更好保护投资者权益 中信银行调整17只代销产品风险评级

来源：上海证券报·中国证券网

　　日前，中信银行在其官网发布关于调整部分代销资产管理产品风险评级的公告。

　　公告显示，中信银行将自2025年10月15日起，陆续调整17只代销资产管理产品的风险评级，涉及汇添富基金、华泰柏瑞基金、华安基金、易方达基金等基金公司产品。其中，15只产品风险评级上调，2只产品风险评级下调。

　　中信银行称，这一举措主要是根据监管要求，为做好投资者适当性管理安排，切实履行适当性义务，保护投资者权益，该行遵循同类产品风险评级一致性、产品风险评级随市场和政策动态调整等主要原则进行的调整。

　　中信银行明确，本次调整仅涉及产品的风险评级调整，不改变投资者此前购买产品的投资者类型、投资范围、投资策略等其他风险收益特征，已购买产品的风险评级及其他产品要素以购买时的产品说明为准。对于涉及定投的产品，若调整后的产品风险评级高于投资者的风险承受能力评估结果，将导致扣款失败，若连续三次扣款失败定投协议会自动失效，投资者可选择重新进行风险承受能力评估或选择与自身风险承受能力匹配的产品进行投资。

　　记者注意到，年内还有农业银行、建设银行、民生银行等银行对代销的资产管理产品风险评级进行了调整。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，银行对代销的资管产品调整评级，主要是落实监管要求。金融监管总局印发的《商业银行代理销售业务管理办法》明确，商业银行应当独立、审慎地对代销的资产管理产品进行风险评级，确定适合购买的客群范围。这一规定旨在强化银行在代销业务中的主体责任，确保投资者获得真实、完整的风险信息，同时更好应对市场波动加剧。今年以来，权益类市场波动明显，部分基金产品实际运行中表现出更高的风险特征。

　　银行调整代销资产管理产品风险评级，也是为了进一步做好投资者适当性管理。娄飞鹏表示，银行需确保代销产品的风险等级与投资者的风险承受能力相匹配。银行通过动态调整风险评级，避免向不匹配的投资者推荐高风险产品。多家银行已建立“事前+事后”的全流程风险评估体系，有助于银行更全面地掌握产品风险变化。

　　“调整评级有助于保护投资者权益。”娄飞鹏表示，动态调整风险评级有助于银行更准确地揭示产品风险，防止投资者因不了解产品风险而遭受损失；银行通过建立独立的风险评级机制，优化了产品筛选和推荐流程，提升了代销业务的专业性和合规性；通过及时披露风险调整信息，银行增强了投资者对其代销业务的信任；银行对代销产品的风险评级调整，也倒逼基金公司等提升管理水平，促使基金公司更加注重产品设计和风险控制。