而随着美国一而再，再而三的在已经谈好的“框架下”不断层层加码，如果继续放任这种流氓行径，那么无疑后面的麻烦会更大。

所以才能看到中国再一次掐住了美国的“七寸”，稀土。

03

不过，虽然我们的反制很正常，但是特朗普的确没想到我们会在这个时候进行反制。

一方面，中美元首马上会有会晤，有希望达成一系列的“大交易”。

另一方面，特朗普自认为他已经通过贸易大棒，收服了日韩欧洲等一系列小弟，中国应该“不敢”在这种局面下再跟他战斗。

不过，圆方看来。

特朗普还是太傲慢了。

因为，不管是从时机还是从局势，此刻都是和特朗普“摊牌”的好时候。

从时机来看，从内部，当前美国正面临政府停摆的问题，共和党和民主党的矛盾再一次激化，当下是美国内部矛盾最激烈的阶段，

从外部，各种征兆显示美国和以色列正预谋在中东搞一个大动作（不排除可能会对伊朗动武）

但是美国不管是要安抚内部还是要平衡外部，在当下他都特别需要中国的稳定和支持。也迫切需要通过跟中国的大交易，来履行他对于各方政治力量的“承诺兑现”。

如果特朗普的盟友和他的对手，发现他搞不定中国，那么特朗普会立刻面临巨大的政治危机。

从局势上看，如果我们继续放任美国不停的搞小动作，那么在即将到来的大交易上，我们反而可能会因为特朗普的凭空造筹码而吃更多的亏。

而从特朗普的表态来看，仅仅过了不到12小时，他就已经把他的发言归咎于他的情绪过于激动。

可以看出特朗普“激动”之后，也认清了当前他所面对的局面，并且说：

“一切都很好，见面会继续。”

这么来看，全球瞩目的“大交易”，可能很快就要来了，